आईसबर्ग ऑर्डर म्हणजे काय आणि त्यांचा वापर कसा करावा?

कोणत्याही उत्पादनाची किंमत ही त्याच्या मागणीनुसार थेट प्रमाणात आहे. जर एखाद्याने विशिष्ट स्टॉकसाठी मोठ्या प्रमाणात ऑर्डर दिली असेल तर ती मुख्यत्वे लक्षात घेण्याची आणि प्राईस लिफ्ट करण्याची शक्यता असते. परंतु हे क्षमता लपविण्याचे मार्ग आहेत आणि यापैकी एक आईसबर्ग ऑर्डर आहे.

आईसबर्ग ऑर्डरची उत्पत्ती आयडियापासून होते की जर आईसबर्ग फ्लोटिंग असेल तर तुम्ही जे पाहू शकता ते फक्त त्याच्या टिप आहे. हे आकाराबद्दल लोकांना दिशाभूल करते, कारण बहुतेक बर्फ पाण्यात लपविले आहे.

कोणत्याही सुरक्षेसाठी, विशेषत: स्टॉकसाठी मोठी ऑर्डर देताना हा ट्रिक मार्केटला निरंतर ठेवण्यासाठी वापरला जातो.

आईसबर्ग ऑर्डर म्हणजे काय? 

आईसबर्ग ऑर्डर ही अनेक लहान ऑर्डरमध्ये ब्रेक करून मोठ्या ऑर्डरचा आकार लपविण्यासाठी वापरली जाणारी धोरण आहे. अन्यथा, जर मार्केट ऑर्डरचे वास्तविक स्वरूप जाणून घेतले तर स्टॉक किंवा इतर कोणत्याही सिक्युरिटीची किंमत लक्षणीयरित्या बदलू शकते.

आईसबर्ग ऑर्डर खरेदी आणि विक्री दोन्ही बाजूकरिता खरेदी करते. आईसबर्ग ऑर्डरद्वारे केल्याशिवाय मोठ्या विक्रीची ऑर्डर भयभीत होऊ शकते आणि किंमतीत घसरू शकते. याव्यतिरिक्त, एकच मोठी खरेदी ऑर्डरमुळे होर्डिंग होऊ शकते. पॅनिक आणि होर्डिंगमुळे सामान्यपणे प्रभाव खर्च म्हणून ओळखले जाते.

प्रभाव खर्च म्हणजे मोठ्या ऑर्डरमधून प्रेरित अतिरिक्त खर्च. चला सांगूया की स्टॉकची किंमत ₹10 आहे आणि तुम्ही एक दशलक्ष सुरक्षा खरेदी करण्यासाठी ऑर्डर देणे आवश्यक होते. ऑर्डर मॅच होईल आणि बॅचमध्ये अंमलबजावणी केली जाईल. परंतु विक्रेत्यांना लाखो शेअर्ससाठी ऑर्डर दिसल्याबरोबर ते किंमतीचा जॅक-अप करतील. त्यामुळे, शेअर्स खरेदी करण्याचा सरासरी खर्च ₹ 10.50 पर्यंत वाढू शकतो. हा अतिरिक्त 50 पैसे प्रति शेअर प्रभावी खर्च आहे.

आईसबर्ग कसे काम करतात? 

आयसबर्ग ऑर्डर सुरुवातीला फक्त एक भाग दाखवून ऑर्डरचा खरा आकार लपवून काम करते. जेव्हा ऑर्डरचा पहिला भाग अंमलात आणला जातो, तेव्हाच फक्त दुसरा छोटा भाग दिला जातो आणि संपूर्ण ऑर्डर अंमलबजावणी होईपर्यंत सायकल नेली जाते. यामुळे स्टॉकची विक्री करण्याची आवश्यकता किंवा खरेदी करण्याची मागणी संदर्भात पूर्णता येते, ज्यामुळे सामान्यपेक्षा शून्य किंवा कमी प्रभाव खर्च होतो.

आईसबर्ग ऑर्डरचे वापर

मोठी ऑर्डर देताना आईसबर्ग ऑर्डरचे अनेक फायदे असू शकतात. यामध्ये समाविष्ट असेल:

कमी प्रभाव खर्च: वर स्पष्ट केल्याप्रमाणे, मोठी ऑर्डर मार्केटमध्ये होर्डिंग किंवा भयभीत होऊ शकते. छोट्या, कमी लक्षणीय समस्यांमध्ये मोठी ऑर्डर ब्रेक करून, आईसबर्ग ऑर्डर प्रभाव खर्च कमी करू शकतात.

M&A: कंपनीमधून बाहेर पडण्याचा प्रयत्न करणाऱ्या व्यक्तीच्या बाबतीत किंवा एकाच वेळी मोठ्या प्रमाणात स्टेक मिळवण्याचा प्रयत्न करत असल्यास, आईसबर्ग ऑर्डर मार्केटवर खरे उद्देश प्रकट न करता मोठ्या ट्रेडला अनुमती देऊ शकतात.

लिक्विडिटी मॅनेज करणे: जर मार्केट लिक्विडिटीवर अनुकरणीय असेल तर आईसबर्ग ऑर्डर कमी अस्थिरतेसाठी मदत करू शकतात.

नियम: नियम एकदाच दिलेल्या ऑर्डरच्या आकाराला मर्यादित करू शकतात. आईसबर्ग ऑर्डर अशा नियमांचे पालन करण्यास मदत करू शकतात.

आईसबर्ग ऑर्डर कशी ओळखावी 

आईसबर्ग ऑर्डर ओळखण्यासाठी पॅटर्न शोधणे महत्त्वाचे आहे. त्यांना ओळखण्याचे काही मार्ग येथे दिले आहेत:

एकाच प्राईस पॉईंटवर पुनरावृत्ती केलेली ऑर्डर: जर तुम्हाला त्याच प्राईस लेव्हलवर ऑर्डरची श्रेणी दिसल्यास परंतु एकूण वॉल्यूम हलत नाही कारण त्यानंतर ते आईसबर्ग ऑर्डर असू शकते. प्रकरणानुसार, प्रत्येक लहान ऑर्डर अंमलात आल्यानंतर, त्याच किंमतीमध्ये नवीन ऑर्डर दिसून येईल.

असामान्य ट्रेडिंग वॉल्यूम: प्रमाणात किंमत बदलाशिवाय असामान्य ट्रेडिंग वॉल्यूम दाखवणारी सुरक्षा शोधा, ते आईसबर्ग ऑर्डरमुळे असू शकते.

ऑर्डर बुक: जर मार्केट डाटा विशिष्ट किंमतीमध्ये ऑर्डरची निरंतर पुनरावृत्ती दर्शविते तर ते आईसबर्ग ऑर्डरचा टिप असू शकते.

वाढीव ऑर्डर भरले: जर विशिष्ट किंमतीच्या स्तरावर वाढीव भराचा पॅटर्न असेल तर ते आईसबर्ग ऑर्डर दर्शवू शकते.

अल्गोरिदम: ॲडव्हान्स्ड ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म आणि अल्गोरिदम पॅटर्नसाठी मार्केट डाटाचे विश्लेषण करून आईसबर्ग ऑर्डर शोधण्यात मदत करू शकतात.

हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की आईसबर्ग ऑर्डर अचूकपणे ओळखणे आव्हानकारक असू शकते, विशेषत: अत्याधुनिक मार्केट विश्लेषण साधनांचा ॲक्सेस न घेता वैयक्तिक किंवा रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी. तसेच, आईसबर्ग ऑर्डरचा वापर अनेक मार्केटमध्ये कायदेशीर आणि सामान्य पद्धत आहे, प्रामुख्याने मार्केट किंमतीवर मोठ्या ऑर्डरचा परिणाम टाळण्यासाठी वापरले जाते.

आईसबर्ग ऑर्डरचे उदाहरण

जर तुम्ही एक संस्थात्मक गुंतवणूकदार असाल, ज्यामध्ये तुमच्याकडे 5 दशलक्ष शेअर्स आहेत, उदाहरणार्थ. जर शेअरची किंमत प्रत्येकी ₹100 असेल, तर तुम्हाला आदर्शपणे ₹500 दशलक्ष मिळेल. परंतु जर ऑर्डर बऱ्याच गोष्टींमध्ये दिली जाईल तर मोठ्या संस्थात्मक गुंतवणूकदारांनी कंपनीतून बाहेर पडत असल्यामुळे किंमतीमध्ये घसरण होते आणि या प्रकरणात प्रभावी किंमत मोठ्या प्रमाणात असू शकते. चला सांगूया की सरासरी विक्री खर्च ₹ 90 पर्यंत कमी होतो, नंतर तुम्हाला प्रारंभिक मूल्यांकनापेक्षा ₹ 50 दशलक्ष कमी मिळाले आहेत.

तथापि, जर तुम्हाला प्रत्येकी 100,000 शेअर्समध्ये ऑर्डर कट करायची असेल तर मार्केटमध्ये काय होत आहे हे जाणून घेण्याद्वारे तुम्ही बहुतांश स्टॉक विकले आहे. म्हणून, सरासरी विक्री किंमत असेल, उदाहरणार्थ, प्रति शेअर ₹97. या प्रकरणात तुम्ही अन्यथा शक्य असलेल्या रकमेपेक्षा जास्त रक्कम केली आहे.

ऑर्डर फ्रीज मर्यादांवर मात करण्यासाठी आईसबर्ग्स

भारतातील स्टॉक एक्सचेंजने कमाल साईझवर किंवा डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंटमधील ऑर्डरसाठी विशेषत: इंडेक्स ट्रेडिंगवर मोफत मर्यादा ठेवली आहे. आईसबर्ग ऑर्डर लहान आकारात ऑर्डर ब्रेक करून आणि प्रक्रियेतील प्रभाव खर्च कमी करून फ्रीझ मर्यादा दूर करण्यास मदत करतात.

निष्कर्ष

आईसबर्ग ऑर्डरचा स्पष्ट लाभ म्हणजे प्रभाव खर्च कमी करणे, तरीही मोठ्या ऑर्डरमध्ये अनामिकता आणण्यासाठी देखील त्याचा वापर करू शकता. परंतु पॅटर्न ओळख टाळण्यासाठी अनेक लहान ऑर्डर देताना योग्य धोरणाचा वापर करण्याची खात्री करणे आवश्यक आहे.