फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स म्हणजे काय?

भविष्यातील करारांच्या उत्कृष्ट पैलूंमध्ये जाण्यापूर्वी, आम्ही एक साधारण भविष्यातील करार पाहू द्या; तुमच्यापैकी बहुतांश एनएसईवर पाहिले असतील. येथे रिलायन्स फ्यूचर्स कराराचा स्नॅपशॉट आहे.

डाटा सोर्स: NSE

उपरोक्त स्नॅपशॉट हे रिलायन्स इंडस्ट्रीज स्टॉक फ्यूचर्सचा आहे. करार फेब्रुवारीच्या शेवटच्या गुरुवाराला समाप्त होतो आणि हे नजीकचे महिन्याचे करार आहे (सर्वांमध्ये 3 महिने). भविष्यातील किंमत रिलायन्सच्या स्पॉट किंमतीप्रमाणेच बदलते. भविष्यातील तारखेशी संबंधित असल्यामुळे फ्यूचर्स सामान्यपणे प्रीमियमवर ट्रेड करतात. त्यामुळे, भविष्यातील सर्व करार काय आहेत?

भविष्यातील करार आज मान्य आहे मात्र भविष्यातील तारखेला अंमलबजावणी केली जाते

जर तुम्ही रिलायन्स फ्यूचर्सचे उदाहरण घेत असाल तर तुम्ही मार्जिन भरून रु. 1491.90 मध्ये रिल फ्यूचर्स खरेदी करू शकता. तुम्हाला फेब्रुवारी 27^th पर्यंत पोझिशन स्क्वेअर करण्यासाठी वेळ आहे किंवा तुम्ही फक्त त्याची कालबाह्यता संपवू शकता, आणि नफा किंवा तोटा तुमच्या ट्रेडिंग अकाउंटमध्ये समायोजित केले जाते. भविष्यातील किंमत सामान्यपणे खरेदीसाठी संपूर्ण विचार भरणार नाही तर फक्त मार्जिन भरता. भविष्यातील करार मालमत्ता नाही; त्यामुळे तुम्हाला व्यापार भविष्यासाठी डिमॅट अकाउंट ची गरज नाही. हे तुमच्या ऑनलाईन ट्रेडिंग अकाउंटमध्येच केले जाऊ शकते.

कोणत्याही अंतर्गत भविष्यात दीर्घ किंवा कमी असू शकतात

म्हणजे तुम्ही एकतर भविष्य खरेदी करू शकता किंवा भविष्य विक्री करू शकता. स्पष्टपणे, जेव्हा तुम्ही किंमत वाढण्याची अपेक्षा असेल तेव्हा तुम्ही भविष्य खरेदी करता आणि जेव्हा किंमत कमी होईल तेव्हा तुम्ही भविष्य विक्री करता. दीर्घकाळ खरेदी करण्यासाठी आणि विक्रीसाठी लहान पद्धतीने जाण्याचा अर्थ. उपरोक्त उदाहरणार्थ, अंतर्निहित मालमत्ता रिलायन्स स्टॉक आहे. परंतु भविष्यातील बाजारात, अंतर्निहित मालमत्ता काहीही असू शकते. हे एक इंडेक्स असू शकते (जसे की Nifty), किंवा ते करन्सी, इंटरेस्ट रेट्स किंवा सोने आणि क्रूड ऑईलसारख्या कमोडिटी असू शकतात. तुम्ही अस्थिरतेवर भविष्य देखील खरेदी करू शकता, जी व्हीआयएक्स फ्यूचर्स याबद्दल आहेत.

फ्यूचर्स हे लाभप्राप्त करारांसारखे आहेत

आम्ही यापूर्वी नमूद केले आहे की जेव्हा तुम्ही भविष्यातील करारांची खरेदी किंवा विक्री कराल तेव्हा तुम्ही मार्जिन भराल. दिवसाचे जोखीम कव्हर करण्यासाठी प्रारंभिक मार्जिन आहे, आणि नंतर प्रतिकूल किंमतीच्या हालचालीला कव्हर करण्यासाठी दैनंदिन मार्क-टू-मार्जिन आहेत. एकतर प्रकारे, तुमची पोझिशन नेहमीच लाभदायक असेल (जसे की व्याज न देता कर्ज घेता). तथापि, तुम्हाला फायदे वाढविण्याची परवानगी देणारे लिव्हरेज तुम्हाला अनुमती देत नाही. हे दोन्ही प्रकारे काम करते आणि नुकसान वाढवू शकते, त्यामुळे भविष्यातील ट्रेडिंग केवळ स्टॉप लॉससह करणे आवश्यक आहे.

भविष्य हेजिंग रिस्कसाठी उपयुक्त आहेत

भविष्यातील सर्वात मोठी उपयोगिता जोखीम सोडवण्यात आली आहे आणि व्यापार करण्यात किंवा बाजारावर बेट्सचा लाभ घेण्यात नाही. आम्ही हेजिंग करण्याद्वारे काय समजतो? हे आमच्या जोखीमचे संरक्षण करण्याविषयी आहे. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही एसबीआय खरेदी केला ₹280 आणि किंमत ₹350 पर्यंत गेली असेल तर तुम्ही ₹350 मध्ये भविष्य विक्रीद्वारे ₹70 च्या नफा लॉक करू शकता. SBI चे स्टॉक कुठे जाते हे न सोडता, तुमचा ₹70 चा नफा निश्चित आहे. हे विशेषत: अस्थिर बाजारांमध्ये कमी होण्यासाठी उपयुक्त संरक्षण असू शकते. ही तर्क तुमच्या ट्रेडवर नुकसान मर्यादित करण्यासाठी आणि भांडवलाचे संरक्षण करण्यासाठी देखील वापरली जाऊ शकते.

फ्यूचर्स फॉरवर्ड करारांपेक्षा सुरक्षित आहेत

संरचनात्मकरित्या, भविष्य पुढीलप्रमाणेच आहेत आणि त्यामुळे व्यापारी अनेकदा भ्रमित होतात. तथापि, 3 आवश्यक फरक आहेत. सर्वप्रथम, पुढीलप्रमाणे, भविष्यातील करार हे लॉट साईझ, समाप्ती आणि मालमत्तेच्या बाबतीत मानकीकृत आहेत. दुसरे, भविष्य एक्सचेंज-ट्रेड आहेत जेव्हा फॉरवर्ड हे ओव्हर-द-काउंटर (ओटीसी) करार आहेत. हे कारण भविष्य मानकीकृत आहेत आणि व्यापार त्यांना दुय्यम बाजारपेठ तरलता देते. शेवटी, बीएसई आणि एनएसईवरील सर्व भविष्यातील ट्रेडची संबंधित क्लिअरिंग कॉर्पोरेशन्सद्वारे हमी आहे आणि जे या भविष्यातील करारांची सुरक्षा वाढवते.