पायोट्रोस्की F-स्कोअर किंवा फक्त पायोट्रोस्की स्कोअर म्हणून ओळखले जाते हे स्टॅनफोर्ड अकाउंटिंग प्रोफेसर जोसेफ पियोट्रोस्की यांनी त्यांच्या 2000 रिसर्च पेपरमध्ये विकसित केलेले एक सोपे तरीही प्रभावी 9-पॉईंट स्टॉक स्क्रीनिंग/स्कोअरिंग फॉर्म्युला/सिस्टीम आहे. निरोगी लिक्विडिटी, मजबूत नफा, मजबूत बॅलन्स शीट आणि लवचिक ऑपरेटिंग कार्यक्षमतेसह कॉर्पोरेट्स/बिझनेस ओळखणे हा उद्देश होता.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

पायोट्रोस्की स्कोअरची गणना कशी करावी?

PFS फॉर्म्युलानुसार, जर पूर्ण झाले किंवा पूर्ण झाले नसेल तर नऊ सोप्या निकषांपैकी प्रत्येक 1 (एक) किंवा 0 (शून्य) पॉईंट्स रिवॉर्ड करते. एकूण पीएफ स्कोअर 0 (किमान-कमी) ते 9 (कमाल-मजबूत आर्थिक स्थिती) पर्यंत आहे. सामान्यपणे, उच्च स्कोअर (7-9) साउंड फायनान्शियल्स/फंडामेंटल्स आणि संभाव्य आऊटपरफॉर्मन्स दर्शवितात, तर कमी स्कोअर (0-3) सामान्यपणे विपरीत-कमकुवत/तणाव आणि संभाव्य 'वॅल्यू ट्रॅप्स' (अंडरपरफॉर्मन्स) दर्शविते. पायोट्रोस्की स्कोअर हे मूल्य गुंतवणूकदारांसाठी एक सोपे परंतु उपयुक्त मूलभूत स्क्रीनिंग टूल आहे. हे टूल इन्व्हेस्टरना मजबूत नफा आणि इतर कार्यक्षम गुणोत्तर आणि मध्यम ते दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंटसाठी लवचिक बॅलन्स शीटसह संभाव्य मल्टीबॅगर किंवा मूलभूतपणे मजबूत कंपन्यांची स्क्रीन करण्यास मदत करते. आजच्या जगात, D&A (डेप्रीसिएशन आणि अमॉर्टायझेशन) शिवाय मुख्य उत्पन्न आणि इतर कोणतेही आणि अपवादात्मक उत्पन्न PFS- पियोट्रोस्की F-स्कोअरच्या गणनेमध्ये एकूण निव्वळ उत्पन्नापेक्षा अधिक योग्य असावे.

पायोट्रोस्की स्कोअर-2025-24 (Y2-Y1) मागील विस्तृत निकष

नफा (कमाल 4 पॉईंट्स शक्य):

निव्वळ उत्पन्न: 2025-24>0=1 पॉईंट किंवा 0
आरओए (ॲसेटवर रिटर्न): 2025-24>0=1 किंवा 0 (आरओए = निव्वळ उत्पन्न/एकूण ॲसेट्स)
ओसीएफ (ऑपरेटिंग कॅश फ्लो): 2025-24>0=1 किंवा 0
2025-OCF>2025-निव्वळ उत्पन्न = 1 किंवा 0 (उत्पन्न प्रत्यक्ष कॅशद्वारे समर्थित आहे की नाही हे तपासण्यासाठी ओसीएफ मध्ये प्राप्त गुणवत्ता किंवा निव्वळ उत्पन्न कन्व्हर्जनचे %)

लिव्हरेज, लिक्विडिटी आणि फंडिंग (कमाल 3 पॉईंट्स शक्य):

लोअर लाँग-टर्म डेब्ट रेशिओ (एलडीआर): 2025 ≤ 2024=1 किंवा 0 (एलडीआर = लाँग-टर्म डेब्ट/एकूण ॲसेट्स)
उच्च वर्तमान गुणोत्तर: 2025>2024=1 किंवा 0 (वर्तमान गुणोत्तर = वर्तमान मालमत्ता/वर्तमान दायित्व) - सुधारित शॉर्ट टर्म लिक्विडिटी
कोणतेही इक्विटी डायल्यूशन नाही: ओ/एस शेअर्स -2025 ≤2024=1 किंवा 0 (इक्विटी शेअर्सचे कोणतेही नवीन जारी नाही)

ऑपरेटिंग कार्यक्षमता (कमाल 2 पॉईंट्स शक्य):

एकूण मार्जिन: 2025 ≥2024=1 किंवा 0
ॲसेट उलाढाल: 2025 ≥2024=1 किंवा 0 (ॲसेट उलाढाल = महसूल/वर्षाची सुरुवात एकूण ॲसेट्स) - विक्री निर्माण करण्यासाठी ॲसेट्सचा चांगला वापर

टाइम टेक्नोप्लास्ट लिमिटेड (TTL): PFS: 9

टीटीएल हे प्रगत ब्लो-मोल्डिंग आणि संयुक्त तंत्रज्ञानाचा वापर करून औद्योगिक पॅकेजिंग आणि ऑटोमोटिव्ह घटक, तंत्रज्ञान आणि नवउपक्रम-चालित पॉलिमर आणि संयुक्त/दुय्यम उत्पादनांचे उत्पादक आहे.

कंपनीची स्थापना 1989 मध्ये करण्यात आली होती आणि मुंबईमध्ये मुख्यालय आहे- भारत, मध्य पूर्व (एमई), आफ्रिका आणि दक्षिण पूर्व आशियातील उत्पादन (एमएफजी) सुविधांसह स्थानिक ते जागतिक खेळाडू (एमएनसी) पर्यंत वाढली आहे.

टीटीएल हे वॅल्यू चेनमध्ये एकीकृत आणि पूर्णपणे वैविध्यपूर्ण कंपोझिट पॉलिमर उत्पादक आहे:

औद्योगिक पॅकेजिंग (ड्रम्स, कंटेनर्स, रसायने आणि लुब्रिकेंट्ससाठी पेल्स)
ऑटोमोटिव्ह घटक (इंधन टँक, एअर डक्ट्स)
कम्पोझिट सिलिंडर (सुरक्षित, हलके पर्यायांसाठी एलपीजी/सीएनजी)
इन्फ्रास्ट्रक्चर पाईप्स आणि लाईफस्टाईल प्रॉडक्ट्स (मॅटिंग, फर्निचर)

टीटीएल प्रामुख्याने निर्यातीसह B2B ग्राहकांकडून (औद्योगिक, ओईएम आणि ऑटोमोटिव्ह) महसूल कमावते

वजनाला हलके आणि टिकाऊ प्लास्टिकच्या दिशेने बदलण्याचे टीटीएल लाभ

हे कच्च्या मालामध्ये स्केल आणि मागास एकीकरणापासून किंमत कार्यक्षमता सुनिश्चित करते.

जवळपास ₹8,900 कोटी (सुरुवातीला 2026) मार्केट कॅपसह, या स्मॉल कॅपमध्ये 9 चा परिपूर्ण पायोट्रोस्की स्कोअर आहे, जो सुधारित नफा, कार्यक्षम ॲसेट वापर आणि स्थिर लिव्हरेज दर्शवितो.

कंपनी भारताच्या पॅकेजिंग आणि ऑटो ॲन्सिलरी बूमसाठी आदर्श आहे.

आयआरबी इन्फ्रास्ट्रक्चर डेव्हलपर्स लिमिटेड: पीएफएस: 9

कंपनीची स्थापना 1998 मध्ये करण्यात आली होती आणि आयआरबी ग्रुपचा भाग आहे, ज्याचे मुख्यालय मुंबईमध्ये आहे

आयआरबी इन्फ्रा हे पीपीपी मोडमध्ये (सार्वजनिक-खासगी-सहभाग) भारतातील अग्रगण्य विकासक/महामार्ग कंत्राटदारांपैकी एक आहे.

आयआरबीने संपूर्ण भारतात विविध मोठ्या महामार्ग प्रकल्पांमध्ये असंख्य बॉट (बिल्ड-ऑपरेट-ट्रान्सफर) आणि टीओटी (टोल-ऑपरेट-ट्रान्सफर) अंमलात आणले आहे.

आयआरबी इन्फ्रा प्रामुख्याने ईपीसी (अभियांत्रिकी, खरेदी आणि बांधकाम), बीओटी, टीओटी आणि हायब्रिड ॲन्युइटी मॉडेल्सद्वारे भारताच्या रोड इन्फ्रावर लक्ष केंद्रित करते.

सरकार/एनएचएआय (पीपीपी मोड आणि रोड मॉनेटायझेशन पॉलिसी अंतर्गत) कडून ॲन्युइटी किंवा प्रीमियमचा लाभ घेताना हे टोल रोड विकसित करते, ऑपरेट करते आणि मेंटेन करते, यूजर फी संकलित करते

स्थिर ट्रॅफिक वाढ आणि चालू असलेल्या ॲसेट मॉनेटायझेशन दरम्यान स्थिरता आणि दृश्यमानतेसाठी ॲन्युइटी-आधारित महसूलासह आयआरबी इन्फ्रा हे एअरपोर्ट-आधारित इन्फ्रा आणि रिअल इस्टेटमध्येही वैविध्यपूर्ण आहे

जवळपास ₹25,000 कोटीच्या मार्केट कॅपसह स्मॉल-कॅप असूनही, 5 च्या मध्यम सेक्टर स्कोअरच्या तुलनेत आयआरबी इन्फ्राचा 9 वर जास्त पायोट्रोस्की स्कोअर आहे.

उच्च पायोट्रोस्की स्कोअर भारतमाला सारख्या फेडरल स्कीम अंतर्गत महामार्गाच्या विस्तारावर भारताच्या मोठ्या प्रमाणात भर देण्यामुळे संभाव्य डिलिव्हरेजिंग आणि मजबूत कॅश फ्लो दर्शविते.

ईमामी लिमिटेड: PFS 9

ईमामीची स्थापना 1974 मध्ये करण्यात आली होती आणि त्याचे मुख्यालय कोलकाता (डब्ल्यूबी) मध्ये आहे.

ईमामी हे वैयक्तिक आणि आरोग्यसेवेच्या उत्पादनांसह भारताच्या एफएमसीजी क्षेत्रातील अग्रगण्य खेळाडूंपैकी एक आहे.

यामध्ये बोरोप्लस, नवरत्न आणि झंडू सारखे आयकॉनिक ब्रँड्स आहेत ज्यात मजबूत देशांतर्गत उपस्थिती आणि वाढत्या जागतिक (निर्यात) फूटप्रिंट्स आहेत.

ईमामी सर्व श्रेणींमध्ये आयुर्वेदिक/हर्बल-आधारित वस्तूंचे उत्पादन आणि बाजारपेठ करते: कूलिंग ऑईल, बाम, स्किन क्रीम, लोशन, फेअरनेस प्रॉडक्ट्स, ओरल केअर, हेल्थकेअर (झंडू ब्रँड्स) आणि खाद्यतेल (मस्टर्ड, सनफ्लॉवर इ.) तसेच स्वयंपाकाच्या मध्यम मसाल्यांच्या प्रकारांसह.

ईमामीकडे आधुनिक ॲप-आधारित क्विक सर्व्हिस ट्रेड/ई-कॉमर्स जायंट्स (जसे की इन्स्टामार्ट, झेप्टो, ब्लँकेट आणि बिग बास्केट इ.) साठी पारंपारिक घाऊक विक्रेते/विक्रेते, मोठे आणि लघु/किराणा रिटेलर्सचे चांगले संरचित आणि विस्तृत संपूर्ण भारतात वितरण नेटवर्क आहे.

तुलनेने कमी/स्पर्धात्मक किंमत आणि ब्रँड इक्विटी (पैशांसाठी मूल्य), वाढत्या ग्रामीण आणि निर्यात बाजारपेठेमुळे स्थिर बाजारातील प्रवेशामुळे वाढीव आणि शाश्वत टॉप लाईन वाढ होते.

ईमामी स्क्रिपमध्ये 9 वर्सिज सेक्टर मीडियन 5.5 च्या पायोट्रोस्की स्कोअरसह जवळपास ₹22000 कोटीची मार्केट कॅप आहे.

हे स्पर्धात्मक एफएमसीजी प्लेयर म्हणूनही मजबूत आरओई, ईओसीई, खेळत्या भांडवलाचा कार्यक्षम वापर, उच्च ऑपरेटिंग मार्जिन (27.5% वर्सिज 19.9% सेक्टर मध्यम) आणि शाश्वत नफा दर्शविते.

संक्षिप्तपणे, इमामी हे भारतीय एफएमसीजी आणि ओटीसी विभागात उज्ज्वल स्थान असू शकते, ज्यात मजबूत बॅलन्स शीट, इतर ऑपरेशनल लिव्हरेज आहे आणि वाढत्या विवेकबुद्धीचा खर्च आणि वाजवी किंमतीसाठी मूल्याबद्दल वाढती जागरूकता यामुळे जागा टिकवून ठेवण्याची अपेक्षा आहे.

शहरी, अर्ध-शहरी ग्राहक आता ॲप-आधारित डिजिटल युगातील 'किराणा' जागेत इतर विविध ब्रँडच्या किंमतींची तुलना करून मस्टर्ड ऑईल सारख्या दैनंदिन एफएमसीजी उत्पादने खरेदी करीत आहेत; स्थापित ब्रँड असूनही इमामीची किंमत सामान्यपणे पिरामिडच्या कमी/मध्यभागी राहते, जी वाढती मार्केट शेअर कॅप्चर करण्याचा सर्वात मोठा फायदा आहे.

नितीन स्पिनर्स लिमिटेड: पीएफएस 9

नितीन स्पिनर्स हे एक व्हर्टिकली इंटिग्रेटेड टेक्सटाईल मॅन्युफॅक्चरर आहे जे कॉटन यार्न आणि फॅब्रिक्समध्ये विशेषज्ञ आहे.

कंपनी भीलवाडा, राजस्थानमध्ये स्थित आहे आणि 1992 मध्ये स्थापित केली गेली.

नितीन स्पिनर्स डेनिम, शर्टिंग आणि होम टेक्सटाईल तयार करण्यासाठी जिनिंग, स्पिनिंग (यार्न प्रॉडक्शन), वेव्हिंग आणि प्रोसेसिंग मध्ये सहभागी आहेत.

कंपनीकडे जागतिक स्तरावर महत्त्वाचे निर्यात बाजार आहे आणि तसेच एक लवचिक स्थानिक बाजारपेठ देखील आहे, जे विविध देशांतर्गत पोशाख ब्रँड्स (B2B विभाग) ला सेवा देते

नितीन स्पिनर्स ही कॉटन सोर्सिंगपासून फिनिश्ड फॅब्रिक्स उत्पादनापर्यंत मागास एकीकरण असलेली पूर्णपणे एकीकृत टेक्सटाईल कंपनी आहे- खर्चाच्या नियंत्रणासह गुणवत्तेची खात्री करते

लक्षित क्षमता विस्तार, दर्जेदार कॉटन फॅब्रिकची शाश्वत मागणी आणि निर्यातीसाठी अनुकूल USDINR FX समीकरण, नितीन स्पिनर्स मिठ्या जागेत असू शकतात

9 चा पायोट्रोस्की स्कोअर (वि. सेक्टर मीडियन 6) टर्नअराउंड, मार्जिन विस्तार आणि कार्यक्षम ऑपरेशन्सची मजबूत संभाव्यता दर्शविते.

ट्रम्प (यू.एस.) शुल्क सारख्या काही चक्रीय टेलविंड्स असूनही नितीन स्पिनर्स हे भारताच्या टेक्सटाईल एक्स्पोर्ट पुश आणि सप्लाय चेन विविधतेपासून अनुकूल क्लासिक स्मॉल-कॅप टेक्सटाईल ज्वेल-बेफिटिंगचे उदाहरण असू शकतात.

गोकुल ॲग्रो रिसोर्सेस लिमिटेड: पीएफएस 9

गोकुल ॲग्रोची स्थापना 2014 मध्ये करण्यात आली होती आणि ते गोकुल ग्रुपचा भाग आहे- मुख्यालय अहमदाबाद (जीजे) मध्ये आहे

पॅरेंट ऑपरेशन्ससह विसर्जन झाल्यानंतर, कंपनी आता खाद्यतेल आणि कृषी/कृषी उत्पादनांवर लक्ष केंद्रित करते

गोकुल ॲग्रो प्रोसेस आणि भाजीपाला तेल (सोया, पाम, सनफ्लॉवर) रिफाईन करते, वनस्पती, बेकरी फॅट्स आणि कॅस्टर डेरिव्हेटिव्ह सारख्या मूल्यवर्धित प्रॉडक्ट्सचे उत्पादन करते.

हे B2B (औद्योगिक खरेदीदार) आणि ब्रँडेड रिटेल सेल्स (B2C) च्या मिश्रणासह रिफायनरी आणि कमोडिटीजचा देखील व्यापार करते.

गोकुल ॲग्रो उच्च प्रमाणाद्वारे स्थिर मार्जिनसह स्थिर महसूल वाढ सुनिश्चित करीत आहे आणि कमकुवत रुपया आणि योग्य हेजिंगद्वारे समर्थित कॅस्टर ऑईलची वाढती निर्यात

स्मॉल/मायक्रोकॅप स्टॉक असूनही, गोकुल ॲग्रोचा 9 वर्सिज सेक्टर मीडियन 6 चा उच्च पायोट्रोस्की स्कोअर अस्थिर, परंतु वाढत्या कृषी-कमोडिटी आणि फूड प्रोसेसिंग सेक्टरमध्ये उत्कृष्ट ऑपरेटिंग कार्यक्षमता आणि मजबूत बॅलन्स शीट मॅनेजमेंट दर्शवितो.

निष्कर्ष

सारांशमध्ये, जरी पायोट्रोस्की स्कोअर हा मूलभूतपणे ठोस कंपन्या स्कॅन/स्पॉट करण्यासाठी एक प्रभावी आणि सोपा साधन आहे, तरीही ते पूर्ण नाही. इष्टतम परिणामांसाठी आम्हाला पायोट्रोस्की स्कोअरसह इतर मूलभूत तसेच तांत्रिक साधने एकत्रित करणे आवश्यक आहे.