सचिन गुप्ता
तनुश्री जैस्वाल
तनुश्री जैस्वाल द्वारे
30 मे 2024
सर्वोत्तम पर्याय व्यापार धोरणे
5Paisa रिसर्च टीम
अंतिम अपडेट: 6 मार्च 2024 - 12:32 pm
पर्याय धोरणे जोखीम व्यवस्थापित करणे किंवा रिटर्न वाढविण्याच्या दृष्टीने विविध स्टॉक मार्केट पोझिशन्स एकत्रित करतात. ऑप्शन्स युनिक का आहेत? फ्यूचर्सप्रमाणेच, ऑप्शन्स असमान आहेत. उदाहरणार्थ, जेव्हा एक व्यक्ती फ्यूचर्स खरेदी करतो आणि दुसरी विक्री फ्यूचर्स खरेदी करतो, तेव्हा किंमतीतीतील चढ-उताराची जोखीम दोन्हींसाठी समान असते. तथापि, एका पर्यायामध्ये खरेदीदाराकडे मर्यादित रिस्क आणि अमर्यादित रिटर्न क्षमता आहे तर विक्रेत्याकडे अमर्यादित रिस्क संभाव्य आणि मर्यादित रिटर्न आहेत. यामुळे पर्याय धोरणे शक्य होतात. येथे पाच लोकप्रिय ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहेत.
संरक्षण पुट धोरण
जर तुम्ही रिलायन्स इंडस्ट्रीज रु. 1485 मध्ये खरेदी केली, तर तुम्ही किंमतीतून कसे संरक्षण करता. कमी स्ट्राईकचा पुट पर्याय खरेदी करून संरक्षणात्मक पुट धोरण तयार करा. त्यामुळे तुम्ही रु. 8 मध्ये 1480 स्ट्राईक पुट पर्याय खरेदी करू शकता. पुट पर्याय हा विक्रीचा अधिकार आहे आणि प्रीमियम ही एक अतिशय कमी खर्च आहे. जर किंमत ₹1493 पेक्षा अधिक असेल (1485 + 8), तुमचे नफा अमर्यादित आहेत. डाउनसाईडवर, तुमचे कमाल नुकसान ₹13 {(1485-1480) + 8} पेक्षा जास्त असू शकत नाही. लवकरच, तुम्ही ₹8 चे छोटे प्रीमियम भरून तुमचे नुकसान मर्यादित करता.
कव्हर केलेली कॉल धोरण
जेव्हा तुम्हाला स्टॉक धारण करण्याचा खर्च कमी करायचा असेल तेव्हा कव्हर केलेली कॉल धोरण सामान्यपणे वापरली जाते. जर तुम्ही SBI ला दीर्घकालीन कालावधीसाठी रु. 340 मध्ये खरेदी केली परंतु स्टॉक रु. 328 पर्यंत येते; तुम्ही काय करता?. तुम्ही एसबीआयच्या दीर्घकालीन संभाव्यतेचा आत्मविश्वास आहात, परंतु पुढील 3 महिन्यांमध्ये तुम्हाला स्टॉक रु. 350 पेक्षा जास्त असल्याची अपेक्षा नाही. तुम्ही जवळच्या महिन्याला 350 कॉल करून सुरू करू शकता रु.20 मध्ये आणि 3 महिन्यांसाठी पुनरावृत्ती करू शकता. रिटर्न टेबल कसे दिसेल हे येथे दिले आहे.
|
तपशील |
पहिले महिना |
दुसरे महिना |
तिसरा महिना |
|
एसबीआय 350 येथे कॉल विक्री |
Rs.20 |
Rs.21 |
Rs.20 |
|
येथे पोझिशन बंद |
Rs.5 |
Rs.25 |
Rs.4 |
|
निव्वळ नफा / तोटा |
Rs.15 |
Rs.(-5) |
Rs.16 |
तुम्ही 3 महिन्यांमध्ये SBI कॉल्सवर ₹26 चे निव्वळ नफा बुक केले आहे. 3 महिन्यांच्या शेवटी, तुमचा एसबीआय धारण करण्याचा प्रभावी खर्च रु. 314 (340 – 26) पर्यंत कमी झाला आहे. जर स्टॉक तीक्ष्णपणे येत असेल तर तुमच्याकडे डाउनसाईडवर संरक्षण नाही. अशा ठिकाणी तितकेच येतात.
बटरफ्लाय धोरण
बटरफ्लाय संरक्षणात्मक पुट आणि कव्हर केलेले कॉल एकत्रित करते. येथे, विक्री केलेल्या उच्च कॉलवर प्राप्त प्रीमियम, खरेदी केलेल्या पुट पर्यायाची निव्वळ किंमत कमी करते. हे नफाची संधी वाढवते. बटरफ्लाय हे एकाधिक पायरीचे ट्रान्झॅक्शन आहे, त्यामुळे ट्रान्झॅक्शन खर्चासाठी पाहा.
बुल कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजी
जेव्हा तुम्ही स्टॉकवर मध्यम बुलिश करता तेव्हा हा पर्याय धोरण सामान्यपणे वापरली जाते. तुम्ही कमी स्ट्राईकचा कॉल पर्याय खरेदी करा आणि उच्च स्ट्राईकच्या सारख्याच स्टॉकचा कॉल पर्याय विक्री करा. उदाहरणार्थ, टाटा मोटर्स सध्या ₹153 नुसार उद्धृत करीत आहे आणि तुम्ही अपेक्षित आहात की मार्च 2020 मध्ये सर्वोत्तम स्टॉक ₹170 ला स्पर्श करेल. तुम्ही रु. 12 मध्ये 150 मार्च कॉल पर्याय खरेदी करून आणि 170 कॉल पर्याय रु. 5 मध्ये विक्री करून बुल कॉल तयार करू शकता. तुमचा निव्वळ खर्च ₹7 (12-5) हे या धोरणावर कमाल नुकसान असेल. या धोरणावर कमाल नफा ₹170 केला जाईल. त्यानंतर, तुम्ही 150 कॉलवर जे काही कराल ते तुम्ही 170 कॉलवर गमावले आहे. म्हणून, जेव्हा तुम्ही मध्यम बुलिश होता तेव्हाच ही धोरण वापरली पाहिजे.
दीर्घ आकर्षक धोरण
सामान्यपणे, परिणामांच्या दिवशी इन्फोसिस अतिशय अस्थिर आहे परंतु दिशाचा अंदाज घेणे कठीण झाले आहे. येथे, तुम्ही दीर्घकाळासारख्या अस्थिर धोरणाचा वापर करू शकता. हे उच्च स्ट्राईक कॉल खरेदी करणे आणि त्याच स्टॉकवर कमी स्ट्राईक खरेदी करणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही पुढील महिन्यामध्ये प्रमुख अस्थिरता वाटत असाल तर तुम्ही रु. 12 मध्ये 820 मार्च कॉल खरेदी करून आणि 800 मार्च रु. 16 पर्यंत ठेवू शकता. स्ट्रँगलचा एकूण खर्च आणि कमाल नुकसान ₹28 (16+12) असेल. तुम्ही 848 (820+28) वरील किंवा 772 (800-28) पेक्षा कमी लाभदायक असाल. हा एक उच्च खर्चाची धोरण आहे जेणेकरून तुम्ही एकतर मार्गांनी मोठ्या प्रमाणावर आत्मविश्वास ठेवता तेव्हाच तुम्ही त्याचा वापर करावा.
पुढे जा आणि या पर्यायांची सर्वोत्तम रणनीती बनवा. तुम्ही तुमचे रिस्क आणि रिटर्न चांगले मॅनेज करू शकता.
तुमच्या F&O इन्व्हेस्टमेंटची जबाबदारी घ्या!
धोरणे शोधा आणि स्मार्ट पद्धतीने एफ&ओ मध्ये ट्रेड करा!
- मार्जिन प्लस
- FnO360
- समृद्ध डाटा
- डेरिव्हेटिव्ह स्ट्रॅटेजी
5paisa वर ट्रेंडिंग
05
5Paisa रिसर्च टीम
06
5Paisa रिसर्च टीम
फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स संबंधित आर्टिकल्स
मिडकॅप आणि स्मॉलकॅपमध्ये अंडरपरफॉर्मन्सला चालणारे स्टॉक विशिष्ट अनवाईंडिंग
5paisa रिसर्च टीमद्वारे
11 मार्च 2024
मार्केट जास्त ट्रेंड करते, परंतु एफआयआयद्वारे शॉर्ट पोझिशन्स रोल केले आहेत
5paisa रिसर्च टीमद्वारे
4 मार्च 2024
इंडेक्समधील एकत्रीकरणावर ओपन इंटरेस्ट डाटा संकेत
5paisa रिसर्च टीमद्वारे
27 फेब्रुवारी 2024
निफ्टीसाठी नवीन रेकॉर्ड मागील उच्च स्तरावर इंडेक्स पार झाला आहे
5paisa रिसर्च टीमद्वारे
19 फेब्रुवारी 2024
डिस्क्लेमर: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार अस्वीकृतीसाठी कृपया क्लिक येथे.