टॉप 3 बँक निफ्टी स्टॉक्स

बँकिंग स्टॉकचे विश्लेषण करताना, इन्व्हेस्टर आणि विश्लेषक अनेकदा पाहतात अशा प्रमुख रेशिओपैकी एक म्हणजे प्राईस-टू-बुक (P/B) रेशिओ. प्राईस-टू-बुक रेशिओ बँकेच्या मार्केट वॅल्यूची (त्याची शेअर प्राईस) त्याच्या बुक वॅल्यू (प्रति शेअर निव्वळ ॲसेट वॅल्यू) तुलना करते. प्रति शेअर बुक वॅल्यूद्वारे प्रति शेअर बाजारभाव विभाजित करून त्याची गणना केली जाते.

प्राईस-टू-बुक रेशिओचे फॉर्म्युला खालीलप्रमाणे आहे:

P/B रेशिओ = प्रति शेअर मार्केट किंमत / प्रति शेअर मूल्य बुक करा

हे आम्हाला काय सांगते ते येथे दिले आहे:
a) मूल्यांकन: P/B गुणोत्तर बँकेचे स्टॉक मूल्यवान आहे किंवा त्याच्या बुक मूल्याच्या संदर्भात अधिक मूल्यवान आहे का हे मूल्यांकन करण्यास मदत करते. 1 पेक्षा कमी P/B रेशिओ स्टॉकचे मूल्य कमी असू शकते, तर P/B रेशिओ 1 पेक्षा अधिक असे दर्शविते की ते अतिमूल्य केले जाऊ शकते. तथापि, या गुणोत्तराची व्याख्या उद्योग आणि विशिष्ट बँकेच्या वैशिष्ट्यांनुसार बदलते.
ब) मालमत्ता कव्हरेज: P/B गुणोत्तर बँकेच्या मालमत्तेत सैद्धांतिकदृष्ट्या त्याच्या दायित्वांना किती चांगल्या प्रकारे कव्हर केले जाऊ शकते याविषयी कल्पना देते. 1 पेक्षा कमी किंमतीचे P/B रेशिओ असे सूचित करते की मार्केट त्याच्या मालमत्तेच्या मूल्यापेक्षा कमी बँकेचे मूल्य देते, जे बँकेच्या आर्थिक आरोग्याविषयी चिंता दर्शवू शकते.
c) जोखीम मूल्यांकन: हे रिस्कचे एक रफ इंडिकेटर म्हणून वापरले जाऊ शकते. कमी P/B रेशिओ म्हणजे बँकच्या ऑपरेशन्स किंवा ॲसेट क्वालिटीमध्ये जास्त जोखीम असू शकतात, तर उच्च P/B रेशिओ इन्व्हेस्टरचा आत्मविश्वास आणि कमी माहिती असलेले जोखीम असू शकते.
d) तुलना: इन्व्हेस्टर अनेकदा उद्योगातील त्यांच्या सहकाऱ्यांशी बँकेच्या मूल्यांकनाची तुलना करण्यासाठी P/B गुणोत्तराचा वापर करतात. हे त्यांच्या नातेवाईक बुक मूल्यांवर आधारित समान बँकांची तुलना करण्यासाठी आधार प्रदान करते.

1. कोटक महिंद्रा बँक

कोटक महिंद्रा बँक हा एक वैविध्यपूर्ण वित्तीय सेवा गट आहे ज्यामध्ये रिटेल बँकिंग, ट्रेजरी आणि कॉर्पोरेट बँकिंग, इन्व्हेस्टमेंट बँकिंग, स्टॉक ब्रोकिंग, वाहन वित्त, सल्लागार सेवा, ॲसेट मॅनेजमेंट, लाईफ इन्श्युरन्स आणि जनरल इन्श्युरन्ससह विविध प्रकारच्या बँकिंग आणि वित्तीय सेवा प्रदान केल्या जातात

महत्वाचे बिंदू:

I. स्थिर कर्ज वाढ: मागील वर्षाच्या तुलनेत 17% च्या वाढीसह केएमबीने त्यांच्या कर्जांमध्ये स्थिर वाढ अनुभवली. पेमेंट उत्पादने, मायक्रोफायनान्स, ट्रॅक्टर, व्यावसायिक वाहने आणि होम लोनसाठी रिटेल लोन सारख्या क्षेत्रांमध्ये उद्दिष्ट कर्ज देऊन ही वाढ चालविली गेली. या कर्जांचा एक छोटासा भाग (जवळपास 10.7%) "असुरक्षित" कर्ज म्हणून वर्गीकृत केला गेला, ज्याची जोखीम थोडीफार जास्त आहे.
II. निव्वळ व्याज मार्जिन (एनआयएम) कमी: बँकेचे निव्वळ इंटरेस्ट मार्जिन, जे इंटरेस्ट उत्पन्न आणि इंटरेस्ट खर्चामधील फरक दर्शविते, मागील तिमाहीच्या तुलनेत 15 बेसिस पॉईंट्स (बीपीएस) द्वारे किंचित नाकारले जाते, 5.1% पर्यंत. हा घट उच्च ठेवीच्या दरांमुळे होता आणि "ॲक्टिव्हमनी" नावाच्या उत्पादनाचा वाढलेला वाटा होता, जो नियमित बचत खात्यांपेक्षा जास्त व्याज देतो परंतु मुदत ठेवींपेक्षा कमी असतो. 
III. स्थिर मालमत्ता गुणवत्ता: Q1 दरम्यान बँकेने स्थिर मालमत्ता गुणवत्ता राखली आहे, नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (वाईट लोन्स) सह एकूण आगाऊ आणि निव्वळ नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्सच्या 1.8% वर 0.4% वर. 
IV. चांगली भांडवलीकृत बँक: KMB हे 22% चे कॅपिटल ॲडेक्वेसी रेशिओ (CAR) आणि Q1 मध्ये 20.9% चे कॉमन इक्विटी टियर 1 (CET1) कॅपिटल रेशिओ असलेल्या मजबूत फायनान्शियल स्थितीत आहे.

की रिस्क:

जरी तिमाही (स्लिपेज) दरम्यान काही लोन डिफॉल्ट आहेत, तरीही इतर क्षेत्रांमधील सुधारणा मालमत्तेची गुणवत्ता स्थिर ठेवण्यास मदत केली आहे. 

फायनान्शियल परफॉरमन्स:

आर्थिक वर्ष 24 च्या पहिल्या तिमाहीत, बँकेने (केएमबी) गेल्या वर्षी त्याच कालावधीच्या तुलनेत 67% ची मजबूत नफा वाढ दर्शविली आहे, ज्यामुळे ₹ 34.5 अब्ज पर्यंत पोहोचली आहे. हे वाढीव व्याज उत्पन्न (+33%) आणि इतर उत्पन्न (+115%) द्वारे समर्थित होते, मुख्यत्वे खजिनातील लाभ आणि प्राप्त लाभांश यातून. तथापि, मागील वर्षाच्या तुलनेत ऑपरेटिंग खर्च 26% ने देखील वाढला, ज्यामुळे बँकेच्या खर्चाच्या उत्पन्नाच्या गुणोत्तरात थोडा वाढ होते.

आऊटलूक:

बँकेचा विश्वास आहे की अनसिक्युअर्ड लोनमधील वाढ अधिक क्रेडिट खर्चात योगदान देत असू शकते, जे वेळेनुसार सामान्य करण्याची अपेक्षा आहे.

आर्थिक सारांश:

कोटक महिंद्रा बँक शेअर किंमत:

2. आयसीआयसीआय बँक

मोठ्या प्रमाणात भारतातील खासगी क्षेत्रातील बँक, आयसीआयसीआय बँक रिटेल, एसएमई आणि कॉर्पोरेट ग्राहकांना विविध श्रेणीतील वित्तीय उत्पादने आणि सेवा प्रदान करते. बँकेसाठी शाखा, एटीएम आणि इतर टच पॉईंटचे विस्तृत नेटवर्क आहे.

महत्वाचे बिंदू:

I. आरोग्यदायी कर्ज वाढ: आयसीआयसीआयबीसीने विविध क्षेत्रांमध्ये मजबूत कर्ज वाढीद्वारे चालविलेली उल्लेखनीय निव्वळ व्याज उत्पन्न (एनआयआय) वाढ (+38% वायओवाय) प्राप्त केली. वैयक्तिक कर्ज आणि क्रेडिट कार्डसह असुरक्षित किरकोळ विभाग विशेषत: यशस्वी झाला आहे, ज्यात लोन मिक्सच्या 13% ची गणना केली जाते. बँकेचे कर्ज उत्पन्न रेपो-लिंक्ड आणि एमसीएलआर पोर्टफोलिओमधील वाढीपासून लाभान्वित होते, डिपॉझिट एकत्रीकरण आणि पुनर्प्रायसिंग धोरणांद्वारे अंशत: ऑफसेट.
II. संतुलित विस्तार धोरण: आयसीआयसीआयबीसीने शाखा नेटवर्क वाढविण्यावर लक्ष केंद्रित केले आहे आणि तंत्रज्ञान आणि कर्मचाऱ्यांमध्ये गुंतवणूक केल्याने वाढीव निधी आणि संचालन खर्चामध्ये दृश्यमान वाढ होण्यास सहाय्य केले आहे.
III. शाश्वत विकास नेतृत्व: डिजिटल आणि फिजिकल चॅनेलमधील आयसीआयसीआय बँकेची गुंतवणूक मार्केट शेअर लाभ टिकवून ठेवण्यासाठी चांगली स्थिती देते. लघु आणि मध्यम आकारातील उद्योग (एसएमई), बिझनेस बँकिंग, इकोसिस्टीम बँकिंग आणि रिटेल बँकिंगमधील नवीन-टू-बँक ग्राहक फनेल्ससह विविध विभागांमध्ये वाढ होण्याचा त्यांचा दृष्टीकोन 2% पेक्षा जास्त मालमत्तेवर निरोगी परतावा (आरओए) समर्थन करण्याची शक्यता आहे.

की रिस्क:

वर्तमान इंटरेस्ट रेट वातावरणामुळे संभाव्य एनआयएम कम्प्रेशन असूनही, बँकेचे मजबूत तरतूद बफर आणि बिनाईन ॲसेट गुणवत्तेचे ट्रेंड क्रेडिट खर्च आणि मध्यम-कालीन रिटर्न रेशिओ संरक्षित करण्याची अपेक्षा आहे

फायनान्शियल परफॉरमन्स:

कंपनीने गेल्या 5 वर्षांमध्ये 34.6% CAGR चा चांगला नफा वाढ दिला आहे

आऊटलूक:

कंपनी चांगले तिमाही देण्याची अपेक्षा आहे

आर्थिक सारांश:

आयसीआयसीआय बँक शेअर किंमत

3. एच.डी.एफ.सी. बँक

हाऊसिंग डेव्हलपमेंट फायनान्स कॉर्पोरेशन लिमिटेड (एच डी एफ सी) खाजगी क्षेत्रात बँक स्थापित करण्यासाठी भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI) कडून 'प्रिन्सिपलमध्ये' मंजुरी प्राप्त करणाऱ्या पहिल्या गोष्टींपैकी एक होती. एचडीएफसी बँक ही सार्वजनिकपणे आयोजित बँकिंग कंपनी आहे, बँक ऑगस्ट 1994 मध्ये 'एचडीएफसी बँक लिमिटेड' च्या नावाने स्थापित करण्यात आली होती, ज्याचे नोंदणीकृत कार्यालय मुंबई, भारत येथे आहे. ते रिटेल बँकिंग, घाऊक बँकिंग आणि खजिना कार्यांसह बँकिंग आणि आर्थिक सेवा प्रदान करण्यात गुंतलेले आहे. हे एच डी एफ सी लि. द्वारे प्रमोट केले जाते, ज्याचा सप्टेंबर 30, 2020 पर्यंत 19.32% भाग आहे. सध्या, एचडीएफसी बँक लि. (एचडीएफसी बँक) भारतातील सर्वात मोठी खासगी क्षेत्रातील बँक आहे.

महत्वाचे बिंदू:

एचडीएफसी बँक (एचडीएफसी बँक) ने Q1FY24 मध्ये स्थिर कामगिरीचा अहवाल दिला. लक्षात ठेवण्यासाठी महत्त्वाचे मुद्दे आहेत:
I. निव्वळ व्याज मार्जिन (एनआयएम) करार: डिपॉझिट एकत्रीकरण आणि पुन्हा किंमतीवर बँकेचे लक्ष मागील तिमाहीच्या तुलनेत एनआयएम ते 4.1% मध्ये 13bps कमी झाले. तथापि, पोर्टफोलिओमध्ये रिटेल लोनच्या जास्त भागाच्या बदलामुळे व्यवस्थापन आशावादी राहते आणि आर्थिक वर्ष 24 मार्जिन मार्गदर्शन 3.9-4.1% मध्ये राखते.
II. विलीन लोन बुक आणि क्रेडिट वाढ: रिटेल आणि सीआरबी (कॉर्पोरेट, रिटेल आणि बिझनेस बँकिंग) विभाग चांगल्याप्रकारे काम करणाऱ्या विलीन लोन बुकमध्ये 18% वायओवाय पर्यंत वाढ झाली. बँकेत FY24 आणि FY25 मध्ये 17-18% YoY च्या क्रेडिट वाढीची अपेक्षा आहे.
III. स्थिर मालमत्ता गुणवत्ता: जास्त स्लिपेज असूनही, बँकेची मालमत्ता गुणवत्ता यासह स्थिर राहिली एकूण नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (जीएनपीए) केवळ 1.17% आणि नेट नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (एनएनपीए) 0.3% मध्ये. क्रेडिट खर्च स्थिर राहिला.

की रिस्क:

एचडीएफसी बँकेने कर्जापेक्षा जलद ठेवी पाहिली. टर्म डिपॉझिट्स लक्षणीयरित्या वाढले आहेत, परंतु करंट अकाउंट आणि सेव्हिंग्स अकाउंट (CASA) ची वाढ मध्यम होती, परिणामी CASA गुणोत्तर 42.5% पर्यंत घसरण होते. यासह विलीन केल्यानंतर HDFC, 39% च्या कासा गुणोत्तरासह ठेवीची वाढ मजबूत असते.

फायनान्शियल परफॉरमन्स:

कर (पॅट) नंतर एचडीएफसीबँकेचा नफा 30% वाढला, मजबूत महसूल आणि कमी तरतुदींद्वारे समर्थित.

आऊटलूक:

I. एकूणच, एचडीएफसी बँकेची कामगिरी विलीनीकरणानंतर मजबूत असते आणि बँकेने रिटेल कर्जावर लक्ष केंद्रित करून आणि निरोगी मालमत्ता गुणवत्ता राखण्यासह त्याची वाढ मार्ग सुरू ठेवण्याची अपेक्षा आहे.
II. बँकेचा वाढ दृष्टीकोन सकारात्मक आहे आणि मालमत्ता गुणवत्ता स्थिर राहण्याची अपेक्षा आहे.

आर्थिक सारांश:

एचडीएफसी बँक शेअर किंमत

निष्कर्ष

शेवटी, सर्व तीन बँका, म्हणजे कोटक महिंद्रा बँक, आयसीआयसीआय बँक आणि एचडीएफसी बँक यांनी सकारात्मक कामगिरी प्रदर्शित केली आहे आणि गुंतवणूकदारांसाठी मजबूत क्षमता प्रदर्शित केली आहे. कोटक महिंद्रा बँकेने मजबूत नफा वाढ, स्थिर कर्ज वाढ आणि स्थिर मालमत्ता दर्जासह निरोगी Q1 परिणाम दिसून आले. आयसीआयसीआय बँकेमध्ये उल्लेखनीय कर्ज वाढ, संतुलित विस्तार धोरण आणि शाश्वत विकास नेतृत्व यांचा समावेश होतो. एचडीएफसी बँकेने स्थिर कामगिरी अहवाल दिली आहे, काही एनआयएम करार असूनही आणि विलय केल्यानंतर रिटेल लेंडिंग आणि स्थिर मालमत्ता गुणवत्तेवर लक्ष केंद्रित करून सकारात्मक वाढीचा दृष्टीकोन राखला आहे. या बँकांचे विवेकपूर्ण धोरणे, मजबूत आर्थिक स्थिती आणि कस्टमर-केंद्रित नवकल्पना यामुळे सकारात्मक मार्ग निर्धारित होतात, ज्यामुळे बँकिंग क्षेत्रातील आकर्षक गुंतवणूक पर्याय उपलब्ध होतात.