5Paisa रिसर्च टीम
सचिन गुप्ता
2025: सर्वोत्तम इन्व्हेस्टमेंट संधीसाठी नवीन वर्षाच्या टॉप स्टॉकची निवड
बाय सचिन गुप्ता
24 डिसेंबर 2024
2018 मध्ये स्वत:चे स्टॉक
निकिता भूटा
अंतिम अपडेट: 7 सप्टेंबर 2023 - 05:09 pm
भारतीय स्टॉक मार्केटने CY18 च्या पहिल्या अर्ध्यात अनेक शिखरे आणि व्हॅली पाहिली आहेत. विशेषत:, जानेवारी 2018 मध्ये भारतीय इक्विटी मार्केटने नवीन उच्चपणे स्पर्श केले. बेंचमार्क दोन्ही निफ्टी 50 आणि सेन्सेक्स दर्शविते, जानेवारी 29, 2018 ला पहिल्या वेळी 11,130 आणि 36,283 च्या अंतिम उंचीला स्पर्श केली. हे महानगरपालिका, जीडीपी आणि कॉर्पोरेट कमाईमध्ये ग्रॅज्युअल पिक-अप यासारख्या मॅक्रो-इकॉनॉमिक नंबर्समध्ये पिक-अप करून समर्थित होते.
तथापि, पुढील तीन ते चार महिन्यांमध्ये, बाजारपेठेने तीक्ष्णपणे सुधारणा केली आहे आणि एलटीसीजीच्या अंमलबजावणीच्या कारणामुळे एप्रिल 1, 2018 पासून आणि चीन आणि संयुक्त राज्यांदरम्यान उदयोन्मुख व्यापार युद्धाची अंमलबजावणी अत्यंत अस्थिर आहे. याव्यतिरिक्त, कच्च्या तेलाच्या किंमतीमध्ये वाढ आणि भारतीय रुपयातील घसारा मार्केटच्या भावनांना हानी पडली आहे.
अशा अस्थिर बाजारात गुंतवणूकीसाठी चांगले स्टॉक निवडणे कठीण आहे. त्यामुळे, मूलभूत, व्यवसाय संभाव्यता आणि व्यवस्थापन दृष्टीकोन यावर आधारित, खाली नमूद केलेले काही स्टॉक आहेत जे दीर्घकाळ रिटर्न क्षमता ऑफर करतात.
पर्सिस्टेंट सिस्टीम्स लिमिटेड (PSL)
पीएसएल, तंत्रज्ञान सेवा कंपनी ग्राहकांना सॉफ्टवेअर चालित व्यवसाय तयार करण्यास आणि व्यवस्थापित करण्यास मदत करण्यावर लक्ष केंद्रित करते. त्याची व्यवसाय धोरण डिजिटल (24% महसूल, Q4FY18), अलायन्स (24%), सेवा (46%) आणि ॲक्सिलराईट (6%) च्या जवळपास संरेखित केलेली आहे. उत्तर अमेरिकाने Q4FY18 ला महसूलच्या 81% साठी जमा केले आहे जेव्हा युरोप, भारत आणि रो यांनी अनुक्रमे 8%, 8% आणि 3% महसूल घेतले आहे. कंपनीकडे डिजिटल (ईडीटी आणि आयपी), आयबीएम अलायन्स (आयओटी), सेवा (आयएसव्हीसाठी ओपीडी) आणि ॲक्सिलराईट (स्वत:चे आयपीएस) सारख्या अनेक वाढीच्या चालकांसह मजबूत व्यवसाय मॉडेल आहे. त्याच्या दोन पुढील धोरणामध्ये आयएसव्ही सोबत सहयोग करणे आणि त्यांच्या डिजिटल उत्पादने आणि क्षमता वाढविणे यांचा समावेश होतो. आम्ही डिजिटल बिझनेसमध्ये 29% महसूल CAGR द्वारे चालविलेल्या FY18?20E पेक्षा अधिक USD महसूल CAGR ~12% ची अपेक्षा आहे. आयओटी प्लॅटफॉर्म डीलद्वारे आयबीएमसह वाढ समर्थित होईल. एकूणच, आम्ही आयपी-एलईडी महसूल सुधारण्याद्वारे FY18-20E पेक्षा जास्त 13.4% महसूल सीएजीआर आणि एबित्डा सीएजीआर 18.8% चा अंदाज घेतो. आम्ही FY18-20E पेक्षा जास्त 18.7% चा पॅट सीएजीआर प्रकल्प करतो. आम्ही 12 महिन्यांच्या कालावधीसाठी ₹810 च्या सीएमपी पासून 15% पर्यंत अपेक्षित आहोत.
|
वर्ष |
निव्वळ विक्री (आरएससीआर) |
ओपीएम (%) |
निव्वळ नफा (आरएससीआर) |
ईपीएस (रु) |
PE (x) |
पी/बीव्ही (x) |
|
FY18 |
3,034 |
15.4% |
323 |
40.4 |
20.1 |
3.0 |
|
FY19E |
3,455 |
16.3% |
383 |
47.9 |
16.9 |
2.6 |
|
FY20E |
3,891 |
17.0% |
455 |
56.9 |
14.2 |
2.2 |
स्त्रोत: 5 पैसा संशोधन
पॉवरग्रिड
PGCIL हे भारताची केंद्रीय प्रसारण उपयोगिता आहे ज्यात ~1,48,327ckm आणि 236 पदार्थांचे ट्रान्समिशन नेटवर्क आहे. कंपनी ISTS ट्रान्समिशन नेटवर्कचे ~85% ऑपरेट करते. PGCIL ही सरकारद्वारे 56.91% शेअरहोल्डिंग असलेली PSU आहे. ते दूरसंचार आणि सल्लागार व्यवसाय सुद्धा कार्यरत आहेत, ज्या दोन्ही एफवाय18 महसूलच्या ~4% पेक्षा कमी योगदान दिले. पीजीसीआयएलसाठी एकूण काम ~₹1.1 लाख कोटी आहे, ज्याचे पुढील 2-3 वर्षांमध्ये अंमलबजावणी होण्याची शक्यता आहे. यापैकी ₹75,000 कोटी चालू प्रसारण प्रकल्पांसाठी वाटप केले जातात. कंपनीच्या कन्सल्टिंग बिझनेसमध्ये ~₹16,00 कोटीची उत्कृष्ट ऑर्डर बुक आहे. आम्ही 12.7% चे महसूल सीएजीआर (ए) FY19-21E पेक्षा जास्त प्रति वर्ष ~₹25,000 कोटी मालमत्ता प्राप्त करून आणि (ब) आंतरराज्य आणि रेल्वे प्रकल्पांमधील नवीन संधी यांचा अंदाज घेतो. एबिटडा मार्जिन्स FY20E मध्ये 88.2% वर रिकव्हर होण्याची शक्यता आहे, कारण कर्मचाऱ्यांच्या पे सुधारणासाठी सीईआरसीला खर्च मंजूर करण्याची शक्यता आहे. पॅट सीएजीआर 16.6% मध्ये FY18-20E पेक्षा जास्त अनुमानित आहे. आम्हाला 12 महिन्यांच्या कालावधीमध्ये ₹197 च्या सीएमपी पासून 26% पर्यंत वाढ दिसून येत आहे.
|
वर्ष |
निव्वळ विक्री (आरएससीआर) |
ओपीएम (%) |
निव्वळ नफा (आरएससीआर) |
ईपीएस (रु) |
PE (x) |
पी/बीव्ही (x) |
|
FY18 |
29,941 |
87.9 |
8,198 |
15.7 |
12.6 |
1.9 |
|
FY19E |
34,261 |
88.4 |
9,534 |
18.2 |
10.8 |
1.5 |
|
FY20E |
38,053 |
88.2 |
11,148 |
21.3 |
9.2 |
1.4 |
स्त्रोत: 5 पैसा संशोधन
ग्रीव्ह्स कॉटन (GCL)
जीसीएल हा भारतातील डीझल आणि पेट्रोल इंजिनचे अग्रगण्य उत्पादक आहे (~75% मार्केट शेअर 3W डीझल इंजिनमध्ये), जेन्सेट आणि शेतकरी उपकरण. GCL ने ऑटोमोटिव्ह सेगमेंट (~51%) पासून त्याच्या बहुतांश महसूल प्राप्त केले आणि त्यानंतर बाजारपेठ (25%) आणि अन्य (शेतकरी उपकरणे, जेन्सेट आणि ट्रेडिंग) FY18 मध्ये मिळाले. बीएस-VI नियमांपासून उद्भवणाऱ्या आणि बीएस-VI अनुपालक 'लीप इंजिन' सुरू करण्याद्वारे ऑटोमोटिव्ह विभागातील वाढीस चालना केली जाईल’. इतर इंधन अग्नोस्टिक उत्पादने आणि उपाय सुरू करण्यामुळे ऑटो विभागाच्या वाढीस वाढ होईल. शेतकरी उपकरणाच्या व्यवसायासाठी पुढील पाच वर्षांमध्ये सरकारचे दुप्पट उत्पन्न दुप्पट करण्याचा प्रयत्न. पुढे, फार्म होल्डिंग साईझमध्ये सरासरी नाकारणे आणि मेकॅनायझेशन वाढविणे हे मागणी चालक आहेत. जीसीएल त्याच्या ब्रँड आणि विस्तृत सर्व्हिस आणि डीलर नेटवर्कचा लाभ घेऊन हाय-मार्जिन (20%+) ऑफटरमार्केट बिझनेस (विक्रीचे 19%) वाढविण्याची योजना आहे. त्याचे विक्री आणि कमाई अनुक्रमे 11% आणि 19% सीएजीआर (FY18-20E) मध्ये वाढतील, परंतु एबिटडा मार्जिन पूर्वी ~16% (FY20E) परत जाईल. आम्ही 12 महिन्यांच्या कालावधीसाठी ₹132 च्या सीएमपी पासून 15% पर्यंत प्रकल्प करतो.
|
वर्ष |
निव्वळ विक्री (₹ कोटी) |
ओपीएम (%) |
निव्वळ नफा (₹ कोटी) |
ईपीएस (रु) |
PE (x) |
पी/बीव्ही (x) |
|
FY18 |
1,792 |
14.3% |
202 |
8.3 |
15.9 |
3.5 |
|
FY19E |
1,971 |
15.3% |
237 |
9.7 |
13.6 |
2.8 |
|
FY20E |
2,208 |
16.0% |
287 |
11.8 |
11.2 |
2.3 |
स्त्रोत: 5 पैसा संशोधन
टाटा मोटर्स (टीएमएल)
TML is market leader in CVs in India with 45.1% market share. PV market share has improved from 4.6% in FY16 to 5.7% in FY18. At a consolidated level, it derives ~80% of its revenue (Q4FY18) from JLR. Financing arm, Tata Motors Finance, improved its market share to 25% in FY18 (22% in FY17). GNPA has gone down from 18% in FY17 to 4% in FY18. After a 4% yoy volume decline in Q4FY18, April 2018 JLR volumes provided solace with 12% yoy growth led by new launches. However, Q4FY18 results disappointed due to higher impairment provision and weak performance by JLR as it faced difficult operating environment in UK, Europe. The management has put forth a long term revival plan with focus on cash flows, exiting non-core and less profitable businesses, higher dividend from JLR and new launches in India to gain market share among other initiatives. We forecast consolidated revenue, EBITDA and PAT CAGR of 13%, 20% and 22% respectively over FY18-20E. The turnaround strategy is long term in nature, and hence, investors need to be patient with the stock. We see an upside of 21% from CMP of Rs305 over a period of 12 months.
|
वर्ष |
निव्वळ विक्री (₹ कोटी) |
ओपीएम (%) |
निव्वळ नफा (₹ कोटी) |
ईपीएस (रु) |
PE (x) |
पी/बीव्ही (x) |
|
FY18 |
294,619 |
12.5% |
8,988 |
26.5 |
11.5 |
1.1 |
|
FY19E |
338,668 |
13.8% |
10,167 |
29.9 |
10.2 |
1.0 |
|
FY20E |
373,370 |
14.4% |
13,379 |
39.4 |
7.7 |
0.9 |
स्त्रोत: 5 पैसा संशोधन
लार्सेन & टूब्रो लिमिटेड (L&T)
एल&टी ही भारतातील सर्वात मोठी अभियांत्रिकी आणि बांधकाम कंपनी आहे वर्तमान ऑर्डर बुक ~₹263,100 कोटी आहे. ऑर्डर बुकमध्ये - पायाभूत सुविधा (74%), पॉवर (4%), भारी अभियांत्रिकी (5%), हायड्रोकार्बन (10%), इलेक्ट्रिकल आणि ऑटो (1%) आणि इतर (6%) यांचा समावेश होतो. पुढे, H2FY18 दरम्यान जीएसटी संबंधित हेडविंड्सनंतर पिक-अप करण्याद्वारे Q4FY18 ऑर्डर इनफ्लो (पूर्व-सेवा) ~2% वार्षिक ते ~ ₹42,600 कोटीपर्यंत वाढविली आहे. देशांतर्गत कार्यनिष्पादन आणि गती ऑर्डर करण्यासाठी एल&टी साठी महसूल दृश्यमानता आणि शाश्वतता सुधारते. ऑर्डर बुकमधील शॉर्टर-सायकल पाणी आणि अटी व विकास प्रकल्पांचा उच्च भाग आगामी तिमाहीत जलद अंमलबजावणी करण्याची अपेक्षा आहे. मजबूत ऑर्डर बुक आणि निरोगी घरगुती अंमलबजावणीसह आम्ही 13% आणि 14% च्या CAGR ची महसूल आणि FY18-20E पेक्षा जास्त अपेक्षा करतो. आम्ही 12 महिन्यांच्या कालावधीमध्ये ₹1,326 च्या सीएमपी पासून 20% पर्यंत अंदाज घेतो.
|
वर्ष |
निव्वळ विक्री (₹ कोटी) |
ओपीएम (%) |
निव्वळ नफा (₹ कोटी) |
ईपीएस (रु) |
PE (x) |
पी/बीव्ही (x) |
|
FY18 |
119,683 |
11.3% |
7,370 |
52.6 |
25.2 |
3.3 |
|
FY19E |
135,192 |
10.9% |
8,095 |
57.8 |
23.0 |
2.9 |
|
FY20E |
152,032 |
11.4% |
9,601 |
68.5 |
19.4 |
2.5 |
स्त्रोत: 5 पैसा संशोधन
मोफत ट्रेडिंग आणि डिमॅट अकाउंट
अविरत संधीसह मोफत डिमॅट अकाउंट उघडा.
- सरळ ₹20 ब्रोकरेज
- नेक्स्ट-जेन ट्रेडिंग
- ॲडव्हान्स चार्टिंग
- कृतीयोग्य कल्पना
5paisa वर ट्रेंडिंग
भारतीय स्टॉक मार्केट संबंधित लेख
भारतातील टॉप एनर्जी ईटीएफ - इन्व्हेस्ट करण्यासाठी सर्वोत्तम फंड
5paisa रिसर्च टीमद्वारे
11 डिसेंबर 2024
रिटर्नद्वारे भारतातील टॉप 5 निफ्टी 50 ईटीएफ
5paisa रिसर्च टीमद्वारे
11 डिसेंबर 2024
भारतातील पुढील 5 वर्षांसाठी टॉप मल्टीबगार स्टॉक
5paisa रिसर्च टीमद्वारे
4 डिसेंबर 2024
सवलतीमध्ये टॉप ग्रोथ स्टॉक्स ट्रेडिंग
5paisa रिसर्च टीमद्वारे
4 नोव्हेंबर 2024
डिस्क्लेमर: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार अस्वीकृतीसाठी कृपया क्लिक येथे.