स्टोक इन ऐक्शन - रेलटेल कोर्पोरेशन ओफ इन्डीया लिमिटेड

दिवसाचा हालचाल

विश्लेषण

1. तांत्रिकदृष्ट्या बोलत आहे, रेल्टेलचे संबंधित स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआय) 71.9 आहे, ज्यामुळे स्टॉक ओव्हरबाऊड क्षेत्रात ट्रेडिंग करीत आहे.
2. 0.2 च्या एक वर्षाच्या बीटासह, त्या वेळी स्टॉक अपेक्षितपणे अस्थिरता दर्शविते.

स्टॉक सर्ज मागील संभाव्य तर्कसंगत

रेल्टेल कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया लिमिटेड, रेल्वे मंत्रालयाच्या अंतर्गत एक मिनी रत्न केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्रातील उद्योग, मागील वर्षात स्टॉक किंमतीमध्ये मोठ्या प्रमाणात वाढ दिसून आली आहे, ज्यात 2023 मध्ये उल्लेखनीय अद्ययावत ट्रेंड आहे. स्टॉकने आपला सेक्टर वेगाने काम केला आहे आणि नवीन उंचीपर्यंत पोहोचला आहे, ज्यामुळे 168% पेक्षा जास्त वाढ झाली आहे. हा अहवाल रेल्टेल कॉर्पोरेशनच्या स्टॉकमधील वाढ मागील संभाव्य तर्कसंगत स्पष्ट करतो आणि त्याच्या प्रभावशाली कामगिरीमध्ये योगदान देणारे घटक आहेत.

प्रमुख घटक ड्रायव्हिंग स्टॉक सर्ज

ऑर्डर विन आणि बॅक-टू-बॅक वर्क ऑर्डर

रेल्टेल कॉर्पोरेशनच्या स्टॉक सर्जचे महत्त्वपूर्ण कामाच्या ऑर्डर सुरक्षित करण्यात कंपनीच्या सातत्यपूर्ण यशाचे श्रेय दिले जाऊ शकते. लक्षणीयरित्या, कंपनीला डिसेंबरच्या अंतिम आठवड्यात एकाधिक ऑर्डर प्राप्त झाल्या आहेत, ज्यामध्ये सर्वसमावेशक सिग्नलिंग आणि टेलिकम्युनिकेशन कामासाठी दक्षिण केंद्रीय रेल्वेकडून ₹120.45 कोटी किंमतीची मोठी ऑर्डर समाविष्ट आहे. बॅक-टू-बॅक वर्क ऑर्डरची श्रृंखला केवळ कंपनीच्या महसूलात वाढ झाली नाही तर गुंतवणूकदाराचा आत्मविश्वास देखील लावला आहे.

सेवांचे विविधता

टेलिकॉम नेटवर्क सेवा, टेलिकॉम पायाभूत सुविधा सेवा, व्यवस्थापित डाटा केंद्र आणि होस्टिंग सेवा आणि प्रकल्प (प्रणाली एकीकरण सेवा) यासह सेवांचा रेल्टेल कॉर्पोरेशनचा विविध पोर्टफोलिओ त्याच्या वाढीसाठी योगदान देते. सूचनात्मक सामग्री, एकीकृत टनल कम्युनिकेशन सिस्टीम आणि सिग्नलिंग आणि टेलिकम्युनिकेशन वर्कच्या पुरवठ्यासाठी अलीकडील ऑर्डर कंपनीची अष्टपैलू आणि विविध क्षेत्रांची पूर्तता करण्याची क्षमता दर्शविते.

निवड वर्ष आणि राजकीय लँडस्केप

राज्य निवडीमध्ये बीजेपीच्या यशासह 2024 मधील निवड वर्षात रेल्वे आणि संरक्षण यासारख्या क्षेत्रांसाठी लक्ष आणि बजेट वाटप वाढेल असा विश्लेषक अपेक्षित करतात. ऐतिहासिकदृष्ट्या, बीजेपीने या उद्योगांना प्राधान्य दिले आहे आणि सलग तिसऱ्या क्षमतेमुळे रेल्टेल कॉर्पोरेशनच्या वाढीच्या संभाव्यतेवर मोठ्या प्रमाणात परिणाम होऊ शकतो.

फायनान्शियल परफॉरमन्स

विश्लेषण

1. उतार-चढाव गतिशील व्यवसाय वातावरणाची शिफारस करतात.
2. आर्थिक वर्ष 2020-21 मधील आव्हाने ऑपरेटिंग आणि निव्वळ नफा दोन्हीवर परिणाम झाला.
3. Q2 FY 2023-24 मधील सकारात्मक ट्रेंड्स चालू रिकव्हरी दर्शवितात.
4. शाश्वत आर्थिक कामगिरीसाठी खर्चाची रचना आणि बाजारपेठ गतिशीलतेची सतत देखरेख करणे महत्त्वाचे आहे.
रेल्टेल कॉर्पोरेशनने निव्वळ नफ्यात 23.4% वाढ आणि आर्थिक वर्षाच्या सप्टेंबर तिमाहीमध्ये महसूलात 40% वाढ असलेल्या मजबूत आर्थिक कामगिरीचा अहवाल दिला. व्याज, कर, अवमूल्यन आणि अमॉर्टिझेशन (EBITDA) पूर्वी कंपनीची सातत्यपूर्ण वाढ ही त्याच्या सकारात्मक आर्थिक दृष्टीकोनात वाढ करते.

पीअर तुलना

पद्धत: वरील चार्टमध्ये लाल, पिवळा हिरवा हे 10 कंपन्यांच्या माध्यमाभोवती वाईट, जवळपास आणि चांगल्या स्थितीचे सूचना आहे. 

विश्लेषण

1.इंडस्ट्रीचे सरासरी किंमत/उत्पन्न 50.49 आहे, टाटा केमिकल्स आणि ऑनमोबाईल ग्लोबल आहे आणि भारती एअरटेलचे किंमत/उत्पन्न उद्योगाच्या किंमत/उत्पन्नापेक्षा जास्त आहे, जे बाजाराने अतिमौल्यवान आहे.

किंमत/कमाई (P/E) रेशिओ

1. भारती एअरटेल: 55.16 चा P/E म्हणजे मार्केट कमाईच्या 55.16 वेळा देय करण्यास तयार आहे. यामुळे उच्च वाढीची अपेक्षा सुचवू शकते.
2. वोडाफोन आयडिया: P/E उपलब्ध नाही (N/A), ज्यामुळे त्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी ते आव्हानकारक ठरते.

लाभांश उत्पन्न

भारती एअरटेल: 0.39% वर कमी, कंपनी लाभांश म्हणून कमाईचा महत्त्वपूर्ण भाग वितरित करत नाही हे दर्शविते.

रिटर्न ऑन कॅपिटल एम्प्लॉईड (ROCE)
1. भारती एअरटेल: 12.3% ची आरओसीई म्हणजे रोजगारित भांडवलावर मध्यम रिटर्न.
2. वोडाफोन आयडिया: ROCE उपलब्ध नाही.

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन (ओपीएम)
1. भारती एअरटेल: 51.88% चा ओपीएम कार्यक्षम खर्च व्यवस्थापन आणि नफा दर्शवितो.
2. वोडाफोन आयडिया: 39.58% चा ओपीएम योग्य आहे परंतु भारती एअरटेलपेक्षा कमी आहे.

CMP (वर्तमान मार्केट प्राईस) ते BV (बुक वॅल्यू) रेशिओ
1. भारती एअरटेल: 7.36 स्टॉक त्याच्या बुक वॅल्यूच्या प्रीमियमवर ट्रेडिंग करण्याचे सुचविते.
2. वोडाफोन आयडिया: BV उपलब्ध नाही.

रिटर्न ऑन ॲसेट्स (ROA)
भारती एअरटेल: नफा निर्माण करण्यासाठी कंपनी आपल्या मालमत्तेचा कसा कार्यक्षम वापर करते हे 3.17% चे ROA दर्शविते.

इक्विटी रेशिओमध्ये कर्ज
भारती एअरटेल: 2.81 ची डेब्ट/इक्विटी म्हणजे कॅपिटल संरचनेमध्ये डेब्टची मध्यम लेव्हल.

इक्विटीवर रिटर्न (ROE)
1. भारती एअरटेल: 12.05% चा आरओई योग्य आहे परंतु सुधारणा केली जाऊ शकते.
2. वोडाफोन आयडिया: ROE उपलब्ध नाही.

कमाईचे उत्पन्न
भारती एअरटेल: 5.05% बाजारभावाची टक्केवारी म्हणून प्रति शेअर कमाईचे प्रतिनिधित्व करते.

किंमत/विक्री (P/S) रेशिओ
भारती एअरटेल: 4.05 ही प्रति शेअर महसूलाशी संबंधित मार्केट प्राईस आहे.

प्राईस/फ्री कॅश फ्लो (पी/एफसीएफ) रेशिओ
भारती एअरटेल: 19.18 कंपनीच्या फ्री कॅश फ्लोशी संबंधित बाजाराचे मूल्यांकन दर्शविते.

एंटरप्राईज वॅल्यू/ईबीटीडीए रेशिओ
भारती एअरटेल: 10.09 संस्थेच्या एकूण मूल्याचे सूचित करते जे त्यांच्या EBITDA शी संबंधित आहे, ऑपरेटिंग परफॉर्मन्सचे उपाय आहे.

करंट रेशिओ
भारती एअरटेल: 0.44 वर्तमान मालमत्ता वर्तमान दायित्वांपेक्षा कमी असल्याने संभाव्य लिक्विडिटी आव्हाने सुचविते.

एकूण निरीक्षणे
1. भारती एअरटेल मजबूत कार्यात्मक कार्यक्षमता आणि नफा दर्शविते.
2. वोडाफोन आयडियामध्ये काही प्रमुख फायनान्शियल मेट्रिक्सचा अभाव आहे, ज्यामुळे त्यांच्या फायनान्शियल हेल्थचे मूल्यांकन करणे आव्हानात्मक ठरते.
3. टाटा कम्युनिकेशन्स आणि रेल्टेल कॉर्पोरेशन मजबूत आर्थिक मेट्रिक्स प्रदर्शित करतात.
4. एम टी एनएल महत्त्वाच्या आव्हानांचा सामना करते, विशेषत: नकारात्मक आरओए आणि उच्च कर्जासह.

तंत्रज्ञान प्रगती आणि पायाभूत सुविधा आधुनिकीकरण

रेल्टेलचे उच्च घनता वेव्हलेंथ डिव्हिजन मल्टीप्लेक्सिंग (डीडब्ल्यूडीएम) आणि मल्टी-प्रोटोकॉल लेबल स्विचिंग (एमपीएलएस) नेटवर्क सारख्या प्रगत तंत्रज्ञानाचा अवलंब करण्यावर लक्ष केंद्रित करते. राष्ट्रव्यापी ब्रॉडबँड आणि मल्टीमीडिया नेटवर्कशी संबंधित चालू प्रकल्प या क्षेत्रातील प्रमुख खेळाडू म्हणून रेल्टेलला पुढे स्थिती देतात.

आशावादी मार्गदर्शन आणि ऑर्डर बुक

रेल्टेल कॉर्पोरेशनचे सकारात्मक दृष्टीकोन, अध्यक्ष आणि व्यवस्थापकीय संचालक, संजय कुमार यांनी व्यक्त केल्याप्रमाणे, गुंतवणूकदाराचा आत्मविश्वास वाढवतो. कंपनीची मोठ्या प्रमाणात ऑर्डर बुक, अंदाजे ₹5,000 कोटी आणि पुढील 12 ते 18 महिन्यांमध्ये ₹2,000-2,500 कोटी श्रेणीतील नवीन ऑर्डरची अंदाज भविष्यातील वाढीसाठी ठोस पाया प्रदान करते.

निष्कर्ष

सातत्यपूर्ण ऑर्डर जिंकणे, वैविध्यपूर्ण सेवा पोर्टफोलिओ, सकारात्मक आर्थिक कामगिरी, राजकीय लँडस्केप विचार आणि तंत्रज्ञानाच्या प्रगतीसाठी वचनबद्धतेसह रेल्टेल कॉर्पोरेशनच्या स्टॉक किंमतीमधील वाढीस अनुकूल घटकांच्या कॉम्बिनेशनला कारवाई केली जाऊ शकते. गंभीर क्षेत्रांमध्ये कंपनीची धोरणात्मक स्थिती आणि मोठ्या प्रमाणात कामाच्या ऑर्डर सुरक्षित करण्याची क्षमता गुंतवणूकदारांसाठी त्यांच्या आकर्षकतेत योगदान देते. भारताच्या दूरसंचार पायाभूत सुविधांच्या विकासात रेल्टेलची महत्त्वाची भूमिका बजावत असल्याने, कंपनीचा दृष्टीकोन आशावादी राहतो, विस्तृत आर्थिक आणि राजकीय परिदृश्याच्या अधीन.