स्टॉक इन ॲक्शन – एनएलसी इंडिया

दिवसाचा हालचाल

विश्लेषण

1. मजबूत गती: अनुक्रमे शॉर्ट, मीडियम आणि लाँग टर्म सिम्पल मूव्हिंग सरासरीपेक्षा अधिक किंमत.

1. एनएलसी इंडिया च्या वाढीमागे संभाव्य तर्कसंगत

1. कोल ब्लॉकसाठी यशस्वी बिड

एनएलसी इंडिया लि. ऑगस्ट 1, 2023 रोजी आयोजित व्यावसायिक कोल ब्लॉक ई-लिलावामध्ये यशस्वी बिड द्वारे जारखंडमध्ये उत्तर धादू (पश्चिम भाग) कोल ब्लॉकसाठी बिड सुरक्षित केली.
कोल ब्लॉकसाठी वेस्टिंग ऑर्डर औपचारिकपणे डिसेंबर 14, 2023 रोजी सचिव (कोल) द्वारे एनएलसी इंडिया लि. ला जारी करण्यात आली.

2. कोळसा आरक्षण आणि क्षमता

उत्तर धाडू (पश्चिमी भाग) कोल ब्लॉकमध्ये 434.65 दशलक्ष टन मोठ्या प्रमाणात राखीव आहेत, ज्यांची क्षमता दरवर्षी तीन दशलक्ष टन आहे.
सर्वसमावेशक विकास आणि उत्पादन जबाबदाऱ्यांसाठी कोल ब्लॉक पोझिशन्स एनएलसी इंडिया लिमिटेडचे औपचारिक वाटप.

3. पर्यावरणीय शाश्वतता वचनबद्धता

एनएलसी इंडिया लि. ने भारत सरकारच्या निर्देशांक मंत्रालयाशी संरेखित करणाऱ्या पर्यावरणीय शाश्वततेसाठी वचनबद्धता अहवाल दिली.
कंपनीचा एम-सँड प्लांट माईन ओव्हरबर्डनमधून दरवर्षी 2.62 लाख क्युबिक मीटर सिव्हिल कन्स्ट्रक्शन ग्रेड एम-सँड उत्पादित करण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामुळे बांधकाम उद्देशांसाठी नैसर्गिक सँडची अभाव दूर होते.

4. भविष्यातील विस्तार योजना

एनएलसी इंडिया लि. जानेवारी 2024 च्या शेवटी एम-सँड प्लांटचे कामकाज सुरू करण्याची योजना आहे आणि नेवेलीमधील इतर खाणांमध्ये सारखेच किंवा उच्च-क्षमता संयंत्र शोधत आहे.
उपक्रमाचे पर्यावरण अनुकूल स्वरूप आणि भविष्यातील विस्ताराची क्षमता यावर भर देणाऱ्या अंमलबजावणीसाठी करार दिले गेले आहेत.

5. पॉझिटिव्ह प्राईस-टू-अर्निंग्स (P/E) रेशिओ

एनएलसी इंडिया लि. 14.7x चा किंमत/उत्पन्न रेशिओ प्रदर्शित करते, ज्यामध्ये संभाव्य बुलिश सिग्नल्स दर्शविते. हे भारतातील अनेक कंपन्यांपेक्षा लक्षणीयरित्या कमी आहे, जिथे 30x पेक्षा अधिक किंमत/उत्पन्न रेशिओ असामान्य नाहीत.
कमी किंमत/उत्पन्न गुणोत्तर सावध गुंतवणूकदारांच्या भावनेला कारणीभूत असू शकतो, ज्यामुळे त्यांचे समर्थन निर्धारित करण्यासाठी पुढील तपासणी प्रतिपादित होऊ शकते.

6. मजबूत कमाईची वाढ

एनएलसी इंडिया लि. ने मागील वर्षात 26% लाभ आणि नवीनतम तीन वर्षाच्या कालावधीत ईपीएसमध्ये एकूण 47% वाढ अनुभवली आहे.
विश्लेषकांनी पुढील तीन वर्षांमध्ये 21% वार्षिक कमाईची वाढ सुचविली आहे, ज्यामुळे प्रत्येक वर्षी बाजाराच्या अंदाजित 19% वाढीसह जवळपास संरेखित होते.

7. मार्केट स्केप्टिसिझम आणि संभाव्य अस्थिरता

मजबूत उत्पन्न कामगिरी असूनही, अपेक्षेपेक्षा कमी किंमत/उत्पन्न रेशिओ भविष्यातील अंदाजाविषयी काही भागधारक संशयात्मकता दर्शविते.
इन्व्हेस्टर कमी विक्रीची किंमत स्वीकारत असल्याचे दिसत आहे, भविष्यातील कमाईची अस्थिरता अपेक्षित असल्याची शक्यता आहे.

आर्थिक सारांश

विश्लेषण

1. एकूण नफा मार्जिन:

एनएलसी इंडियाच्या एकूण नफा मार्जिनमध्ये जानेवारी 2021 मध्ये 81.74% पासून ते 90.7% सप्टेंबर 30, 2023 पर्यंत सातत्यपूर्ण वाढ, कार्यात्मक कार्यक्षमता आणि खर्च व्यवस्थापनामध्ये लक्षणीय सुधारणा दर्शविते. 

गुंतवणूकदारांनी हे कसे करावे?
हा वरच्या ट्रेंड कंपनीच्या फायनान्शियल परफॉर्मन्समध्ये सकारात्मक मार्ग सूचित करतो, ज्यामध्ये उत्तम बिझनेस धोरणे आणि शाश्वत नफ्याची क्षमता दर्शविते. इन्व्हेस्टर हे एनएलसी इंडियाच्या विक्रीवर उच्च रिटर्न निर्माण करण्याची क्षमता, कंपनीच्या लवचिकता आणि त्याच्या खर्चाची रचना अनुकूल करण्यासाठी प्रभावीपणा देऊ शकतात.

2. ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन:  

एनएलसी इंडियाच्या ऑपरेटिंग मार्जिनमधील उच्च ट्रेंड मार्च 2021 मध्ये 26% पासून ते 2023 मध्ये 35% पर्यंत वाढत आहे, कंपनीच्या कार्यात्मक कार्यक्षमता आणि नफ्यामध्ये सातत्यपूर्ण सुधारणा दर्शविते. 

गुंतवणूकदारांनी हे कसे करावे?
इन्व्हेस्टरनी ही सकारात्मक मार्ग एनएलसी इंडियाच्या खर्चाचे प्रभावीपणे व्यवस्थापित करण्याची आणि एकूण फायनान्शियल परफॉर्मन्स वाढविण्याची क्षमता म्हणून पाहणे आवश्यक आहे, ज्यामुळे ते इन्व्हेस्टमेंटसाठी आकर्षक संभावना बनते.

3. निव्वळ नफा मार्जिन:  

एनएलसी इंडियाच्या निव्वळ नफ्याचे मार्जिन (एनपीएम) मधील चढउतार मार्च 2021 मध्ये 25.68% पासून ते मार्च 2022 मध्ये 10.73% पर्यंत घट दर्शविते, त्यानंतर मार्च 2023 मध्ये 16.41% पर्यंत होते. 

हे का घडते?
30-10-23 च्या कॉन्फरन्स कॉलवर, प्रसन्न कुमार एम ने सांगितले की "वर्तमान आर्थिक वर्षाच्या पहिल्या भागात पाहा, रिकव्हरी अंतर्गत एकूण अंतर्गत एनएलसीसाठी ₹403 कोटी आहे आणि ग्रुप कंपनी म्हणून ते मागील वर्षाच्या ₹230 कोटी रिकव्हरी अंतर्गत ₹510 कोटी आहे."
 

द सोल्व्हन्सी आणि ईपीएस

विश्लेषण

1. प्रति शेअर (ईपीएस) ट्रेंड कमाई:

ईपीएसमध्ये 2018-19 पासून ते 2022-23 पर्यंत सातत्यपूर्ण ट्रेंड, 9.00 शिखरावर पोहोचणे, कंपनीची शाश्वत नफा आणि सकारात्मक कमाई वाढ दर्शविते, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांसाठी अनुकूल दृष्टीकोन दर्शवितो.

2. डेब्ट/इक्विटी रेशिओ ट्रेंड:

2018-19 मध्ये 1.06 पासून ते 2022-23 मध्ये 0.64 पर्यंत कर्ज/इक्विटी गुणोत्तरातील घसरण ट्रेंड एनएलसीसाठी आर्थिक सुधारणा, प्रभावी कर्ज व्यवस्थापन आणि संभाव्य आर्थिक स्थिरता सुचविणे, जे कंपनीच्या आर्थिक आरोग्यामध्ये गुंतवणूकदाराचा आत्मविश्वास वाढवू शकते.

आऊटलूक

किंमत/उत्पन्न रेशिओ सकारात्मक कमाईच्या दृष्टीकोनाला पूर्णपणे प्रतिबिंबित करू शकत नसले तरी उच्च मूल्यांकन टाळण्यासाठी अनपेक्षित धोके असू शकतात.
किंमत कमी होण्याची जोखीम उलगडत असल्याचे दिसते, परंतु इन्व्हेस्टरची भावना भविष्यातील कमाईमध्ये संभाव्य अस्थिरतेची जागरूकता देण्याचा सल्ला देते.