स्टॉक इन ॲक्शन - अपोलो टायर्स

अपोलो टायर्स शेअर्स बझमध्ये का आहेत?

अपोलो टायर्स लिमिटेडने (NSE: अपोलोटायर) अनेक कारणांसाठी स्टॉक मार्केटमध्ये लक्षणीय लक्ष वेधून घेतले आहे. भारतीय बाजारपेठेतील सरासरीच्या तुलनेत त्याची कमी किंमत-ते-उत्पन्न (P/E) गुणोत्तर 16.3x असूनही, कंपनीने मजबूत कमाईची वाढ दाखवली आहे. मागील वर्षात, अपोलो टायर्सने आकर्षक कमाई 132% आणि संचयी तीन-वर्षाच्या वाढीस 1,136% वाढ केली. तथापि, विश्लेषकांद्वारे भविष्यातील वाढीचा अंदाज व्यापक बाजारासाठी 20% वाढीच्या अंदाजाच्या तुलनेत पुढील तीन वर्षांमध्ये 11% वाढ सूचवितो.

तसेच, स्टॉकने त्यांच्या गुंतवणूकदारांना मोठ्या प्रमाणात परतावा प्रदान केला आहे, ज्यामुळे या वर्षी 16% परतावा मिळाला आहे आणि मागील बारा महिन्यांत 22% परतावा मिळाला आहे. दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरने त्यांची इन्व्हेस्टमेंट पाच वर्षांमध्ये 181% वाढली आहे आणि 1999 पासून 7900% वाढली आहे. अलीकडील कॉर्पोरेट उपक्रम, जसे की वॉर्बर्ग पिनकसचे सहाय्यक पांढरे आयरिस गुंतवणूक ₹ 1,040 कोटीसाठी 3.5% भाग विकत आहेत, त्यांनी लाईमलाईटमध्येही स्टॉक ठेवले आहे. मार्च 2024 तिमाहीसाठी निव्वळ नफा कमी झाल्यानंतरही, नफा असलेली वाढ आणि मजबूत बाजारपेठ कामगिरीसाठी कंपनीचे धोरण, विशेषत: युरोपमध्ये, स्टॉक मार्केटमध्ये आपल्या प्रामुख्याने योगदान दिले आहे.

अपोलो टायर्स स्टॉकचे मूलभूत विश्लेषण 

1. अपोलो टायर्स ओव्हरव्ह्यू
अपोलो टायर्स लिमिटेड, 1972 मध्ये स्थापित, जागतिक स्तरावर अग्रगण्य टायर उत्पादक आहे, रँकिंग 7 सर्वात मोठी आहे. कंपनीचे मुख्यालय गुडगाव, भारत मध्ये आहे आणि जगभरातील 100 पेक्षा जास्त देशांमध्ये कार्यरत आहे. अपोलो टायर्स प्रवासी कार, व्यावसायिक वाहने आणि ऑफ-हायवे टायर्ससह विविध विभागांना सेवा पुरवते.

2. अपोलो टायर्स कमाई आणि ग्रोथ

- अलीकडील कामगिरी
अपोलो टायर्सने मागील तीन वर्षात 132% वाढ आणि संचयी 1,136% वाढीसह महत्त्वपूर्ण कमाईची वाढ प्रदर्शित केली आहे. ही मजबूत कामगिरी कंपनीच्या धोरणात्मक उपक्रम आणि बाजारपेठ विस्तारासाठी आहे.

- भविष्यातील वाढीची संभावना
विश्लेषक पुढील तीन वर्षांमध्ये प्रति वर्ष 11% च्या अधिक विनम्र वाढीचा अंदाज घेतात, जे बाजारपेठेतील सरासरी 20% पेक्षा कमी आहे. या अपेक्षेने कमी किंमत/उत्पन्न रेशिओमध्ये योगदान दिले आहे, ज्यामुळे शाश्वत उच्च वाढीविषयी बाजारपेठ संशयात्मकता दर्शविली आहे.

3. अपोलो टायर्स रेवेन्यू एन्ड प्रोफिट लिमिटेड

- Q4 FY2024 परफॉर्मन्स
अपोलो टायर्सने मागील वर्षाच्या त्याच कालावधीच्या तुलनेत ₹ 354 कोटीचा एकत्रित निव्वळ नफा अहवाल, 14% नाकारला. ऑपरेशन्सचे महसूल ₹ 6,258 कोटी आहे, मागील वर्षापेक्षा किंचित जास्त आहे ₹ 6,247 कोटी. निव्वळ नफ्यात घट होण्यासाठी उच्च खर्चाचे योगदान.

4. मार्केट पोझिशन आणि शेअरहोल्डर मूल्य

- शेअरहोल्डर रिटर्न
अपोलो शेअरने गुंतवणूकदारांना सातत्याने मोठ्या प्रमाणात परतावा दिला आहे. मागील वर्षात, त्याने 22% रिटर्न आणि पाच वर्षांपेक्षा जास्त, प्रभावी 181% डिलिव्हर केले आहे. 1999 पासून दीर्घकालीन रिटर्न जबरदस्त 7900% आहे.

- म्युच्युअल फंड आणि संस्थात्मक इंटरेस्ट
म्युच्युअल फंड मागील तिमाहीमध्ये 16.77% पासून जूनच्या शेवटी अपोलो टायर्समध्ये 19.23% भाग आयोजित केले. संस्थात्मक गुंतवणूकीमधील ही वाढ कंपनीच्या दीर्घकालीन संभाव्यतेमध्ये आत्मविश्वास दर्शविते.

5. धोरणात्मक उपक्रम आणि बाजारपेठ विस्तार

- वॉर्बर्ग पिनकस स्टेक सेल
वॉर्बर्ग पिनकसची सहाय्यक पांढरी आयरिस गुंतवणूक अलीकडेच ₹ 1,040 कोटीसाठी 3.5% भाग विकली. मार्केट प्राईसवर सवलतीत विक्री असूनही, ते स्टॉकमध्ये मोठ्या प्रमाणात इन्व्हेस्टरचे स्वारस्य दर्शविते.

- युरोपियन मार्केट परफॉर्मन्स
अपोलो टायर्सने युरोपमध्ये मजबूत कामगिरी दाखवली आहे, विविध उत्पादन श्रेणींमध्ये बाजारपेठ वाटा मिळवणे. कंपनीचे फायदेशीर वाढीवर लक्ष केंद्रित करणे आणि मार्केट विस्तार हे त्याच्या यशाचे प्रमुख चालक आहे.

6. ऐतिहासिक संदर्भ आणि लक्षणीय गुंतवणूकदार

- हर्षद मेहता सहभाग
अपोलो टायर्समध्ये महत्त्वपूर्ण भाग असल्यानंतर उशीरा स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टर हर्षद मेहता त्यांचा ऐतिहासिक उत्सुकता वाढवते. त्याच्या होल्डिंग्सवर कायदेशीर लढाई असूनही, कंपनीची शेअर किंमत आज 1992 मध्ये ₹ 21 पासून ते ₹ 500 पर्यंत मोठी आहे.

7. आव्हाने आणि जोखीम

- नफा नाकारणे
निव्वळ नफ्यात अलीकडील घसरण भविष्यातील नफ्यावर परिणाम करू शकणाऱ्या जास्त खर्च सारख्या आव्हानांवर प्रकाश टाकते.

- वाढीची अपेक्षा
मार्केट सरासरीच्या तुलनेत लोअर ग्रोथ फोरकास्ट असे सूचित करते की इन्व्हेस्टरला भविष्यातील कामगिरीसाठी अपेक्षांची पूर्तता करणे आवश्यक आहे.

8. व्यवसाय वाढविण्याचा मार्ग

- वितरण नेटवर्क्सचा विस्तार

एम्बेडेड वितरण धोरणे आणि पायाभूत सुविधा सामायिक करणे अधिक ग्राहकांपर्यंत पोहोचण्यास मदत करू शकते.

- तंत्रज्ञान प्रगती
कार्यात्मक कार्यक्षमता आणि उत्पादन संशोधनासाठी एकीकृत तंत्रज्ञानात गुंतवणूक.

- हायब्रिड कॅपिटल मॉडेल
कर्ज देण्याची क्षमता आणि उत्पादन ऑफरिंग वाढविण्यासाठी हायब्रिड भांडवली दृष्टीकोनचा लाभ घेणे.

- धोरणात्मक भागीदारी
प्रादेशिक एचएफसी, एनबीएफसी आणि डिजिटल प्लॅटफॉर्मसह सहयोग वाढविणे.

- नियामक अनुपालन आणि जोखीम व्यवस्थापन
गुंतवणूकदाराचा आत्मविश्वास निर्माण करण्यासाठी मजबूत कॉर्पोरेट प्रशासन आणि जोखीम व्यवस्थापन पद्धती राखणे.

ब्रोकर्स ओव्हरव्ह्यू

1. नोमुरा
नोमुराला आर्थिक वर्ष 2025 आणि आर्थिक वर्ष 2026 साठी अंदाजित 8% ते 9% च्या फ्री कॅश फ्लो उत्पन्नाद्वारे समर्थित अपोलो टायर्सचे वर्तमान मूल्यांकन वाजवी आहेत. ब्रोकरेज कंपनीचे अनुकूल प्रॉडक्ट मिक्स वर लक्ष केंद्रित करते आणि भविष्यात मार्जिन वाढविणारे प्रमुख घटक म्हणून किंमत वाढवते.

2. मॉर्गन स्टॅनली
मॉर्गन स्टॅनली सावध राहते, अपोलो टायर्सच्या मार्जिनवर चढ-उतार होऊ शकतो अशी चिंता व्यक्त करते. उदयोन्मुख खर्चाच्या दबावा कमी करण्याच्या उद्देशाने कंपनीच्या किंमतीतील वाढीमुळे संभाव्य महसूल वाढ होण्याची देखील यामध्ये नोंद आहे.

3.JM फायनान्शियल
जेएम फायनान्शियलकडे सकारात्मक दृष्टीकोन आहे, ज्यात कंपनीच्या अनुकूल उत्पादन मिश्रण व महत्त्वाच्या घटकांच्या नियंत्रणावर भर दिला जातो ज्यामुळे मार्जिन सुधारणेमध्ये मदत होईल. ब्रोकरेज अपोलो टायर्सच्या वाढीवर, वाढवण्यावर आणि रोजगारित भांडवलावर परतावा वाढविण्यावर सातत्यपूर्ण लक्ष केंद्रित करण्याची प्रशंसा करते.

4. ॲनालिस्ट कन्सेन्सस
अपोलो टायर्स कव्हर करणाऱ्या 27 विश्लेषकांपैकी 17 मध्ये "खरेदी" रेटिंग आहे, जेव्हा पाच प्रत्येकाकडे "होल्ड" आणि "विक्री" रेटिंग असतात. हे मिश्र भावना कंपनीच्या भविष्यातील कामगिरीसंदर्भात विविध अपेक्षा दर्शविते.

5. कमाई कॉल महत्वाची माहिती
मागील वर्षाच्या तुलनेत अपोलो टायर्सने त्यांच्या युरोपियन व्यवसायात सुधारित कामगिरीबद्दल आशावाद व्यक्त केला आहे, ज्यामध्ये या प्रमुख क्षेत्रातील चांगल्या बाजारपेठेतील गतिशीलता आणि कार्यात्मक कार्यक्षमतेची क्षमता दर्शविते.

निष्कर्ष 

अपोलो टायर्स जागतिक टायर उद्योगात प्रमुख खेळाडू बनत आहेत, ज्यात गुंतवणूकदार आणि विश्लेषकांकडून मोठ्या प्रमाणात स्वारस्य आकर्षित केले जाते. कंपनीने मजबूत ऐतिहासिक कामगिरी आणि धोरणात्मक बाजारपेठ स्थिती प्रदर्शित केली असली तरी, भविष्यातील वाढीची अपेक्षा सर्वात स्थिर राहील. किंमत आणि किंमत व्यवस्थापनातील कंपनीचे सक्रिय उपाय बाजारपेठेतील विस्तारावर लक्ष केंद्रित करण्यासह त्यांची बाजारपेठेची स्थिती टिकवून ठेवण्यासाठी आणि भागधारकांना मूल्य देण्यासाठी महत्त्वाचे असतील. मजबूत बाजारपेठ उपस्थिती आणि मजबूत ऐतिहासिक कामगिरीसह जागतिक टायर उद्योगातील अपोलो टायर्स हे प्रमुख खेळाडू आहेत. वर्तमान वाढीची अपेक्षा परिपूर्ण असताना, कंपनीचे धोरणात्मक उपक्रम आणि बाजारपेठ विस्तार प्रयत्न भविष्यातील वाढीसाठी संधी आणि भागधारकांसाठी मूल्य निर्मितीची संधी प्रदान करू शकतात.