श्रीराम फायनान्सने टॉप रिटेल एनबीएफसी स्पॉट राखण्यासाठी चर्चा करणे आवश्यक आहे

चार दशक जुनी श्रीराम ग्रुपची प्रमुख कंपनी, श्रीराम ट्रान्सपोर्ट फायनान्स कंपनी लिमिटेडने भारतात वाहन फायनान्सिंग परिभाषित करण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावली आहे, ज्यामुळे असंघटित बाजारात मोठे नेटवर्क तयार झाले आहे. त्याचा मुख्य बिझनेस, प्री-ओन्ड कमर्शियल व्हेईकल फायनान्सिंग अनेक पहिल्यांदा कर्जदार तसेच ड्रायव्हर-टर्न्ड-मालकांना मदत केली.

आता, कंपनीचे उद्दीष्ट विविध फायनान्शियल सर्व्हिसेस प्रोव्हायडर म्हणून स्वत:ला स्थान देणे आणि बजाज फायनान्सच्या सारख्या गोष्टींसह त्यांच्या सर्वात मोठ्या लेंडिंग सेगमेंटवर लक्ष केंद्रित करणे सुरू ठेवत असताना चांगली स्पर्धा करणे आहे.

दोन ग्रुप संस्थांकडे कंपनीच्या विलीनीकरण पूर्ण झाल्यामुळे हे बदल होते. श्रीराम सिटी युनियन फायनान्स आणि होल्डिंग कंपनी श्रीराम कॅपिटल यांनी श्रीराम वाहतुकीमध्ये विलीन केले आहे. आता ₹1.7 ट्रिलियनच्या विविध लोन बुकसह भारतातील सर्वात मोठी रिटेल नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपनी असल्याचा दावा केला जातो, ज्यामुळे बजाज फायनान्स दुसऱ्या ठिकाणी ठेवला जातो.

श्रीराम सिटी युनियन फायनान्सचे शेअर्स डिलिस्ट केले गेले असताना, श्रीराम वाहतूक लवकरच एक विलीनीकरण संस्था म्हणून व्यापार करण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामध्ये श्रीराम फायनान्स नावाचा आहे.

मागील वर्षी डिसेंबरमध्ये घोषित केलेले मर्जर हे शेअर्सवर अतिशय भरपूर आहे. आतापर्यंत 2022 मध्ये (डिसेंबर 14 बंद होईपर्यंत), श्रीराम वाहतुकीचे शेअर्स 13% पेक्षा जास्त वाढले, चोलमंडलम फायनान्स आणि एम&एम फायनान्शियलमध्ये अनुक्रमे 44% आणि 59% पेक्षा कमी आहेत. विलीनीकरणासाठी नियामक मंजुरी म्हणून, श्रीराम वाहतुकीचे शेअर्स अपटिकवर आहेत.

फोकसने आता एकीकरण आणि समन्वय साध्य करण्यासाठी स्थानांतरित केले आहे, जे या समामेलनाचे निर्दिष्ट उद्दीष्टे आहेत, तथापि पिरामल एंटरप्राईजेस सारख्या गुंतवणूकदारांकडून शेअर विक्रीची जवळपासची अधिक मुदत आहे, ज्यामध्ये विलीनीकरण झालेल्या संस्थेमध्ये 8.4% भाग आहे. 

विविधता

वाहन वित्तपुरवठा, ज्यामध्ये व्यावसायिक आणि प्रवासी वाहने तसेच टू-व्हीलर्सचा समावेश होतो, श्रीराम वित्त व्यवस्थापनाअंतर्गत एकूण मालमत्तेपैकी जवळपास 83% एवढे आहे. व्यवस्थापनाचा दीर्घकालीन प्लॅन म्हणजे वाहन आणि गैर-वाहन फायनान्स दरम्यान 60:40 उत्पादन मिश्रण प्राप्त करणे. श्रीराम फायनान्सची विविधता धोरण अंडरपेनेट्रेटेड मार्केटमध्ये प्रमाण वाढविण्यावर अवलंबून असते आणि नवीन प्रॉडक्ट लाँचद्वारे त्याचे नेतृत्व केलेले नाही.

श्रीराम फायनान्समध्ये 2,875 शाखा असतात जे किमान ओव्हरलॅपसह 6.7 दशलक्षपेक्षा जास्त सक्रिय ग्राहकांना सेवा देतात, त्यामुळे श्रीराम फायनान्सच्या नवीनतम गुंतवणूकदार डेकनुसार क्रॉस-सेल उत्पादनांना व्याप्ती प्रदान करतात. शाखा नेटवर्क पाच युनिट्समध्ये विभाजित केले जाते, प्रत्येकाला अग्रणी जनरेशन आणि क्रेडिट अंडररायटिंगमध्ये टीम-बिल्डिंग, प्रशिक्षण आणि कौशल्य कर्मचाऱ्यांसाठी जबाबदार अधिकार्याद्वारे मानव केले जाईल. प्रत्येक भौगोलिक युनिट स्वत:ची बॅलन्स शीट चालवेल. वरचे व्यवस्थापन सारखेच राहते, सातत्य सुनिश्चित करते. वाय.एस. चक्रवर्ती, जे श्रीराम शहराचे व्यवस्थापकीय संचालक आणि मुख्य कार्यकारी अधिकारी होते, ते एमडी आणि सीईओ म्हणून श्रीराम फायनान्सचे नेतृत्व करतील, तर उमेश रेवंकर यांना वाहन फायनान्स एनबीएफसीचे नेतृत्व केले आहे, त्यांना कार्यकारी उपाध्यक्ष म्हणून नाव दिले गेले आहे.

विलीनीकरणापूर्वीच, लघु उद्योग वित्त श्रीराम शहराच्या एयूएमच्या 42% पर्यंत बनवले. ही कामगिरी मुख्यत्वे तमिळनाडू, आंध्र प्रदेश, तेलंगणा आणि महाराष्ट्रवर लक्ष केंद्रित करण्यात आली. लघु आणि मध्यम उद्योग कर्ज तसेच वैयक्तिक कर्ज आणि गोल्ड कर्ज रोल आऊट करण्यासाठी श्रीराम वाहतूक शाखा नेटवर्कचा वापर हा पोस्ट-मर्जर प्लॅन आहे. स्थानिक व्यवसायांच्या सर्व कर्जाची आवश्यकता पूर्ण करण्याची कल्पना आहे. कर्ज देणाऱ्या उत्पादनांसह, हा प्लॅन ग्रुपच्या विमा, ब्रोकिंग आणि एएमसी व्यवसायांना एकत्रित करणारा क्रॉस-सेल कार्यक्रम देखील आहे.

विश्लेषक म्हणतात की कंपनीचे उत्पादन रोल-आऊट धोरण उत्सुकपणे पाहिले जाईल कारण कार्यात्मक समन्वय प्राप्त करणे पूर्ण झाल्यापेक्षा सोपे आहे. उदाहरणार्थ, कमर्शियल व्हेईकल लोनची निवड करणाऱ्या ब्रँच सर्व्हिसिंग कस्टमर सामान्यपणे आऊटस्कर्टवर असतात, विशिष्ट हबजवळ, ग्राहक-फेसिंग ब्रँच जास्त दृश्यमानता असलेल्या कमर्शियल मार्केटमध्ये असतात. गोल्ड लोन बिझनेस स्वरुपात विशेषज्ञ आहे, ज्यामध्ये केवळ एनबीएफसी मध्येच नव्हे तर बँकांमध्ये तीव्र स्पर्धेमुळे उच्च विपणन खर्च आणि कस्टमर सहभाग आवश्यक आहे.

सबप्राईम कस्टमर सेगमेंटमधील मोठा आधार श्रीराम फायनान्सची प्रमुख शक्ती असताना, डाटा विश्लेषणाचा वापर करून त्यांचे साथीदारही या सेगमेंटमध्ये इन्रोड करीत असल्याने त्यांना सतत रिमॉडेल करणे आवश्यक आहे.

वृद्धीच्या संधी

तथापि, अनुकूल व्यवसाय कर्ज चक्र आणि संधीमुळे संयुक्त कंपनीच्या वाढीच्या संभाव्यतेबद्दल विश्लेषक अद्वितीय आहेत. त्यांनी खराब कर्ज तपासणी करताना व्यवस्थापनाअंतर्गत मालमत्तेमध्ये मार्गदर्शित 15% वाढीची पूर्तता करण्यासाठी श्रीराम वित्त देखील अपेक्षित आहे.

श्रीराम फायनान्स सारख्या गैर-बँक कर्जदारांसाठी MSME हे महत्त्वपूर्ण विभाग आहे. अपारंपारिक क्रेडिट अंडररायटिंग पद्धतींसह बँक नसलेल्या क्षेत्रातील विस्तृत वितरण नेटवर्कसह, बँकांच्या तुलनेत एनबीएफसी त्यांच्या उत्पादनात अधिक चुस्त आहेत. भारतीय उद्योग आणि केपीएमजी परिसंघ यांच्या अलीकडील संयुक्त अहवालानुसार, एमएसएमई क्षेत्रात एनबीएफसीचे उत्कृष्ट पत जून 2022 पर्यंत ₹3.6 ट्रिलियन आहे. तसेच म्हणाले की एमएसएमई बाजारातील पत संधीचा अंदाज ₹40 ट्रिलियन आहे.

त्याचप्रमाणे, कमर्शियल व्हेईकल फायनान्सिंगमध्ये, श्रीराम फायनान्सने गहन कौशल्य निर्माण केले आहे, त्यामध्ये वाढीची संधी आहेत. पायाभूत सुविधा निर्माणावर सरकारचे लक्ष संभाव्यपणे लॉजिस्टिक्स, वाहतूक, वितरण आणि वेअरहाऊसिंग यासारख्या क्षेत्रांमध्ये उच्च भांडवली खर्चासाठी कारणीभूत ठरू शकते. हे सर्व सीव्ही फायनान्शियर्ससाठी अनुकूल आहेत.

समकक्षांकडून स्पर्धेदरम्यान विविधता वाढविण्याच्या संधी आणि अंमलबजावणीचा वापर करणे तसेच श्रीराम फायनान्सच्या नफा साधनांसाठी बँका महत्त्वाचे आहे. यामुळे कंपनीला मालमत्तेवर लक्ष्यित उद्योग-अग्रणी रिटर्न प्राप्त करण्यास आणि अनुक्रमे जवळपास 3% आणि 16% च्या इक्विटीवर रिटर्न प्राप्त करण्यास मदत होईल. 

श्रीराम फायनान्स मर्जरवर रु. 400-500 कोटी खर्च करीत आहे. डाटा आणि टेक-चालित दृष्टीकोनाद्वारे कार्यात्मक खर्च कमी करून हे कमी केले जाऊ शकते, विश्लेषक म्हणाले. तंत्रज्ञानाचा लाभ घेणे आनंददायी ग्राहक अनुभव प्रदान करताना सुरळीत अंमलबजावणी करण्यास आणि उत्पादकता वाढविण्यास मदत करेल.

श्रीराम ग्रुपने एकाच प्लॅटफॉर्मवर ऑफर केलेल्या सर्व उत्पादनांना आणण्यासाठी कंपनीने 'श्रीराम वन ॲप' नावाचे सुपर ॲप देखील तयार केले आहे.

AAA टॅग

विलीनीकरणाने रेटिंग एजन्सीचे आरक्षण तसेच श्रीराम वाहतुकीचा व्यवसाय एकाकाधिक स्वरुपात होता अशा कर्ज बाजाराला संबोधित केले आहे. विलीनीकरणासह, लोन बुकमध्ये विविधता आली आहे. 

श्रीराम वाहतुकीला AA+ रेटिंग दिले जाते आणि त्यामुळे श्रीराम फायनान्सला समान रेटिंग दिले जाईल.

व्यवस्थापन उम्मीद आहे की रेटिंग एजन्सी विलीनीत केलेल्या व्यवसायाचा आढावा घेतील. जर अपग्रेड मार्फत येत असेल तर श्रीराम फायनान्स एएए रेटेड संस्था असेल, ज्यामुळे 40-50 बेसिस पॉईंट्सद्वारे कर्ज घेण्याचा खर्च कमी होऊ शकतो. कर्जाची सरासरी किंमत आर्थिक वर्ष 23 च्या पहिल्या भागात 8.6% होती.  

याव्यतिरिक्त, एए रेटिंग श्रीराम सिटी युनियनचे जवळपास 30,000 कोटीचे दायित्व विलीनीकरणामुळे अधिक रेटिंगवर पुनर्मूल्य दिले जातील.

AAA रेटिंगमुळे बजाज फायनान्स आणि हाऊसिंग डेव्हलपमेंट फायनान्स कॉर्पच्या समतुल्य श्रीराम फायनान्स मिळेल आणि एकूण गुंतवणूकदारांच्या दृष्टीकोनात सुधारणा होईल.

तसेच, श्रीराम वाहतूक हा केंद्रीय बँकेच्या स्केल-आधारित नियमनावर आधारित भारतीय रिझर्व्ह बँक द्वारे वरच्या स्तरावर वैशिष्ट्यीकृत असलेल्या 16 गैर-बँक कर्जदारांपैकी एक आहे, काही गोष्टी बँकांना दिलेल्या "खूपच मोठी-अयशस्वी" टॅगसारखेच आहे. विलीनीकरणाद्वारे, श्रीराम फायनान्स देखील यादीमध्ये असेल.

बँकेसारखे नियमन लेंडरद्वारे वर्धित लिक्विडिटी बफर प्रकटीकरण आणि देखभाल करण्यास सक्षम करते कारण त्यांची अयशस्वीता व्यवस्थित जोखीम करू शकते. अशा वर्धित प्रकटीकरण खर्चासह येतात परंतु ते गुंतवणूकदारांच्या डोळ्यांमध्ये बँकांच्या जवळ गैर-बँक कर्जदार आणतात. एनबीएफसीसाठी, ते त्यांच्या बँकिंग आकांक्षा पूर्ण करण्याची संधी देखील प्रदान करतात, विश्लेषक म्हणतात.

आत्तासाठी, श्रीराम फायनान्सचे मॅनेजमेंट अशा कोणत्याही प्लॅनची नियमना केली आहे. बँक परवान्यासाठी अर्ज करण्याचा विचार करण्यापूर्वी विशिष्ट आकारापर्यंत पोहोचण्यावर लक्ष केंद्रित करणे आहे.

हेच इन्व्हेस्टरना देखील हवे आहे.