तुम्ही टाटा मोटर्स खरेदी करावे का? तुम्ही इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी त्याच्या बिझनेसची टेस्ट ड्राईव्ह घ्या!

माझ्या भावाचा 18व्या वाढदिवसाचा जन्मदिवस नजीक होता आणि त्याने आयफोन 13 ला त्याच्या जन्मदिन गिफ्ट म्हणून आवश्यक केले. त्याचा वर्तमान फोन जुना होता आणि रस्टी असल्याने मी त्यास संमत झालो. मी ऑर्डर देण्यासाठी ॲमेझॉन उघडले, कारण मी ॲपलचा चाहता नाही, मला माहित नव्हते की त्यांचे फोन चार्जर आणि इअरफोनसह येत नाहीत.

ते तुम्हाला कोणत्याही चार्जरशिवाय फोन देण्यासाठी एक लाख रुपयांपेक्षा जास्त शुल्क आकारतात का? मात्र माझ्याकडे पर्याय नसल्याने मी पुढे गेलो आणि फोन आणि चार्जरसाठी ऑर्डर दिली. 

एक आठवड्यानंतर, माझे भाऊ पुन्हा माझ्याकडे आले आणि त्यांना एअरपॉड्स हवे होतात, ज्याचा खर्च जवळपास 20,000 बक्स होतो. बँक बॅलन्स न खाणाऱ्या अन्य ब्रँडच्या इअरफोन्सचा वापर करण्याची विनंती मी त्यांना केली होती, त्यामुळे ॲपल एअरपॉड्स खरेदी करण्यावर ते प्रभावी होते, कारण त्यांना ॲपल फोन्स ॲपल एअरपॉड्ससोबत सर्वोत्तम काम करतात. 

एक महिन्यानंतर किंवा त्यामुळे, त्यांना एक घड्याळ पाहिले आणि त्याच कथा पुन्हा वारंवार केली, ॲपलचे फोन्स ॲपल घड्याळांसह सर्वोत्तम काम करतात.

मला माहित आहे की तुमच्यापैकी अनेक मित्र असतील जे कठीण प्रशंसक आहेत आणि उत्पादनांना जोडण्याची या धोरणाने अब्ज डॉलर कंपनी बनवली आहे आणि टाटा मोटर्स भारतात तेच करीत आहेत. विविध उत्पादनांमध्ये समन्वय निर्माण करणे आणि इकोसिस्टीम तयार करणे जेथे इतर कंपन्यांना स्पर्धा करणे कठीण असेल.

म्हणूनच जर टाटा मोटर्स भारतातील अॅपल असतील, तर आम्ही त्याच्या व्यवसायात सखोल काम करतो.

टाटा मोटर्स

टाटा मोटर्स ही कार, स्पोर्ट्स युटिलिटी वाहने, ट्रक्स, बस आणि संरक्षण वाहनांचा वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ असलेली एक आघाडीची जागतिक ऑटोमोबाईल उत्पादन कंपनी आहे. हे भारत, युके, दक्षिण कोरिया, दक्षिण आफ्रिका, चीन, ब्राझिल, ऑस्ट्रिया आणि स्लोवाकिया यासारख्या विविध देशांमध्ये सहाय्यक कंपन्या, सहयोगी कंपन्या आणि जेव्ही, जसे की युकेमधील जेएलआर आणि दक्षिण कोरियातील टाटा डेवू यांच्यासारख्या विविध देशांमध्ये कार्यरत आहे. 

कंपनी ही भारतातील सर्वात मोठी मूळ उपकरण उत्पादक (ओईएम) पैकी एक आहे जी विविध ई-मोबिलिटी उपाय प्रदान करते. 

आर्थिक वर्ष 22 पर्यंत, टाटा मोटर्स हा भारताचा तिसरा मोठा कारमेकर आहे आणि भारताच्या देशांतर्गत प्रवासी वाहन विभागात ~11.4% बाजारपेठ शेअर आहे.

तसेच, व्यावसायिक वाहन विभागात हे भारतातील जवळपास 44.23% बाजारपेठेचे नेतृत्व आहे.

रेव्हेन्यू मिक्स

जर आपण महसूल मिक्सबद्दल बोलत असल्यास, त्याच्या महसूलातील 78% जागुआर लँड रोव्हरद्वारे, व्यावसायिक वाहनांद्वारे 13%, प्रवासी वाहनांमार्फत 6.8% आणि त्याच्या वित्त व्यवसायाद्वारे 1.8% येते.

चला टाटाच्या क्राउन जागुआर लँड रोव्हरच्या ज्वेलसह सुरुवात करूया, ज्यामुळे त्याच्या अधिकांश महसूलात योगदान दिले जाते. जेव्हा टाटाने 10,000 कोटींसाठी JLR खरेदी केला आणि त्यावेळी कंपनीचे नुकसान झाले होते, परंतु टाटा व्यवसायाच्या आसपास बदलले आहे आणि मागील दहा वर्षांमध्ये विक्री वाढत आहे. महामारी आणि सेमीकंडक्टर चिपच्या अभावामुळे गेल्या काही वर्षांमध्ये त्यामध्ये घसरण झाली आहे.

प्रवासी वाहन विभाग: टाटाचा प्रवासी वाहन व्यवसाय काही वर्षांपूर्वी मोठा होता, परंतु व्यवस्थापनाने त्याच्या पीव्ही व्यवसायाला पुनरुज्जीवित करण्यासाठी कोणताही खडा सोडला नाही, परंतु टाटाचा नेक्सॉन, हॅरियर किंवा टियागो असो, त्याच्या सर्व कार देशांतर्गत गरम केकप्रमाणे विकत आहेत. असे दिसून येत आहे की त्यांनी भारतीय प्रेक्षकांसोबत अडकला आहे. तसेच, टाटाने ईव्ही क्रांती गंभीरतेने घेतली असल्याचे दिसून येत आहे, चार्जिंग संरचना तयार करणे, उत्पादन बॅटरी निर्माण करणे किंवा बॅटरी व्यवस्थापन सॉफ्टवेअर प्रदान करणे असो, टाटा हे सर्व नियमन करीत आहेत.

2016 मध्ये जवळपास 3–4% पर्यंत, पीव्ही विभागातील टाटा मोटर्सचा मार्केट शेअर 11% पर्यंत दुप्पट झाला आहे. जर आम्ही भारतातील ईव्हीएसबद्दल बोलत असल्यास, टाटामध्ये 70% च्या देशांतर्गत बाजारात सिंहभाग असतो.

व्यावसायिक वाहन विभाग: टाटाकडे भारताच्या व्यावसायिक वाहन विभागात 40% पेक्षा जास्त बाजारपेठ आहे, सरकारच्या पायाभूत सुविधांवर मोठ्या खर्चामुळे हा विभाग मजबूत वाढ पाहत आहे.

आर्थिक

विक्री वाढ (YoY) 7.06%
प्रॉफिट ग्रोथ (YoY) 67.14%
आरओई ( 5 वर्ष सरासरी) -11.25%
रोस ( 5 वर्ष सरासरी) -0.29%
कर्ज ते इक्विटी (FY21) 1.14% 

ग्रोथ ड्रायव्हर्स

1. ईव्ही इकोसिस्टीम: टाटाने टाटा केमिकल्स, टाटा पॉवर आणि एलेक्सीसह भारतातील ईव्ही रेस जिंकण्यासाठी समन्वय निर्माण केला आहे. टाटा केमिकल्स ऊर्जा संग्रहण प्रणाली निर्माण करीत आहेत. तसेच, ते लिथियम-आयन सेल्सच्या उत्पादनावर काम करीत आहेत. टाटा पॉवर हा चार्जिंग पायाभूत सुविधा उद्योगातील अग्रणी आहे ज्यात 50% पेक्षा जास्त बाजारपेठ आहे. ईव्ही चार्जिंग पायाभूत सुविधा विकसित करण्यासाठी त्यांनी आयओसीएल, एचपीसीएल, आयजीएल आणि महाराष्ट्र सरकारसह एमओयू वर स्वाक्षरी केली आहे.

पुढे टाटा एल्क्सी आहे, हे क्लाउड-आधारित आयओटी प्लॅटफॉर्म विकसित करीत आहे जे प्रत्येक ऑटोमेकरला ईव्ही, पीव्ही आणि सीव्हीसह टाटा मोटर्सना मदत करेल.

2. भारतातील ईव्ही विभागातील प्रारंभिक हलविण्याचा फायदा

भारतातील ईव्ही स्पेसमधील समोरच्या रनर्सपैकी एक असल्याने ईव्हीएसच्या वाढीचा निश्चितच फायदा होईल. त्याच्या टाटा नेक्सॉन ईव्हीने स्वत:साठी एक विशेष निर्माण केले आहे आणि ईव्हीएससाठी भारतीयांची धारणा बदलली आहे. त्याचा आर्थिक वर्ष 21 मध्ये एकूण विक्रीचा 65% बाजारपेठ होता. कंपनीच्या ईव्ही विभागामध्ये एकूण मार्केट शेअरच्या 71.4% आहे आणि मागील वर्षाच्या तुलनेत 218% चे प्रमाण वाढले आहे. याने 100+ चार्जिंग पॉईंट्स देखील सेट केले आहेत आणि संपूर्ण देशभरातील 50+ शहरांमध्ये त्यांचे ईव्ही सुरू केले आहे. कंपनीकडे यापूर्वीच मार्केट, टिगोर ईव्ही, नॅनो ईव्ही, टियागो ईव्ही, नेक्सॉन ईव्हीमध्ये 4 वाहने आहेत. बस विभागात, ते राज्य आणि केंद्र सरकारला इलेक्ट्रिक बस डिलिव्हर करतात. त्यांचे ध्येय दीर्घकाळात 4 लाखांच्या इलेक्ट्रिक बसपर्यंत पोहोचण्याचे आहे. 

3. कमर्शियल व्हेईकल सेगमेंटमध्ये हाय मार्केट शेअर:

एम&एचसीव्ही विभागात 58.1% च्या शेअरसह हा उद्योगातील एक विवादित किंग आहे. हे ट्रक, ट्रॅक्टर, बस, टिपर्स आणि मल्टी-ॲक्सल्ड वाहनांसह विविध माध्यम आणि भारी व्यावसायिक वाहने विक्री करते. एलसीव्ही विभागात 45.9% मार्केट शेअरसह हे मार्केट लीडर देखील आहे. जरी या दोन्ही विभागांची विक्री COVID लॉकडाउनमुळे कमी बांधकाम आणि खनन उपक्रमांमुळे मंद झाली. परंतु विक्री अलीकडेच पुनरुज्जीवित झाली आहे आणि पायाभूत सुविधांवर सरकारने वाढलेल्या खर्चामुळे वाढण्यास बांधील आहे.

4. जाग्वारसाठी नवीन धोरण:

याची योजना जाग्वारला 2025 पर्यंत सर्व-इलेक्ट्रिक ब्रँड बनविण्याची आहे आणि पुढील 5 वर्षांमध्ये, जमीन रोव्हर 6 शुद्ध इलेक्ट्रिक प्रकारांचे स्वागत करेल. जेएलआरचे ध्येय 2025 पर्यंत कर्ज-मुक्त असणे आहे. जेएलआरचे उद्दीष्ट एकूण जेएलआर विक्रीपैकी जवळपास 60% आणि 2030 पर्यंत 100% वॉल्यूम 2030 पर्यंत असलेले संपूर्ण बेव्ह पॉवरट्रेन असणे आहे.

5. नवीन मॉडेल्स जे एका कॉर्डवर मात करतील जेन-झेड:

टाटा मोटर्सने प्रवाशाची कार श्रेणी विस्तारित केली आहे आणि त्यांचे नवीन प्रकार भारतीय रस्त्यांवर आधारित आहेत. हा विभाग कंपनीच्या एकत्रित मूल्यात ~6.8% पेक्षा जास्त योगदान देतो आणि अलीकडील वर्षांमध्ये स्वत:ला पुन्हा स्थापित केले आहे. वर्तमान श्रेणीसह, टाटा मोटर्स भारतातील ऑटोमोबाईल बाजारातील 63 टक्के संबोधित करतात. 

असे अपेक्षित आहे की हॉर्नबिल सुरू झाल्यानंतर, नेक्सॉनच्या खाली स्थित एक सबकॉम्पॅक्ट एसयूव्ही, फर्म मार्केटचा विस्तृत स्पेक्ट्रम कव्हर करण्यास सक्षम असेल. 

जोखीम

1. मोठे कर्ज:

टाटा मोटर्सकडे मागील काही वर्षांपासून सातत्याने वाढत असलेले मोठे लोन आहे. आर्थिक वर्ष 21 पर्यंत, त्याचे कर्ज ₹1,35,904.51 आहे सीआर आणि त्यांच्याकडे आर्थिक वर्ष 22 मध्ये ₹3000-3500 कोटीचा कॅपेक्स प्लॅन असल्याने त्यांचा वाढ होईल अशी अपेक्षा आहे. यामुळे, कंपनीचे नफा कमी होईल. 

त्याच्या नवीन "रिइमॅजिन" आणि "रिफोकस" धोरणासह, याचे ध्येय 2025 पर्यंत कर्ज-मुक्त असणे आहे.

2. उच्च स्पर्धा

भारतीय ऑटोमोबाईल क्षेत्र अत्यंत स्पर्धात्मक आहे ज्यामुळे टाटा मोटर्सकडे प्रवाशाच्या वाहन विभागात महत्त्वपूर्ण किंमतीची शक्ती नाही. व्यावसायिक वाहनांमध्ये, किंमतीची क्षमता खरेदीदारांसह मोठ्या प्रमाणात कमी असते. सीव्ही उद्योगात अशा खरेदीदारांचा समावेश आहे ज्यांना महत्त्वाच्या संख्येत आणि सरकारमध्ये खरेदी केले जाते आणि त्यामुळे सामान्यत: त्यांच्या पुरवठादारांना त्यांच्या अटी सांगितल्या जातात. 

3. उच्च कमोडिटी किंमत

वाढत्या इन्फ्लेशन कमोडिटीच्या किंमतीमध्ये वाढ झाली आहे, ज्यामुळे कंपनीच्या मार्जिनला टोल घेता येईल. स्टील आणि ॲल्युमिनियमच्या किंमतीमध्ये वाढ, मार्जिन देखील टोल घेतले आहेत. 

4. सेमीकंडक्टर चिप्सची कमतरता

सेमीकंडक्टर चिप्सची कमतरता ही ऑटोमोबाईल उत्पादकांसाठी एक प्रमुख समस्या आहे आणि त्याने जेएलआर विभागावर प्रतिकूल परिणाम केला आहे, ज्यामुळे कंपनीला महसूलाचा मोठा भाग होतो. 

सेमीकंडक्टर पुरवठा मर्यादा आणि COVID 19 च्या प्रभावामुळे, JLR ची घाऊक विक्री अपेक्षित मूल्यापेक्षा ~30,000 युनिट्स कमी होती. 

वर्तमान पुरवठा मर्यादा सुरू असताना, कंपनी जेएलआरच्या उत्पादनास उपलब्ध चिप पुरवठ्यासाठी तसेच प्रभाव कमी करण्यासाठी शक्य असलेल्या चिप आणि उत्पादन विशिष्टता बदल करण्यासाठी प्राधान्य देईल. 

निष्कर्ष

ऑटोमोबाईल उद्योग भारतात वेगाने वाढत आहे आणि त्यामध्ये मोठ्या प्रमाणात वाढीची क्षमता आहे. ईव्ही विभागात ऑटोमोबाईल उद्योगाचे संक्रमण होत असताना, टाटा मोटर्स भविष्यात मोठ्या प्रमाणात दिसू शकतात. टाटा ग्रुपची इकोसिस्टीम त्यांना ईव्ही उद्योगातील महत्त्वपूर्ण बाजारपेठ कॅप्चर करण्यास मदत करेल