शॉर्ट कॉल लॅडर ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी

शॉर्ट कॉल लॅडर म्हणजे एक्सटेंशन बिअर कॉल स्प्रेड; खरेदी केलेल्या अतिरिक्त हायर स्ट्राईकचे एकमेव फरक आहे. जर अंतर्निहित मालमत्ता वाढत असेल तर अतिरिक्त स्ट्राईक खरेदी करण्याचा उद्देश अमर्यादित रिवॉर्ड मिळवणे आहे.

शॉर्ट कॉल लॅडर कधी सुरू करावे?

जेव्हा तुम्ही अंतर्भूत मालमत्तेमध्ये मोठी हालचाल अपेक्षित असता, तेव्हा एक शॉर्ट कॉल लॅडर स्प्रेड सुरू केला पाहिजे. जेव्हा स्टॉक सर्वोच्च स्ट्राईक किंमत ब्रेक करेल तेव्हा नफा क्षमता अमर्यादित असेल. तसेच, आणखी एक संधी म्हणजे जेव्हा अंतर्भूत मालमत्तेची अंतर्भूत अस्थिरता अनपेक्षितपणे पडते आणि तुम्ही अस्थिरता वाढण्याची अपेक्षा करता तेव्हा तुम्ही शॉर्ट कॉल लॅडर धोरणासाठी अर्ज करू शकता.

शॉर्ट कॉल लॅडर कसे बनवायचे

1 आयटीएम कॉल विक्री, 1 एटीएम कॉल खरेदी करून आणि त्या अंतर्गत असलेल्या मालमत्तेचे 1 ओटीएम कॉल खरेदी करून शॉर्ट कॉल लॅडर तयार केले जाऊ शकते. ट्रेडरच्या सोयीनुसार स्ट्राईक किंमत कस्टमाईज केली जाऊ शकते. व्यापारी खालील प्रकारे शॉर्ट कॉल लॅडर धोरण सुरू करू शकतो - 1 ATM कॉल विक्री करा, खरेदी करा 1 Oटीएम कॉल आणि 1 फार ओटीएम कॉल खरेदी करा.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात:

असे वाटते की निफ्टी 9100 येथे ट्रेडिंग होत आहे. एक गुंतवणूकदार श्री. ए काही अधिक बुलिश व्ह्यूसह निफ्टीमध्ये महत्त्वपूर्ण हालचालीची अपेक्षा करीत आहे, म्हणून तो 9000 कॉल स्ट्राईक किंमत रु. 180 विक्रीद्वारे शॉर्ट कॉल लॅडरमध्ये प्रवेश करतो, रु. 105 मध्ये 9100 स्ट्राईक किंमत खरेदी करणे आणि रु. 45. साठी 9200 कॉल खरेदी करणे हा व्यापार सुरू करण्यासाठी प्राप्त झालेला निव्वळ प्रीमियम आहे रु. 30. वरील उदाहरणार्थ कमाल नुकसान रु. 5250 (70*75) असेल. खरेदी केलेल्या स्ट्राईक्सच्या रेंजमध्ये अंतर्निहित मालमत्ता कालबाह्य होईल तेव्हाच हे उद्भवले जाईल. जर उच्च ब्रेकवेन पॉईंट ब्रेक केले तर कमाल नफा अमर्यादित असेल. तथापि, जर कमी ब्रेकवेन पॉईंटपेक्षा कमी असेल तर लाभ रु. 2250(30*75) पर्यंत मर्यादित असेल.

समजूतदारपणासाठी, आम्ही अकाउंट कमिशन शुल्क घेतले नाही. कालबाह्यतेच्या वेगवेगळ्या परिस्थितीचा अनुमान घेतलेला पेऑफ चार्ट आणि पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे.

द पेऑफ चार्ट:

पेऑफ शेड्यूल:

ऑप्शन्स ग्रीक्सचा प्रभाव:

डेल्टा: व्यापाराच्या सुरुवातीला, शॉर्ट कॉल कंडोरचा डेल्टा नकारात्मक असेल आणि जेव्हा अंतर्निहित मालमत्ता जास्त होईल तेव्हा ते सकारात्मक होईल.

व्हेगा: शॉर्ट कॉल लॅडरमध्ये सकारात्मक वेगा आहे. म्हणूनच, जेव्हा अस्थिरता कमी असेल तेव्हा एखाद्याने शॉर्ट कॉल लॅडर स्प्रेड सुरू केले पाहिजे आणि त्याच्या वाढीची अपेक्षा असते.

थिटा: एका शॉर्ट कॉल लॅडरमध्ये नकारात्मक थिटा पोझिशन आहे आणि म्हणूनच कालबाह्यतेमुळे त्याचे मूल्य गमावेल.

गामा: या धोरणामध्ये दीर्घ गामा स्थिती असेल, ज्यामध्ये कोणत्याही महत्त्वपूर्ण अपसाईड चळवळी दर्शविते, ज्यामुळे अमर्यादित नफा होईल.

जोखीम कसे व्यवस्थापित करावे?

एक शॉर्ट कॉल लॅडर मर्यादित नुकसानीच्या संपर्कात आहे; त्यामुळे रात्रीच्या स्थिती सोबत घेण्याचा सल्ला दिला जातो. तथापि, नुकसान प्रतिबंधित करण्यासाठी व्यक्ती स्टॉप लॉस ठेवू शकते.

शॉर्ट कॉल लॅडर पर्याय धोरणाचे विश्लेषण:

शॉर्ट कॉल लॅडर स्प्रेड आहे जेव्हा तुम्हाला विश्वास आहे तेव्हा वापरण्यास सर्वोत्तम अंतर्निहित सुरक्षा लक्षणीयरित्या हलवली जाईल. आणखी एक परिस्थिती जिथे हे धोरण नफा देऊ शकते तेव्हा जेव्हा निहित अस्थिरतेत वाढ होते. जर हालचाली जास्त बाजूला येत असेल तर हे मर्यादित रिस्क आणि अमर्यादित रिवॉर्ड स्ट्रॅटेजी आहे.