एसबीआय कार्ड्स बिझनेस आऊटलूक

भारतीय क्रेडिट कार्ड उद्योग आर्थिक वर्ष 17 ते 9MFY22 दरम्यान कार्डमधील (ऑनलाईन + ऑफलाईन) खर्चामध्ये 19%-25% सीएजीआरमध्ये मजबूतपणे वाढत आहे. क्रेडिट कार्ड उद्योग तुलनेने नवजात टप्प्यावर असल्याची अपेक्षा आहे की केवळ 4% लोकसंख्या (FY21) असलेल्या किमान 1 क्रेडिट कार्ड असलेल्या आहे. 

मार्च 2022 पर्यंत, सर्क्युलेशनमधील डेबिट कार्डची संख्या 898 दशलक्ष आहे ज्यामुळे मूलभूत लोकांपैकी 63% डेबिट कार्ड प्रवेश झाला आहे जे क्रॉस-सेल क्रेडिट कार्ड पार करण्याची उच्च क्षमता दर्शविते. चीन आणि यूएसए साठी 53% आणि 329% च्या तुलनेत केवळ 4% भारतीय लोकसंख्येला आर्थिक वर्ष 21 मध्ये किमान एक क्रेडिट कार्ड असलेल्या भारतीय क्रेडिट कार्ड उद्योगात महत्त्वाची संधी आहे.

एकूण क्रेडिट कार्डच्या बाबतीत एसबीआय कार्डचा मार्केट शेअर आर्थिक वर्ष 18 मध्ये 17% पासून 9MFY22 मध्ये 19% पर्यंत वाढला आहे, ज्याचे नेतृत्व आर्थिक वर्ष 17 मध्ये 19% पासून ते आर्थिक वर्ष 21 मध्ये 28% पर्यंत वाढीव नवीन कार्डमध्ये मार्केट शेअर सुधारण्याद्वारे केले जाते. covid च्या परिणामामुळे, उद्योग एकूण आणि निव्वळ कार्ड जोडल्यामुळे आर्थिक वर्ष 21 मध्ये अतिशय कमी झाले. हे पुन्हा FY22 मध्ये पिक-अप सुरू केले आहे. एकूण खर्चाच्या बाबतीत, एसबीआय कार्डचा मार्केट शेअर आर्थिक वर्ष 18 मध्ये 17% पासून 9MFY22 मध्ये 19% पर्यंत वाढला आहे. व्यवहारांच्या संख्येनुसार, एसबीआय कार्डचा बाजारपेठ वाढ आर्थिक वर्ष 18 मध्ये 15% पासून 9MFY22 मध्ये 20% पर्यंत वाढला आहे.

क्रेडिट कार्ड प्राप्त करण्यायोग्य बाबतीत, एसबीआय कार्ड आर्थिक वर्ष 17- 9MFY22 पेक्षा जास्त 24% सीएजीआर मध्ये वाढले आहेत. FY21 मध्ये, SBI कार्ड आणि ICICI बँक कार्ड सर्वात मोठे लाभार्थी होते जेव्हा RBI ने नवीन कार्ड जारी करण्यावर HDFC बँकेवर प्रतिबंध लागू केले होते.

मागील काही वर्षांमध्ये, एसबीआय कार्ड टियर I च्या बाहेरील नवीन कार्ड स्त्रोत करण्यावर लक्ष केंद्रित करीत आहेत, ज्यात मी टियरमधून 67% मध्ये 9MFY22 मध्ये 39% पर्यंत येत आहे. त्यामध्ये एफवाय17 मध्ये नवीन ग्रॉस कार्ड सोर्सिंगचा वाटा वाढत आहे. विशेषत: टियर III शहरांवर मजबूत लक्ष केंद्रित केले आणि त्यानंतर एसबीआय कार्ड्समध्ये भारतातील क्रेडिट कार्ड जारीकर्त्यांमध्ये एकूण नवीन कार्ड सोर्सिंगसाठी Q3FY21 मध्ये 34% कमांडिंग मार्केट शेअर आहेत. SBI कार्डसाठी, श्रेणी III आणि भौगोलिक पलीकडील मालमत्तेची गुणवत्ता खूपच चांगली आहे.

एसबीआय कार्ड विस्तृत आधार आणि वैविध्यपूर्ण कार्डधारकांच्या गरजा पूर्ण करणाऱ्या क्रेडिट कार्डचा सर्वसमावेशक पोर्टफोलिओ ऑफर करते. विस्तृतपणे, कार्ड बेस 2 श्रेणीमध्ये विभाजित केले जाऊ शकते - (अ) रिटेल; आणि (ब) कॉर्पोरेट. कार्ड ऑफरिंग - (अ) प्रीमियम, (ब) नॉन-प्रीमियम तसेच (अ) फ्लॅगशिप (कोअर कार्ड / ब्रँडेड), आणि (ब) को-ब्रँडेड कार्डमध्ये उप-श्रेणीबद्ध केले जाऊ शकतात. 

शुल्क उत्पन्न स्त्रोत: 

(i) खर्च आधारित - इंटरचेंज शुल्क: खर्च किंवा इंटरचेंज फी वर कमवलेली फी म्हणजे मर्चंट डिस्काउंट रेट ("एमडीआर") ची टक्केवारी आहे जी इश्यू करणाऱ्या बँक (क्रेडिट कार्ड जारीकर्ता) ला खर्च करून चालवते. 
(ii) उदाहरण-आधारित शुल्क: विलंब शुल्क, रोख-काढण्याचे शुल्क, मूल्यवर्धित उत्पादनांसाठी प्रक्रिया शुल्क, अतिरिक्त मर्यादा शुल्क, अनादर शुल्क इत्यादी, वाढत्या खर्चाद्वारे आणि उच्च रिवॉल्व्हर बॅलन्सद्वारे प्रेरित 
(iii) सबस्क्रिप्शन-आधारित शुल्क: क्रेडिट-कार्ड सदस्यता आणि वार्षिक शुल्क; मजबूत नवीन कार्ड सोर्सिंगद्वारे प्रेरित आणि उच्च वाढीव कार्ड सोर्सिंग आणि खर्च वॉल्यूमद्वारे चालविलेले बिझनेस डेव्हलपमेंट फी (पेमेंट नेटवर्क भागीदारांकडून कमावलेले).

एसबीआय कार्डसाठी शुल्क उत्पन्न आर्थिक वर्ष 17-21 दरम्यान ~31% सीएजीआर मध्ये मजबूत वाढ दिसून आली आहे. एसबीआय कार्डसाठी, आर्थिक वर्ष 17-21 दरम्यान एकूण शुल्क उत्पन्नाच्या 46% खर्च-आधारित फी अकाउंट; तथापि, covid विशिष्ट श्रेणी (जसे की प्रवास, प्रीमियम उत्पादने, ग्राहक टिकाऊ) खर्चाचे प्रमाण आर्थिक वर्ष 21 आणि 9MFY22 दरम्यान म्युट केले गेले, ज्यामुळे आर्थिक वर्ष 21 मध्ये एकूण शुल्काच्या उत्पन्नाच्या 41% पर्यंत खर्च आधारित शुल्काचे योगदान दिले. उदाहरणार्थ-आधारित शुल्क (विलंब पेमेंट शुल्क, पुनर्गठन शुल्क इ.) मधून वाढलेले योगदान आहे जे आर्थिक वर्ष 21 वर्षे 28% मध्ये आर्थिक वर्ष 17 मध्ये एकूण शुल्क उत्पन्नाच्या 43% चे अकाउंट आहे.

एसबीआय कार्डसाठी, इंटरचेंज शुल्क 9MFY22 मध्ये एकूण ऑपरेटिंग महसूलामध्ये 24% योगदान देते. तसेच, SBI कार्ड आणि इतर जारीकर्ते प्रभाव दूर करण्यासाठी व्याजमुक्त कालावधी कमी करणे इत्यादींसारख्या त्यांच्या ऑपरेटिंग अर्थशास्त्रात बदल घडू शकतात. 

गैर-इंटरेस्ट ऑपरेशनल खर्च हा SBI कार्डसाठी सातत्याने कार्यरत उत्पन्नाच्या (प्राप्त करण्यायोग्य उत्पन्नासह) जवळपास 50% आहे, ज्यामध्ये सूचित केले जाते की इतर लेंडिंग बिझनेसच्या तुलनेत क्रेडिट कार्ड बिझनेसमध्ये उच्च-खर्चाची रचना आहे. परिवर्तनीय खर्चाला मुख्यत्वे नवीन कार्ड अधिग्रहण खर्च आणि मूळ खर्च करण्याची विशेषता आहे. अशा प्रकारे, इतर कर्ज देणाऱ्या व्यवसायांच्या तुलनेत क्रेडिट कार्ड बिझनेसमध्ये कमी ऑपरेटिंग लेव्हरेज आहे, कारण ऑपरेशनल खर्चाची वाढ मुख्यत्वे टॉप-लाईन वाढीसह अनुरूप आहे. 

SBI कार्ड सरासरी पोस्ट करण्यास सक्षम आहे. आर्थिक वर्ष 17-21 च्या कालावधीत 26% चा आरओई, जो जागतिक सहकाऱ्यांपेक्षा जास्त आहे. त्याची आरओई अस्थिरता आपल्या जागतिक सहकाऱ्यांपेक्षाही कमी आहे. 

जोखीम:

- क्रेडिट कार्ड इंटरचेंज शुल्क हे SBI कार्डच्या एकूण महसूलातील सर्वात मोठे घटक आहेत. कायदे किंवा नियमांमध्ये कोणताही बदल जो मर्यादा निर्धारित करतो किंवा अन्यथा इंटरचेंज शुल्क किंवा समान शुल्क आकारण्याची त्याची क्षमता प्रतिबंधित करतो, तो त्याच्या व्यवसायावर प्रतिकूल परिणाम करू शकतो आणि अशा प्रकारे आर्थिक कामगिरीवर परिणाम करू शकतो.
- उच्च तरतूद आणि लेखने नजीकच्या कामगिरीवर परिणाम करू शकतात, तर वाढीस सीट परत जाऊ शकते.
गेल्या 3 वर्षांमध्ये, UPI ने नाटकीयरित्या पर्यायी देयक प्रणाली म्हणून वाढली आहे. क्रेडिट रिवॉल्व्ह सुविधेच्या पर्यायासह, रिवॉर्ड कार्यक्रमांना UPI कडून कमी स्पर्धेचा सामना करावा लागतो.
- BNPL हा क्रेडिट कार्डसाठी आव्हानदार असल्याचे दिसत आहे, परंतु टार्गेट ग्राहक विभागाच्या बाबतीत ग्लेअरिंग फरक आणि मूल्य प्रस्तावामुळे दोन उत्पादने सहज असण्याची शक्यता आहे. क्रेडिट कार्ड आणि बीएनपीएलच्या कमी प्रवेशामुळे, दोन्ही उत्पादनांसाठी बाजाराची संधी मोठी असते. बहुतांश क्रेडिट कार्ड जारीकर्ते 26-50 वर्षांच्या वयोगटातील वेतनधारी, विद्यमान बँक आणि विद्यमान क्रेडिट ग्राहकांवर लक्ष केंद्रित करतात. बीएनपीएल, जेन झेड आणि सहस्त्राब्दी विभाग, नवीन क्रेडिट विभाग आणि कमी क्रेडिट मर्यादा यावर लक्ष केंद्रित करते.
- क्रेडिट कार्ड बिझनेस ऑपरेट करण्यासाठी थर्ड-पार्टी पेमेंट नेटवर्क्सवर अवलंबून