आरबीआय आर्थिक धोरण हायलाईट्स आणि आऊटलूक

8 एप्रिल रोजी, भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (आरबीआय) आर्थिक धोरणाची घोषणा केली. सहा सदस्याच्या आर्थिक धोरण समितीने (एमपीसी) रेपो दर 4 टक्के बदलत न राहण्यासाठी एकमतपणे मत दिले. एमपीसी समिती रिव्हर्स रेपो रेट 3.35 टक्के अनबद्ध ठेवते कारण महागाईत रशियाचे आक्रमण वाढत आहे. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (आरबीआय) गव्हर्नर शक्तीकांत दासच्या नेतृत्वाखालील भारतीय रिझर्व्ह बँकच्या आर्थिक धोरण समितीने सलग 11 व्या कालावधीसाठी रेपो रेट बदललेला नाही. रेपो रेट किंवा शॉर्ट-टर्म लेंडिंग रेट मे 22, 2020 रोजी अंतिम कट होता. त्यानंतर, दर 4 टक्के ऐतिहासिक कमी असतो.

आर्थिक धोरण समितीची रचना:

- गव्हर्नर ऑफ द रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया – चेअरपर्सन, एक्स ऑफिशिओ: श्री शक्तीकांत दास.

- भारतीय रिझर्व्ह बँकचे डेप्यूटी गव्हर्नर, आर्थिक धोरणाच्या प्रभारी - सदस्य, एक्स ऑफिशिओ: डॉ. मायकेल देबब्रत पात्र.

- केंद्रीय मंडळाने नामांकन केलेल्या भारतीय रिझर्व्ह बँकचे एक अधिकारी - सदस्य, एक्स ऑफिशिओ: डॉ. मृदुल के. सग्गर.

- ए प्रोफेसर अॅट द मुंबई-बेस्ड इंदिरा गांधी इन्स्टिट्यूट ऑफ डेव्हलपमेंटल रिसर्च: प्रो. आशिमा गोयल.

- अहमदाबादमधील इंडियन इन्स्टिट्यूट ऑफ मॅनेजमेंट येथे फायनान्सचा प्राध्यापक: प्रो. जयंत आर वर्मा.

- नवी दिल्लीमध्ये लागू केलेल्या आर्थिक संशोधनाच्या राष्ट्रीय परिषदेसह कृषी अर्थशास्त्रज्ञ आणि वरिष्ठ सल्लागार: डॉ. शशांका भिडे.

मुख्य मुद्दे:

- चालू रशिया युक्रेन युद्धामुळे महागाईचा दबाव असल्याने जीडीपी वाढीचा अंदाज 7.2 टक्के कमी करण्यात आला आहे. यापूर्वी, सेंट्रल बँकेने जीडीपी वाढीचा दर 7.8 टक्के ठेवला होता.

- आरबीआयने जाहीर केले की आता लोक देशभरातील सर्व बँकांमध्ये कार्डशिवाय एटीएममधून पैसे काढू शकतात. डिजिटल इंडियाला पुश देण्यासाठी हे केले गेले आहे.

- भारत बिल पेमेंट सिस्टीम ऑपरेटिंग युनिट्ससाठी निव्वळ मूल्य आवश्यकता ₹100 कोटी ते ₹25 कोटी पर्यंत कमी आहे.

- वैयक्तिक हाऊसिंग लोनसाठी जोखीम वजनांचे तर्कसंगतकरण मार्च 31, 2023 पर्यंत वाढविले जाईल.

- आरबीआयला शाश्वत स्तरावर चालू खात्याची कमी दिसते आणि फॉरेक्स राखीव $606.5 अब्ज असते.

- महागाईचा आता 5.7% इन 2022-23 येथे अंदाज आहे ज्यामध्ये Q1 मध्ये 6.3%, Q2 आहे 5%, Q3 केवळ 5.4% मध्ये, आणि Q4 केवळ 5.1% मध्ये आहे.

- भारताचे 10-वर्षाचे बाँड उत्पन्न 7% पर्यंत वाढते, 2019 पासून सर्वाधिक.

मार्जिनल स्टँडिंग सुविधा (MSF) दर आणि बँक दर बदलत नाहीत:

- पॉलिसी रेपो रेट हे इंटरेस्ट रेट आहे ज्यावर बँक RBI कडून कोलॅटरल सापेक्ष पैसे उधार घेऊ शकतात. रेपो रेट 4.00% वर ठेवला आहे.

- रिव्हर्स रेपो रेट हे इंटरेस्ट रेट आहे ज्यावर RBI कोलॅटरल सापेक्ष बँकांकडून लिक्विडिटी शोषून घेऊ शकते. रिव्हर्स रेपो रेट 3.35% येथे ठेवला आहे

- मार्जिनल स्टँडिंग सुविधा दर ही एक तरतूद आहे जी अनुसूचित व्यावसायिक बँकांना RBI कडून अतिरिक्त रक्कम कर्ज घेण्यास सक्षम करते. सध्या, MSF दर 4.25% आहे

- बँक दर हा व्याज दर आहे ज्यावर RBI देशांतर्गत बँकांना पैसे देते. सध्या, बँक दर 4.25% आहे

- CRR हा बँकेच्या एकूण डिपॉझिटची टक्केवारी आहे ज्याला लिक्विड कॅश म्हणून राखण्याची आवश्यकता आहे. कॅश रिझर्व्ह रेशिओ 4% आहे

- एसएलआर ही किमान आरक्षित आवश्यकता आहे जी देशातील व्यावसायिक बँकांद्वारे राखली जाणे आवश्यक आहे. एसएलआर आहे 18.00%

आर्थिक पॉलिसी आऊटलूक:

- आर्थिक वर्ष 23 साठी जीडीपीमध्ये आक्रमक कट आणि आर्थिक वर्ष 23 महागाई प्रकल्पांमध्ये तीक्ष्ण वाढ म्हणजे भविष्यातील काही कठीण उपाय. वर्तमान जिओपॉलिटिकल इव्हेंट, सप्लाय चेन इश्यू आणि कमोडिटी प्राईस इन्फ्लेशन आरबीआयला प्रतिबंधित करीत आहेत आणि त्याला हकीशला हळूहळू बदलण्यास मजबूर करीत आहे तथापि त्याचा प्रो-ग्रोथ आऊटलूक सुरू ठेवायचा आहे. 

- जगभरातील केंद्रीय बँकांचा उद्देश महागाई, अनविंड ईझी लिक्विडिटी नियंत्रित करणे आणि कमी आणि स्थिर वाढीवर लक्ष केंद्रित करणे आहे.

- रेपो रेटमध्ये कोणत्याही वाढ न होता, होम लोन रेट्स फ्लॅट असणे सुरू राहील. याव्यतिरिक्त, RBI च्या हाऊसिंग लोन रिस्कचे वजन वाढविण्यासाठी आणि त्यांना मार्च 31, 2023 पर्यंत मंजूर होम लोनसाठी केवळ लोन टू वॅल्यू (LTV) रेशिओशी लिंक करण्याचा प्रयत्न, कर्ज खर्च थंड ठेवण्यास मदत करू शकतो.