ओव्हरनाईट फंड वर्सेस लिक्विड फंड

जेव्हा इन्व्हेस्टर अल्प कालावधीसाठी त्यांची अतिरिक्त कॅश पार्क करण्यासाठी सुरक्षित मार्ग शोधतात, तेव्हा ओव्हरनाईट फंड आणि लिक्विड फंड अनेकदा सर्वात प्राधान्यित पर्याय असतात. लिक्विड आणि ओव्हरनाईट फंड इन्व्हेस्टरला पारंपारिक सेव्हिंग्स अकाउंटपेक्षा जास्त रिटर्न देऊ शकतात, परंतु त्यामध्ये लक्षणीयरित्या विविध स्तरांची रिस्क देखील असते.

ओव्हरनाईट फंड आणि लिक्विड फंड दोन्ही डेब्ट म्युच्युअल फंडच्या कॅटेगरी अंतर्गत येतात. फंडचे व्यवस्थापन केव्हा पैसे इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक आहे यावर अवलंबून असते. ओव्हरनाईट फंड वि. लिक्विड फंड दरम्यानच्या या फरकाची समज इन्व्हेस्टरना त्यांच्या कॅशच्या गरजा कार्यक्षमतेने मॅनेज करण्यास मदत करेल तसेच तात्पुरत्या पार्किंग फंडचे कमी-जोखीम साधन प्रदान करेल. पुढे, ओव्हरनाईट फंडसह सुरू होणाऱ्या प्रत्येक पर्यायावर बारीक नजर टाकूया.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

ओव्हरनाईट फंड म्हणजे काय?

ओव्हरनाईट फंड हे म्युच्युअल फंड आहेत जे एका बिझनेस दिवसात मॅच्युअर होणाऱ्या विविध सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. ओव्हरनाईट फंडचे मुख्य उद्दीष्ट म्हणजे लहान रिटर्नसह कॅपिटल प्रिझर्व्हेशन. बहुतांश ओव्हरनाईट फंड हे आजच्या फायनान्शियल मार्केटमध्ये अस्तित्वात असलेल्या शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंट रेट्सशी जवळून संबंधित आहेत. या शॉर्ट-टर्म रेट्समध्ये ओव्हरनाईट फेड फंड रेटचा समावेश होतो, जो प्रत्येक फायनान्शियल संस्थेला दररोज आकारला जाणारा वास्तविक इंटरेस्ट रेट आहे. हे ओव्हरनाईट फंड कधीकधी मनी मार्केटमध्ये ओव्हरनाईट ॲड्रेस म्हणून संदर्भित केले जातात, कारण ते त्यांच्या लेंडिंग आणि खरेदी उपक्रमांचे अतिशय शॉर्ट-टर्म स्वरूप दर्शवितात.

ओव्हरनाईट फंडची प्रमुख वैशिष्ट्ये खालीलप्रमाणे आहेत:

• ओव्हरनाईट फंड फेडरल रिझर्व्ह, ट्रेझरी-बॅक्ड आणि इतर सुरक्षित मनी मार्केट इन्व्हेस्टमेंटसह ओव्हरनाईट रिव्हर्स रिपर्चेज ॲग्रीमेंटमध्ये त्यांच्या ॲसेट्सची इन्व्हेस्टमेंट करते
• कमी क्रेडिट आणि इंटरेस्ट रेट रिस्कमुळे किमान रिस्क. हे त्यांचे सर्वात मोठे विक्रीचे ठिकाण आहे. "लोन" केवळ 24 तासांसाठी असल्याने, इंटरेस्ट रेट्स बदलण्यासाठी किंवा कर्जदाराला बसण्यासाठी जवळपास वेळ नाही.
• पैसे प्रत्येक दिवशी रोल केले जातात. तसेच, आपत्कालीन रोख गरजा पूर्ण करण्यासाठी किंवा अतिशय शॉर्ट-टर्म पार्किंगसाठी ओव्हरनाईट फंडचा वापर केला जाऊ शकतो.

उदाहरण:

समजा तुमच्याकडे ₹ 1,00,000 आहे आणि ते दोन दिवसांमध्ये वापरण्याचा प्लॅन आहे. तुम्ही ते 6.5% इंटरेस्ट देणाऱ्या ओव्हरनाईट फंडमध्ये ठेवता.

कमवलेले इंटरेस्ट = इन्व्हेस्टमेंट रक्कम x वार्षिक रेट x दिवसांची संख्या365

₹ 1,00,000 × 6.5% × 2365 = ₹ 36

​त्यामुळे, तुम्हाला अंदाजे ₹ 36 रिटर्न मिळेल.

लिक्विड फंड म्हणजे काय?

लिक्विड फंड प्रामुख्याने शॉर्ट-मॅच्युरिटी मनी मार्केट ॲसेट्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात, जे ओव्हरनाईट फंडपेक्षा थोडे चांगले रिटर्न निर्माण करू शकतात. त्यांच्याकडे ओव्हरनाईट फंडपेक्षा इंटरेस्ट रेटच्या चढ-उतारांचा अतिरिक्त एक्सपोजर आहे. लिक्विड फंड मॅच्युअर होईपर्यंत शॉर्ट-टर्म डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करून रिटर्न निर्माण करतात. लिक्विड फंडवर मुख्यत्वे देशांतर्गत घटकांचा परिणाम होतो. तथापि, जागतिक इंटरेस्ट रेट ट्रेंड देखील महत्त्वाचे आहेत. फेडरल रिझर्व्ह (फेड) फंड रेट हे आंतरराष्ट्रीय बेंचमार्कचे उदाहरण आहे जे लिक्विडिटी स्थितीवर परिणाम करेल आणि त्यामुळे, इंटरेस्ट रेटवर परिणाम करेल.

लिक्विड फंड लाँग-टर्म डेब्ट फंडपेक्षा अधिक स्थिर असतात आणि विश्वसनीय, शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंट पर्याय मानले जातात.

लिक्विड फंडमध्ये आढळलेल्या संभाव्य इन्व्हेस्टमेंटमध्ये समाविष्ट असेल:

• कमी अटींसह ट्रेझरी बिल
• दीर्घकालीन परिपक्वतेसह डिपॉझिटचे सर्टिफिकेट आणि यू.एस. ट्रेजरीज
• अत्यंत शॉर्ट-टर्म सरकारी बाँड्सने AAA किंवा अधिक रेटिंग दिले आहे.

उदाहरण:

जर तुम्ही एका महिन्यात स्मार्टफोन खरेदी करणार असाल आणि तुमच्याकडे इन्व्हेस्ट करण्यासाठी रु. 1,00,000 असेल तर तुम्ही ते लिक्विड फंडमध्ये ठेवू शकता.

रिटर्न = प्रिन्सिपल x रेट x दिवस365

₹ 1,00,000 × 6.5% × 30365 = ₹ 534

त्यामुळे, तुम्ही ₹ 534 इंटरेस्टसह समाप्त होईल.

ओव्हरनाईट फंड वर्सिज लिक्विड फंड: प्रमुख फरक

हा टेबल ओव्हरनाईट फंड वि. लिक्विड फंड रिटर्नची तुलना करण्याचा मापदंड-निहाय आढावा सादर करतो, ज्यामध्ये इन्व्हेस्टमेंट कालावधी, रिस्क, विद्ड्रॉल नियम, इंटरेस्ट रेट संवेदनशीलता आणि रिटर्नचा समावेश होतो.

उदाहरणार्थ परिस्थिती:

तुमच्याकडे 2 महिने दूर असलेल्या सुट्टीसाठी ₹ 50,000 सेव्ह केले आहे:

• या कालावधीदरम्यान ओव्हरनाईट फंड अंदाजे ₹ 400-₹ 650 कमवेल.
• लिक्विड फंड या कालावधीदरम्यान अंदाजे ₹660-₹1,000 कमवेल.

कमाईतील हा फरक किमान आहे परंतु मोठ्या रकमेची इन्व्हेस्टमेंट करताना किंवा वेळेनुसार पुनरावृत्तीची इन्व्हेस्टमेंट करताना ते वाढेल.

कोणते चांगले आहे: लिक्विड वर्सिज ओव्हरनाईट फंड?

तुम्ही निवडलेला फंड तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट टाइम फ्रेम, तुमच्या लिक्विडिटीच्या गरजा आणि त्या इन्व्हेस्टमेंटमधून तुमच्या अपेक्षित रिटर्नवर अवलंबून असतो. तुम्ही विविध प्रकारचे ओव्हरनाईट फंड वि. लिक्विड फंड देखील पाहू शकता.

ओव्हरनाईट फंड

जेव्हा फंडची आवश्यकता कमीतकमी संभाव्य सूचनेवर असते तेव्हा परिस्थितीसाठी ओव्हरनाईट फंड योग्य असतात. हे रिस्क-विरोधी इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श आहेत ज्यांना फंडचा त्वरित ॲक्सेस पाहिजे. यापैकी बहुतांश टीआरपीएस-प्रमुख किंवा रेपो-आधारित फंड आहेत, जे कमाल सिक्युरिटीसाठी कोलॅटरलाईज्ड लेंडिंगला प्राधान्य देतात. ते आपत्कालीन फंड म्हणून किंवा तात्पुरते पैसे ठेवण्यासाठी अत्यंत अल्पकालीन मार्ग म्हणून वापरले जाऊ शकतात. ओव्हरनाईट फंड हे इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहेत ज्यांना त्यांच्या कॅपिटलचे संरक्षण करायचे आहे.

लिक्विड फंड

फंडच्या दीर्घकालीन (काही महिने) पार्किंगसाठी लिक्विड फंड चांगले आहेत. इंटरेस्ट रेट्सच्या बाबतीत ते थोडे अधिक आकर्षक आहेत. तुम्ही सरकार-समर्थित सुरक्षेसाठी कॉर्पोरेट डेब्ट किंवा सॉव्हरेन-हेवी लिक्विड फंडच्या मिश्रणासाठी स्टँडर्ड लिक्विड फंड निवडू शकता. अनेक त्वरित ॲक्सेस वैशिष्ट्ये देखील ऑफर करतात. हॉलिडे आणि बिल सारख्या शेड्यूल्ड आणि ज्ञात शॉर्ट-टर्म खर्चासाठी ते आदर्श आहेत.

ओव्हरनाईट आणि लिक्विड फंड एकत्रितपणे वापरले जाऊ शकतात का?

अनेक इन्व्हेस्टर त्यांच्या एकूण कॅश मॅनेजमेंट स्ट्रॅटेजीमध्ये रात्रभर आणि लिक्विड फंड एकत्रित करू शकतात.

• आपत्कालीन फंड स्ट्रॅटेजी: उपलब्ध ओव्हरनाईट अकाउंटमध्ये तुमच्या आपत्कालीन सेव्हिंग्सचा भाग इन्व्हेस्ट करा. तुमच्या उर्वरित आपत्कालीन सेव्हिंग्स इन्व्हेस्ट करण्यासाठी काही लिक्विड अकाउंट वापरा.
• शॉर्ट-टर्म रिझर्व्ह स्ट्रॅटेजी: 2-3 दिवसांच्या आत ट्रान्झॅक्शन होईपर्यंत तुमचे शॉर्ट-टर्म रिझर्व्ह ओव्हरनाईट अकाउंटमध्ये स्टोअर करा. तुमची मध्यवर्ती टर्म आणि दीर्घकालीन गरजा लिक्विड अकाउंटमध्ये स्टोअर करा आणि खरेदीपर्यंतच्या वेळेच्या रकमेवर आधारित योग्य एसटीपी वापरा.
• कॅश फ्लो स्ट्रॅटेजी: कामातून मिळालेल्या नेट कॅशचा वापर करून लिक्विड अकाउंटमध्ये इन्व्हेस्ट करा, तसेच इतर पावत्यांकडून नेट कॅश, काही ओव्हरनाईट फंड ठेवताना आणि अनपेक्षित खर्चासाठी कॅश उपलब्ध ठेवा.

लिक्विड वर्सिज ओव्हरनाईट फंडमध्ये टॅक्सेशन आणि खर्च कसे भिन्न आहेत?

ओव्हरनाईट आणि लिक्विड फंड हे डेब्ट म्युच्युअल फंड मानले जातात. दोन्ही प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटसाठी करपात्र लाभ हे विक्रीपूर्वी किती काळ इन्व्हेस्टमेंट ठेवली जाते यावर अवलंबून असेल.

• जर इन्व्हेस्टर 3+ वर्षांनंतर ओव्हरनाईट फंड विकत असेल तर त्या इन्व्हेस्टरला त्यांच्या मूळ इन्व्हेस्टमेंटच्या 20% वर टॅक्स आकारला जाईल.
• 3 वर्षांनंतर ओव्हरनाईट फंड विकलेल्या इन्व्हेस्टर्सकडे त्यांचे इन्कम टॅक्स ब्रॅकेट असेल त्यांचा टॅक्स पात्र लाभ निर्धारित करेल.
• ओव्हरनाईट फंड वि. लिक्विड फंडसाठी खर्चाचा रेशिओ अनेकदा कमी असतो.
• त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये ट्रेडिंग ॲक्टिव्हिटीच्या अभावामुळे ओव्हरनाईट फंडमध्ये खर्चाचा रेशिओ कमी असतो.
• लिक्विड फंडमध्ये सामान्यपणे जास्त खर्चाचे रेशिओ असतात, तथापि हा फरक तुलनेने कमी आहे.
• कालांतराने, खर्चाचा रेशिओ इन्व्हेस्टरच्या एकूण रिटर्नवर लक्षणीयरित्या परिणाम करेल.

शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंटसाठी योग्य निवड करा!

ओव्हरनाईट फंड आणि लिक्विड फंडचा वापर करणे हे पैसे इन्व्हेस्ट करण्यासाठी खूपच प्रभावी पद्धती आहेत जे केवळ अल्प कालावधीसाठी आवश्यक आहे. ओव्हरनाईट फंड हा सर्वात सुरक्षित पर्याय आहे, 24-तासांच्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करणे. ते एका आठवड्यात तुम्हाला आवश्यक असलेल्या पैशांसाठी परिपूर्ण आहेत, कारण ते शून्य एक्झिट शुल्कासह त्वरित ॲक्सेस ऑफर करतात. लिक्विड फंड सात दिवस ते तीन महिन्यांपर्यंतच्या गोल्ससाठी चांगले आहेत, जे थोडे जास्त रिटर्न ऑफर करते. लक्षात ठेवा की पहिल्या सहा दिवसांच्या आत लिक्विड फंडमधून विद्ड्रॉ करणे सामान्यपणे लहान दंड शुल्क ट्रिगर करते. सर्वोत्तम परिणामांसाठी, चांगल्या वाढीसह एकूण सुरक्षा बॅलन्स करण्यासाठी ओव्हरनाईट फंडमध्ये आपत्कालीन कॅश ठेवा आणि लिक्विड फंडमध्ये नियोजित सेव्हिंग्स करा!