IDFC लिमिटेड आणि IDFC फर्स्ट बँकचे मर्जर

तुम्हाला माहित असाव्यात अशा गोष्टी

एच डी एफ सी आणि एच डी एफ सी बँक यांच्यातील मोठ्या विलीनीकरणाच्या घोषणेनंतर काही दिवसांत, आयडीएफसी फर्स्ट बँकेने आयडीएफसी आणि आयडीएफसी फायनान्शियल होल्डिंगसह त्यांच्या ऑपरेशन्स एकत्रित करण्यासाठी मंजुरी मिळाली. आयडीएफसी नुसार, प्रस्तावित व्यवहार त्यांच्या भागधारकांना फायदा देईल आणि त्यांना आयडीएफसी फर्स्ट बँकेच्या थेट मालकी प्रदान करेल.

नियामक फायलिंगनुसार, गुंतवणूकदारांना दोन संस्थांमधील प्रस्तावित विलीनीकरणाचा भाग म्हणून आयडीएफसीमध्ये सध्या मालकीच्या प्रत्येक 100 शेअर्ससाठी आयडीएफसी फर्स्ट बँकेच्या 155 शेअर्स प्राप्त होतील. विश्लेषकांनुसार, आयडीएफसी लिमिटेडचे शेअरहोल्डर विलीनीकरणाचा भाग म्हणून प्रस्तावित केलेल्या शेअर-स्वॅप गुणोत्तरातून लाभ मिळवतात. 
विश्लेषकांनुसार, ट्रान्झॅक्शनमध्ये प्रस्तावित शेअर स्वॅप रेशिओ IDFC च्या मालकांना फायदा होण्याची अपेक्षा आहे. आयडीएफसी फर्स्ट बँकेने सांगितले आहे की डील प्रमोटर होल्डिंग्स काढून टाकेल, नियामक मंजुरी प्रलंबित असेल.

सीएलएसए आयडीएफसी फर्स्ट बँक वर 85 रुपयांच्या लक्ष्यित किंमतीसह 'अंडरपरफॉर्म' रेटिंग राखते, ज्यामध्ये सोमवाराच्या किंमतीमधून 3.7% च्या संभाव्य वाढ दर्शविते. मॉर्गन स्टॅनली ₹80 च्या टार्गेट किंमतीसह स्टॉकवर 'समान-वजन' रेटिंग राखते.

सध्या, आयडीएफसी आयडीएफसी फर्स्ट बँकमध्ये त्यांच्या सहाय्यक, आयडीएफसी एफएचसीएल मार्फत 39.93% भाग आहे.
प्रस्तावित तीन-प्रस्तावित विलीनीकरणाचे ध्येय कॉर्पोरेट संरचना सुलभ करणे आणि नियामक अनुपालन सुधारणे आहे. आयडीएफसी फर्स्ट बँक एकत्रीकरणाच्या परिणामानुसार मार्च 31, 2023 पर्यंत स्टँडअलोन बुक मूल्यात 4.9% बूस्ट होण्याची अपेक्षा करते. याव्यतिरिक्त, विलीनीकरण बँकेच्या बॅलन्स शीटला दरवर्षी 20-25% द्वारे मध्यम मुदतीच्या जवळच्या कालावधीत बळकटी देण्याची अपेक्षा आहे.

विलीनीकरण योजना ही आरक्षित बँक, सेबी, स्पर्धा आयोग, राष्ट्रीय कंपनी कायदा न्यायाधिकरण, स्टॉक एक्सचेंज आणि दोन्ही संस्थांच्या भागधारकांच्या सर्व आवश्यक मंजुरीच्या अधीन आहे.

अनपेक्षित घटनांच्या अधीन, वर्तमान आर्थिक वर्षात पूर्ण होणे अपेक्षित आहे.

विलीनीकरणासाठी शेअर विनिमय गुणोत्तराची निष्पक्षता तपासण्यासाठी आयडीएफसी लिमिटेड आणि आयडीएफसी फायनान्शियल होल्डिंग कंपनी लिमिटेडने मार्च 2023 मध्ये निवडलेले ॲक्सिस कॅपिटल लिमिटेड.

पुढील पायरी आयडीएफसी फर्स्ट बँकेत विलीनीकरण करून कंपन्यांनी आता कॉर्पोरेट सरलीकरणाच्या सर्व पायर्या पूर्ण केल्या आहेत.

गुंतवणूकदारांसाठी याचा अर्थ काय आहे?

आयडीएफसी-आयडीएफसी फर्स्ट बँक विलीनीकरणामुळे आयडीएफसी एफएचसीएल, आयडीएफसी लिमिटेड आणि आयडीएफसी फर्स्ट बँक एकाच संस्थेत एकत्रित होईल. या एकत्रीकरणाचे उद्दीष्ट तीन कंपन्यांची कॉर्पोरेट आणि संस्थात्मक संरचना सुलभ करणे आहे.

आयडीएफसी लिमिटेडने त्यांचा एएमसी बिझनेस विकला आहे, त्याची आर्थिक शक्ती आता आयडीएफसी फर्स्ट बँकेच्या कामगिरीवर मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असते. हा व्यवहार बँकेला प्राथमिक मालमत्ता म्हणून दर्शवितो.

गुंतवणूकदार विलीनीकरणानंतर आयडीएफसी फर्स्ट बँककडून सातत्यपूर्ण आणि फायदेशीर वाढीची अपेक्षा करू शकतात. बँकेच्या डिपॉझिट फ्रँचायजीने 36% च्या 4-वर्षाच्या सीएजीआर आणि मार्च 2023 पर्यंत ₹ 1.36 ट्रिलियन पोहोचण्यासह महत्त्वपूर्ण वाढ दर्शविली आहे. त्याच कालावधीत बँकेने त्याचे CASA गुणोत्तर 8.6% ते 49.8% पर्यंत सुधारित केले आहे.

IDFC फर्स्ट बँकेकडे ₹1.6 ट्रिलियनचे कर्ज पुस्तक आहे आणि मार्च 2023 पर्यंत ₹2.4 ट्रिलियनचे बॅलन्स शीट आहे. त्याचे एकूण एनपीए 2.51% आणि निव्वळ एनपीए 0.86% मध्ये उपलब्ध आहे.

विलीनीकरण हे बॅलन्स शीट न्यूट्रल असणे अपेक्षित आहे आणि आयडीएफसी फर्स्ट बँक आयडीएफसी लिमिटेडच्या शेअरधारकांना शेअर्स जारी करेल. डील प्रमोटर होल्डिंग्स काढून टाकेल, ज्यामुळे संस्थात्मक आणि सार्वजनिक शेअरधारकांच्या मालकीची विलीनीत संस्था पूर्णपणे मालकी असेल.
याव्यतिरिक्त, आयडीएफसी कडे रु. 6 अब्ज रोख आहेत, जे विलीनीकरणानंतर आयडीएफसी फर्स्ट बँकमध्ये ट्रान्सफर केले जाईल. कंपनीने आर्थिक वर्ष 24 पर्यंत रु. 20 अब्ज मूल्याचे भांडवल उभारण्याची योजना आहे, ज्यामुळे त्याची भांडवली पर्याप्तता मजबूत होते.

एकूणच, ही विलीनीकरण दीर्घकाळात मूल्य निर्मितीची संधी सादर करते, ज्यामुळे सर्व भागधारकांना फायदा होतो.