LIC IPO - तुम्हाला माहित असलेली सर्वकाही
5Paisa रिसर्च टीम
अंतिम अपडेट: 15 डिसेंबर 2022 - 01:59 pm
रविवार, 13 फेब्रुवारी 2022 ला, भारत सरकारने LIC IPO साठी ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस दाखल करून LIC IPO विषयी पहिले कृतीयोग्य तपशील जाहीर केले आहेत. नियामकाने दाखल केलेल्या डीआरएचपी नुसार, भारत सरकार विक्रीसाठी ऑफरद्वारे एलआयसी मध्ये 5% इक्विटी सार्वजनिकरित्या ऑफर करेल. LIC IPO मध्ये कोणताही नवीन इश्यू घटक असणार नाही आणि संपूर्ण समस्या विक्रीसाठी ऑफर असेल.
LIC IPO ची जिस्ट
|
विवरण |
LIC चा IPO संबंधित तपशील |
|
ऑफरवरील एकूण शेअर्स |
316.25 दशलक्ष शेअर्स |
|
भारत सरकारद्वारे इक्विटीचे डायल्यूशन |
5% |
|
एलआयसी पॉलिसीधारकांसाठी आरक्षण |
इश्यू साईझच्या 10% (3.16 दशलक्ष शेअर्स) |
|
LIC चा एकूण AUM |
₹39.60 ट्रिलियन ($527 अब्ज) |
|
नवीन बिझनेस प्रीमियाचा मार्केट शेअर (NBP) |
66% |
|
विकलेल्या नवीन पॉलिसीचा मार्केट शेअर |
72% |
|
मिलिमनद्वारे अंदाजित एम्बेडेड मूल्य |
₹5.40 ट्रिलियन |
|
ईव्हीवर बेंचमार्क मूल्यांकन |
2.60 वेळा ते 4.00 वेळा |
LIC IPO सरकारी गुंतवणूक कार्यक्रमात कसे फिट होते?
केंद्रीय अर्थसंकल्प 2021 मध्ये, सरकारने ₹175,000 कोटीचे विनियोग लक्ष्य निश्चित केले होते. यामध्ये एलआयसी आयपीओ, बीपीसीएल सरकारी भागाची विक्री, एअर इंडिया धोरणात्मक विक्री इ. सारख्या प्रमुख गुंतवणूकीचा समावेश होता. एअर इंडिया विक्री पूर्ण झाली आहे परंतु सरकारचा निव्वळ प्रवाह खूपच लहान आहे. बीपीसीएलच्या बाबतीत, सरकारच्या 52.98% भागाची विक्री पुढील वित्तीय वर्ष आर्थिक वर्ष 23 ला करण्याची शक्यता आहे. एफवाय22 साठी एलआयसी डिसइन्व्हेस्टमेंट प्लॅनमध्ये कसे फिट होते?
केंद्रीय अर्थसंकल्प 2022 मध्ये, सरकारने आर्थिक वर्ष 22 साठी रु. 175,000 कोटी पासून केवळ रु. 78,000 कोटीपर्यंत गुंतवणूकीचे लक्ष्य कमी केले. आजपर्यंत, सरकारने आर्थिक वर्ष 22 मध्ये गुंतवणूकीद्वारे ₹13,000 कोटी वाढविले आहे, जेणेकरून शेवटची रक्कम याद्वारे वाढवली जाईल LIC IPO संपूर्ण वर्षासाठी हे इन्व्हेस्टमेंट लक्ष्य पूर्ण करण्यासाठी अंदाजे ₹65,000 कोटी आहे. तसेच, आर्थिक वर्ष 23 साठी गुंतवणूकीचे लक्ष्य ₹65,000 कोटी पर्यंत कमी करण्यात आले आहे, याचा अर्थ असा की भागाची BPCL विक्री पुढील आर्थिक वर्षात झाली आहे.
LIC IPO सरकारसाठी ₹65,000 कोटी कसे वाढवेल?
आतापर्यंत IPO चे प्राईस बँड अद्याप घोषित केलेले नाही आणि ते वास्तविक समस्येच्या जवळ घोषित केले जाण्याची शक्यता आहे. वास्तविक मूल्यांकन अद्याप ज्ञात नाही, परंतु मिलिमन सल्लागारांनी तयार केलेल्या वास्तविक मूल्यांकन (एम्बेडेड मूल्य) अंदाज आहेत.
एम्बेडेड वॅल्यू हा जीवन विमा कंपन्यांसाठी वापरलेला एक लोकप्रिय मेट्रिक आहे जो विद्यमान व्यवसाय आणि भागधारकाच्या निव्वळ मूल्यातील सर्व भविष्यातील नफ्यांच्या वर्तमान मूल्याचे प्रतिनिधित्व करतो. लाखो सल्लागारांच्या अंदाजानुसार आणि यामध्ये स्पष्ट केल्याप्रमाणे डीआरएचपी एलआयसीचे, 30 सप्टेंबर 2021 रोजी एलआयसीचे एम्बेडेड मूल्यांकन ₹539,686 कोटी पर्यंत काम करते.
|
इतिहासातील 5 सर्वात मोठ्या IPOs नुसार LIC कसा रँक देईल? |
||
|
सौदी आरामको (डिसेंबर-2019) |
अलिबाबा (सप्टें-2014) |
सॉफ्टबँक (डिसेंबर-2018) |
|
$25.60 अब्ज |
$21.8 अब्ज |
$21.3 अब्ज |
|
एनटीटी मोबाईल (ऑक्टो-1998) |
Visa इंक (मार्च-2008) |
एलआयसी (मार्च-2022) – अंदाजित |
|
$18.10 अब्ज |
$17.4 अब्ज |
$9-10 अब्ज |
लाईफ इन्श्युरन्स कंपन्यांचे मूल्यांकन करण्यासाठी जागतिक बेंचमार्क 2.60 पट एम्बेडेड मूल्य आणि 4.00 पट एम्बेडेड मूल्यादरम्यान बदलतो. भारतीय लाईफ इन्श्युरन्स मार्केटमधील कठोर स्पर्धा आणि मोठ्या प्रमाणात लिक्विड डेब्ट पोर्टफोलिओच्या जोखीमचा विचार करून, आम्ही मूल्यांकन स्पेक्ट्रमच्या 2.60 पट एम्बेडेड मूल्याच्या कमी शेवटी मूल्यांकन गृहीत धरू शकतो. ते एलआयसीसाठी जवळपास ₹14,03,184 कोटीचे मूल्यांकन करेल किंवा $186 अब्ज म्हणून अनुवादित केले जाईल.
$186 अब्ज च्या संवर्धक मूल्यांकन बेंचमार्कसह, सरकारद्वारे 5% भाग विक्री $9.3 अब्ज किंवा ₹70,000 कोटीच्या ओएफएस आकारामध्ये रूपांतरित करेल. जर एखाद्याला खासगी क्षेत्रातील इन्श्युरन्स प्लेयर्सचे तुलनात्मक मूल्यांकन दिसत असेल, तर हे गुंतवणूकदारांच्या टेबलवर वितरण टार्गेट पूर्ण करण्याव्यतिरिक्त रिटर्न देखील देते.
भारतातील जीवन विमा क्षेत्राची क्षमता
भारतातील जीवन विमा ही अनटॅप संधीची कथा आहे. स्विस रिपोर्टद्वारे प्रदान केलेल्या काही आकडेवारी पाहा.
1) भारतात इन्श्युरन्सचे प्रमाण कमी आहे. उदाहरणार्थ, आर्थिक वर्ष 21 पर्यंत, एकूण इन्श्युरन्स प्रवेश (प्रीमियम/जीडीपी) भारतासाठी 4.2% आहे, जागतिक सरासरी 7.4% च्या तुलनेत, जे त्याचे मोठ्या प्रमाणात कमी आहे. जर तुम्ही विकसित देशांशी तुलना केली तर हे खूपच कमी आहे.
2) भारतातील लाईफ इन्श्युरन्स प्रवेश, 3.2% मध्ये 3.3% च्या जागतिक सरासरीशी तुलना करण्यायोग्य आहे. हे नॉन-लाईफ इन्श्युरन्स प्रवेशात आहे की भारत जागतिक सरासरीच्या 4.2% वर 1% लाग मागे आहे.
3) तथापि, भारत अद्याप इन्श्युरन्स घनता मध्ये असते, जे प्रति कॅपिटा प्रीमियम आहे. हा आकडा आर्थिक वर्ष 21 साठी जागतिक सरासरी $809 सापेक्ष भारतासाठी $78 आहे. भारतात जीवन आणि नॉन-लाईफ डेन्सिटीमध्ये जागतिक सरासरीचा अवलंब केला आहे.
4) चांगली बातमी अशी आहे की मागील 1 वर्षात भारतात लाईफ इन्श्युरन्सचे प्रमाण 2.82% पासून ते 3.2% पर्यंत सुधारली आहे, मुख्यत्वे मागील 2 वर्षांमध्ये कोविड महामारीने तयार केलेल्या इन्श्युरन्स जागरुकतेमुळे.
The total insurance premium pool currently stands at Rs.620,000 crore in FY21, clocking 11% CAGR growth in the last 5 years. In fact, CRISIL has forecast total premium of the insurance segment as a whole to grow at 14-15% CAGR over next 5 years with the pool doubling to Rs.12,40,000 crore by FY26.
इन्श्युरन्स मार्केटमध्ये LIC कसे वर्चस्व करते
भारतातील जीवन विमा क्षेत्रात अग्रणी असल्याने, एलआयसी स्पष्टपणे बाजारपेठेत प्रभावी ठरते. जवळपास 25 वर्षांच्या खासगी क्षेत्रातील स्पर्धेनंतरही त्याने नेतृत्व राखून ठेवले आहे. LIC स्टोरी अंतर्गत काही नंबर येथे दिले आहेत.
ए) LIC ला नवीन बिझनेस प्रीमियम (NBP) मध्ये 66% मार्केट शेअरचा आनंद आहे, एकूण प्रीमियमच्या 64.1%, परंतु विक्री केलेल्या पॉलिसींचा शेअर 74.6% पेक्षा जास्त आहे, जे दर्शविते की LIC अद्याप मास इन्श्युरन्स मार्केटवर प्रभुत्व आणते. हे 25 कोटी पॉलिसीधारकांमध्ये 28.30 कोटी लाईफ पॉलिसीद्वारे साध्य करण्यात आले आहे आणि 14 लाख फूट-ऑन-स्ट्रीट एजंटद्वारे मार्केट केले गेले आहे.
b) LIC मध्ये वैयक्तिक जीवन आणि समूह जीवन व्यवसायाचा प्रमुख भाग आहे. उदाहरणार्थ, एलआयसीकडे वैयक्तिक धोरणांची संख्या 74.6% बाजारपेठ आहे आणि आर्थिक वर्ष 21 मध्ये जारी केलेल्या गट धोरणांची संख्या मोठ्या प्रमाणात 81.1% बाजारपेठ आहे. IRDA नुसार LIC वैयक्तिक एजंट नेटवर्क ऑल-इंडिया एजंट नेटवर्कच्या 55% आहे.
c) आर्थिक वर्ष 22 च्या पहिल्या 6 महिन्यांमध्ये, एलआयसीने निव्वळ प्रीमियम म्हणून ₹187,000 कोटी कमावली. याव्यतिरिक्त, गुंतवणूकीच्या विक्रीवर भांडवली नफ्यातून H1 मध्ये ₹124,000 कोटी कमावली आणि लाभांश अधिक ₹23,246 कोटी मिळाले. आर्थिक वर्ष 21 मध्ये, एलआयसीने ₹2,908 कोटीचे निव्वळ नफा नोंदवले आणि H1 FY22 साठी, निव्वळ नफा ₹1,504 कोटी आहे.
d) Gross NPAs of the debt portfolio have fallen from 7.78% in FY21 to 6.57% in H1-FY22. 0.05% मध्ये नेट NPAs दर्शवितात की NPA जोखीम मोठ्या प्रमाणात प्रदान केली जाते.
e) LIC कडे 8 झोनल ऑफिसेस, 113 डिव्हिजनल ऑफिसेस आणि 4,700 पेक्षा जास्त शाखा आणि सॅटेलाईट ऑफिसेसचे फॉर्मिडेबल नेटवर्क आहे. अर्थात, त्याची वैयक्तिक एजंटची शक्ती इन्श्युरन्स मार्केटच्या विस्तृत 55% आहे.
एफ) H1-FY22 पर्यंत एलआयसीचे एकूण एयूएम रु. 39.6 ट्रिलियन आहे. हे 3.3X आहे उर्वरित खासगी विमाकर्त्यांचे एयूएम एकत्रित आणि एसबीआय लाईफच्या एयूएमच्या 16 पट अधिक, भारतातील दुसरा सर्वात मोठा जीवन विमाकर्ता. अधिक महत्त्वाचे, LIC चे AUM हे भारतातील संपूर्ण म्युच्युअल फंड इंडस्ट्रीपेक्षा अधिक आहे.
प्री IPO प्लेसमेंट आणि सवलत
आयपीओ मध्ये अनिश्चितता टाळण्यासाठी क्यूआयबी भागाच्या 60% आरक्षित केले जाऊ शकत नसले तरीही आयपीओ मध्ये अनिश्चितता टाळण्यासाठी एलआयसी कोणतेही प्री आयपीओ प्लेसमेंट करणार नाही. LIC IPO मध्ये पॉलिसीधारकांसाठी 10% आरक्षण आहे. याव्यतिरिक्त, पॉलिसीधारक, कर्मचारी आणि किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी विशेष सवलत असण्याची शक्यता आहे. त्याचा तपशील IPO उघडण्याच्या तारखेच्या जवळ जाहीर केला जाईल.
तसेच वाचा:-
- सरळ ₹20 ब्रोकरेज
- नेक्स्ट-जेन ट्रेडिंग
- ॲडव्हान्स चार्टिंग
- कृतीयोग्य कल्पना
5paisa वर ट्रेंडिंग
सचिन गुप्ता
डिस्क्लेमर: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार अस्वीकृतीसाठी कृपया क्लिक येथे.