ज्योती सीएनसी ऑटोमेशनचे आयपीओ विश्लेषण

ते काय करतात? 

ज्योती सीएनसी ऑटोमेशन लिमिटेड हा सीएनसी मशीन उत्पादक आणि पुरवठादार आहे. व्यवसायाचे मुख्यालय भारतात आहे आणि सीएनसी यंत्रणेचे उत्पादन आणि वितरण करण्यावर लक्ष केंद्रित करते.

त्यांची उत्पादन श्रेणी काय आहे? 

त्यांचा ग्राहक आधार काय आहे? 

वर नमूद केलेल्या क्लायंटसह, क्लायंटेल श्रीराम एरोस्पेस आणि डिफेन्स, रोलेक्स रिंग्स, हर्षा इंजिनीअर्स, बॉश लिमिटेड, हवे हायड्रॉलिक्स, फेस्टो इंडिया, एल्गी रबर, नॅशनल फिटिंग्स आणि अन्य आहेत.

ज्योती सीएनसी ऑटोमेशन लिमिटेड फायनान्शियल सारांश

विश्लेषण

मालमत्ता: कंपनीच्या एकूण मालमत्ता कालावधीमध्ये चढउतार झाले आहेत, सप्टेंबर 2023 पर्यंत ₹ 1,706 कोटी शिखरावर पोहोचत आहे. यामुळे संभाव्य वाढ आणि गुंतवणूक सुचवते परंतु वाढलेली आर्थिक जोखीम देखील दर्शविते.

महसूल: महसूल हे मार्च 2021 मध्ये ₹ 590 कोटी पासून ते मार्च 2023 मध्ये ₹ 953 कोटीपर्यंत सकारात्मक ट्रेंड दर्शविले आहे. तथापि, सप्टेंबर 2023 ते ₹ 511 कोटी पर्यंतच्या डिप्लोमासाठी विक्रीवर परिणाम करणाऱ्या संभाव्य घटकांची ओळख करण्याची छाननी आवश्यक आहे.

करानंतरचा नफा: मार्च 2021 आणि 2022 मध्ये प्रारंभिक नुकसान झाल्यानंतरही, कंपनीने सप्टेंबर 2023 मध्ये ₹ 3 कोटीसह नफा, अल्बेट मॉडेस्ट बनवला आहे. सकारात्मक ट्रॅजेक्टरी सिग्नल्स आर्थिक आरोग्यात सुधारणा करतात परंतु शाश्वत नफ्याची आवश्यकता हायलाईट करतात.

निव्वळ मूल्य: कंपनीच्या निव्वळ मूल्याने मार्च 2022 मध्ये नकारात्मक ₹ 30 कोटी ते सप्टेंबर 2023 मध्ये मजबूत ₹ 206 कोटी पर्यंत वाढलेल्या महत्त्वपूर्ण टर्नअराउंडचा अनुभव घेतला आहे, ज्यामुळे फायनान्शियल स्थिती मजबूत करण्यासाठी यशस्वी प्रयत्न दर्शविते.

रिझर्व्ह आणि सरप्लस: रिझर्व्ह आणि सरप्लसने सातत्यपूर्ण वाढ दाखवली आहे, सप्टेंबर 2023 मध्ये ₹ 213 कोटीपर्यंत पोहोचली आहे. हे सिग्नल्स फायनान्शियल स्थिरता आणि भविष्यातील विस्तार किंवा धोरणात्मक उपक्रमांसाठी मजबूत पाया.

एकूण कर्ज: कंपनीचे कर्ज सुमारे ₹ 800 कोटी अपेक्षितपणे स्थिर राहिले, ज्यामुळे लाभ घेण्यासाठी सावध दृष्टीकोन दर्शविला. 

ज्योती सीएनसी ऑटोमेशन IPO पीअर तुलना

विश्लेषण

EPS (प्रति शेअर कमाई): ज्योती CNC चे EPS (मूलभूत आणि डायल्यूटेड) 1.02 मध्ये सहकाऱ्यांच्या तुलनेत मध्यम कमाई दर्शविते. यामुळे स्थिर परंतु अपवादात्मक नफा कामगिरी सुचवली जाते.

NAV (नेट ॲसेट वॅल्यू) प्रति शेअर: 5.57 मध्ये ज्योती CNC चे NAV प्रति शेअर 399.53 सहकारी सरासरीपेक्षा लक्षणीयरित्या कमी आहे. याचा अर्थ तुलनात्मकरित्या लहान ॲसेट बेस किंवा संभाव्य मूल्यांकन असू शकतो.

किंमत/उत्पन्न रेशिओ (कमाईची किंमत): 18.35 च्या किंमत/उत्पन्न रेशिओसह, ज्योती सीएनसी सरासरी 49.54 पेक्षा कमी आहे, सहकाऱ्यांच्या तुलनेत तुलनेने कमी मूल्यांकन सूचविते. कमी मूल्यवान स्टॉक शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांना हे आकर्षित करू शकते.

रोन्यू (निव्वळ मूल्य ऑन नेट वर्थ): 19.41% मध्ये ज्योती सीएनसीची रोन्यू सरासरीच्या जवळ आहे, ज्यामध्ये इक्विटीचा वाजवी कार्यक्षम वापर दर्शवितो. तथापि, उद्योगात रोन शाश्वत आणि स्पर्धात्मक आहे का याचे मूल्यांकन करणे महत्त्वाचे आहे.

व्याख्या

सामर्थ्य: ज्योती सीएनसी मध्ये संवर्धक मूल्यांकन (कमी किंमत/उत्पन्न) आणि इक्विटीचा अपेक्षितपणे कार्यक्षम वापर (तुलनात्मक रोन) असल्याचे दिसते.

दुर्बलता: सहकाऱ्यांच्या तुलनेत कमी ईपीएस आणि एनएव्ही अधिक कमाई आणि महत्त्वपूर्ण मालमत्ता निर्माण करण्यासाठी ऑपरेशन्सचे छोटे प्रमाण किंवा संभाव्य आव्हाने सुचवू शकतात.

शिफारस: ज्योती सीएनसीने कमाई वाढविण्यासाठी आणि गुंतवणूकदारांना आकर्षित करण्यासाठी त्याच्या ॲसेट बेस वाढविण्यासाठी धोरणांवर भर देणे आवश्यक आहे. स्पष्ट वृद्धी योजनेशी संवाद साधणे आणि कोणत्याही अंतर्निहित आव्हानांना संबोधित करणे यशस्वी IPO साठी आवश्यक आहे.

गुंतवणूकदारांची सावधगिरी: संभाव्य गुंतवणूकदारांनी उद्योग सहकाऱ्यांच्या तुलनेत कमी एनएव्ही आणि ईपीएसचा विचार करून कंपनीच्या वाढीच्या संभाव्यता, उद्योग स्थिती आणि स्पर्धात्मक फायद्यांचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन करावे.