IPO विश्लेषण - कॅपिटल स्मॉल फायनान्स बँक

कॅपिटल SFB लिमिटेड काय करते?

कॅपिटल स्मॉल फायनान्स बँक, एसएफबी परवाना मिळविण्यासाठी पहिली नॉन-एनबीएफसी मायक्रोफायनान्स संस्था ही 2015 मध्ये भांडवली एसएफबी होती. व्यवसायाची शाखा-आधारित संचालन धोरण आहे आणि ग्रामीण आणि अर्ध-शहरी दोन्ही ठिकाणी चांगली स्थापित आहे.
दरवर्षी ₹0.4 आणि ₹5 दशलक्ष कमाई करणारे मध्यमवर्गीय ग्राहक गट हे भांडवली लघु वित्त बँकेचे लक्ष केंद्रित करतात. उत्पादन ऑफरिंग, ग्राहक सेवा, भौतिक शाखा आणि इंटरनेट प्लॅटफॉर्मच्या कॉम्बिनेशनद्वारे, ते या ग्राहकांचे प्राथमिक बँकर बनण्याची आशा करतात.

कॅपिटल स्मॉल फायनान्स बँक लिमिटेड फायनान्शियल विश्लेषण

विश्लेषण

मालमत्ता  

1. कंपनीच्या एकूण मालमत्तेमध्ये रिपोर्टिंग कालावधीपेक्षा सातत्यपूर्ण वाढ दर्शविली आहे, ज्यामुळे त्यांच्या संसाधनाच्या आधारावर वाढ आणि संभाव्य विस्तारित व्यवसाय कार्यपद्धती दर्शविली आहे.

2. ही स्थिर वाढ सकारात्मक गती दर्शविते आणि प्रभावी भांडवल वाटप आणि गुंतवणूक धोरणे सुचवू शकते.

3. इन्व्हेस्टर हे ट्रेंड अनुकूलपणे पाहू शकतात कारण ते कंपनीच्या ऑपरेशन्स वाढविण्याची आणि त्याची मार्केट स्थिती वाढविण्याची क्षमता दर्शविते.

महसूल

1. आर्थिक वर्ष 23 मध्ये लक्षणीय वाढीसह अहवालाच्या कालावधीमध्ये महसूलात चढउतार झाला आहे आणि नंतर नवीनतम कालावधीत घट झाला आहे.  

2. आर्थिक वर्ष 23 मध्ये वाढ महसूल वाढ आणि व्यवसाय विस्तार प्रदर्शित करत असताना, त्यानंतरच्या घटनेमुळे महसूलाच्या शाश्वततेविषयी चिंता निर्माण होऊ शकते.  

3. गुंतवणूकदारांनी महसूलातील चढ-उतारांमध्ये योगदान देणाऱ्या घटकांचा तपास करावा आणि भविष्यात महसूलाची पातळी राखण्याची किंवा सुधारण्याची कंपनीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करावे.

करानंतरचा नफा (PAT)  

1. PAT ने सामान्यपणे उच्च प्रवृत्ती दर्शविली आहे, ज्यामध्ये रिपोर्टिंग कालावधीमध्ये नफा सुधारणा दर्शविते.

2. आर्थिक वर्ष 23 मध्ये महत्त्वपूर्ण वाढ म्हणजे सुधारित कार्यात्मक कार्यक्षमता आणि नफा.

3. गुंतवणूकदार हा ट्रेंड सकारात्मकपणे व्याख्यायित करू शकतात कारण तो शाश्वत नफा निर्माण करण्याची आणि भागधारकांसाठी मूल्य निर्माण करण्याची कंपनीची क्षमता प्रदर्शित करतो.

निव्वळ संपती

1. निव्वळ मूल्य सातत्याने वाढले आहे, ज्यामुळे शेअरधारकांच्या इक्विटीमध्ये वाढ आणि एकूण आर्थिक सामर्थ्य दर्शविते.  

2. वाढीमुळे कंपनी कमाई टिकवून ठेवू शकते आणि वेळेवर संपत्ती जमा करू शकते असे सूचवते.    

3. गुंतवणूकदार वाढत्या निव्वळ मूल्य सकारात्मकपणे पाहू शकतात कारण ते वित्तीय आव्हानांना सामोरे जाण्याची आणि वाढीच्या संधी प्राप्त करण्याची कंपनीची क्षमता वाढवते.

आरक्षित आणि आधिक्य

1. आरक्षित आणि अधिशेष यांनी निव्वळ मूल्याच्या समान पॅटर्नचे अनुसरण केले आहे, ज्यामध्ये अहवालाच्या कालावधीमध्ये स्थिर वाढ दर्शविली आहे.

2. हे वाढ दर्शविते की कंपनी भविष्यातील इन्व्हेस्टमेंटसाठी नफा काढून टाकण्यास किंवा जोखीमांपासून बफर करण्यास सक्षम आहे.  

3. गुंतवणूकदार वित्तीय स्थिरता आणि विवेकपूर्ण वित्तीय व्यवस्थापनाचे सकारात्मक लक्षण म्हणून वाढत्या आरक्षण आणि अतिरिक्त पाहू शकतात.

एकूण कर्ज

1. एकूण कर्ज आर्थिक वर्ष 22 आणि आर्थिक वर्ष 23 मध्ये शिखरे आणि ट्रफसह रिपोर्टिंग कालावधीमध्ये चढ-उतार झाला आहे.    

2. आर्थिक वर्ष 22 मध्ये घट आणि त्यानंतर आर्थिक वर्ष 23 मध्ये वाढ कंपनीच्या कर्ज स्ट्रॅटेजीमध्ये विविध आर्थिक गरजा किंवा बदल सूचविते.

3. गुंतवणूकदारांनी कंपनीच्या कर्ज व्यवस्थापन पद्धतींचे मूल्यांकन करावे आणि वित्तीय आरोग्य आणि जोखीम एक्सपोजरवर त्याच्या प्रभावाचे मूल्यांकन करण्यासाठी एकूण कर्ज घेण्याच्या ट्रेंडचे निरीक्षण करावे.

कॅपिटल स्मॉल फायनान्स बँक पीअर तुलना

विश्लेषण

EPS: कॅपिटल स्मॉल फायनान्स बँकेचे 27 ईपीएस (मूलभूत आणि डायल्यूटेड दोन्ही) 11.10 च्या सरासरी ईपीएसच्या वर आहेत, ज्यामुळे त्यांच्या सहकाऱ्यांच्या तुलनेत मजबूत नफा मिळतो.

एनएव्ही प्रति शेअर: ₹ 258 चे कॅपिटल स्मॉल फायनान्स बँकेचे एनएव्ही प्रति शेअर सरासरी ₹ 102.40 एनएव्हीपेक्षा लक्षणीयरित्या जास्त आहे, ज्यामुळे त्यांच्या प्रतिस्पर्ध्यांशी नातेवाईक असलेल्या मजबूत ॲसेट बेसची सूचना मिळाली आहे.

P/E रेशिओ: कॅपिटल स्मॉल फायनान्स बँकेचा 15 किंमत/उत्पन्न रेशिओ, 20.61 च्या सरासरी किंमत/उत्पन्न रेशिओच्या तुलनेत कमी मूल्यांकनावर व्यापार करीत आहे, ज्यामुळे त्याच्या उत्पन्नाशी संबंधित संभाव्य आकर्षक मूल्यांकन दर्शविते.

रोनव: कॅपिटल स्मॉल फायनान्स बँकेचा 15% रोन हा 13.94% च्या सरासरी रोनच्या खाली आहे, ज्यामुळे त्यांच्या सहकाऱ्यांच्या तुलनेत त्यांच्या निव्वळ मूल्याचा अपेक्षाकृत कार्यक्षम वापर करण्याचा सल्ला दिला जातो.

P/BV रेशिओ: कॅपिटल स्मॉल फायनान्स बँकेचे P/BV रेशिओ 1.82 चे सरासरी P/BV रेशिओ 2.22 च्या खाली आहे, ज्यात दर्शविते की स्टॉक उद्योग सरासरीच्या तुलनेत त्याच्या बुक वॅल्यूशी संबंधित कमी प्रीमियमवर ट्रेडिंग करीत आहे.

निष्कर्ष

कॅपिटल स्मॉल फायनान्स बँक त्यांच्या समकक्षांच्या तुलनेत मजबूत नफा (उच्च ईपीएस), मजबूत मालमत्ता गुणवत्ता (प्रति शेअर उच्च एनएव्ही), आणि आकर्षक मूल्यांकन (कमी पी/ई गुणोत्तर आणि पी/बीव्ही गुणोत्तर) प्रदर्शित करते. तथापि, त्याची वळण सरासरीखाली असते, निव्वळ संपत्तीवर परतावा निर्माण करण्याच्या बाबतीत सुधारणा कक्षाची सूचना देते. एकंदरीत, लघु वित्त बँकिंग विभागात, विशेषत: नफा आणि मालमत्ता गुणवत्तेच्या बाबतीत हे चांगले स्थिती असल्याचे दिसते.