आयनॉक्स इंडिया IPO फायनान्शियल विश्लेषण

आयनॉक्स इंडिया लिमिटेडविषयी

• औद्योगिक गॅस: या विभागात ऑक्सिजन आणि ग्रीन हायड्रोजन सारख्या औद्योगिक गॅसच्या वितरण, संग्रहण आणि वाहतुकीसाठी क्रायोजेनिक प्रणाली आणि टँक तयार करणे, उत्पादन करणे आणि इंस्टॉल करणे
• LNG: या डिव्हिजन डिझाईन्स, बिल्ड्स, सप्लाईज आणि इंस्टॉल करते स्टँडर्ड आणि इंजिनिअर्ड LNG वितरण, स्टोरेज आणि वाहतूक उपकरणे ऑटोमोटिव्ह, मरीन आणि औद्योगिक ॲप्लिकेशन्ससाठी लघु-स्तरीय LNG पायाभूत सुविधा उपायांव्यतिरिक्त
• क्रायो वैज्ञानिक: तंत्रज्ञान-गहन ॲप्लिकेशन्सवर जोर देऊन, हे विभाग क्रायोजेनिक वितरणाच्या क्षेत्रात वैज्ञानिक आणि औद्योगिक संशोधनासाठी उपकरण आणि संपूर्ण उपाय प्रदान करते. (स्त्रोत: सीजी, आरएचपी)

क्रायोजेनिक उपकरणांचा अर्थ काय आहे?

क्रायोजेनिक उपकरणे उत्पादन किंवा अत्यंत कमी तापमान सामग्री किंवा प्रक्रियेच्या उत्पादनात वापरले जातात. क्रायोजेनिक्स, अत्यंत कमी तापमानाचा अभ्यास, पारंपारिक रेफ्रिजरेशन उपकरणांसह प्राप्त करू शकणाऱ्यांपेक्षा थंड तापमान समाविष्ट करते

आर्थिक सारांश

विश्लेषण

1. वर्षांपासून मालमत्ता आणि निव्वळ संपत्तीमध्ये स्थिर वाढ ही सकारात्मक लक्षण आहे कारण ते कंपनीच्या वाढीस सूचित करते
2. महसूल आणि 30-Sep-23 पर्यंत पाऊल पडणे परंतु 1 अधिक तिमाही शिल्लक
3. एकूणच, कंपनीचे आर्थिक आरोग्य चांगले दिसते

चला इतर महत्त्वाच्या वस्तूंचे विश्लेषण करूयात

मालमत्ता

• नॉन-करंट ॲसेट्स: काही वर्षांपासून नॉन-करंट ॲसेट्समध्ये स्थिर वाढ होते, जे एक चांगली साईन आहे कारण ते कंपनीची वाढ आणि दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट दर्शविते
• वर्तमान मालमत्ता: वर्षांपासून वर्तमान मालमत्तेमध्ये, विशेषत: सूची आणि गुंतवणूकीमध्ये, जे कंपनीची चांगली लिक्विडिटी स्थिती दर्शवू शकते

इक्विटी आणि दायित्व

• इक्विटी: कंपनीची इक्विटी काही वर्षांपासून सतत वाढत आहे, जी एक सकारात्मक लक्षण आहे कारण ते शेअरधारकाचे मूल्य निर्माण करण्याची कंपनीची क्षमता दर्शविते
• गैर-वर्तमान दायित्व: गैर-वर्तमान दायित्व तुलनेने स्थिर राहिले आहेत, जे चांगले आहे कारण हे सूचित करते की कंपनी दीर्घकालीन कर्जावर जास्त अवलंबून नाही
• वर्तमान दायित्व: वर्तमान दायित्वांमध्ये, विशेषत: इतर वर्तमान दायित्वांमध्ये महत्त्वपूर्ण वाढ आहे. हे एक चिंता असू शकते कारण हे सूचित करू शकते की कंपनीकडे मोठ्या प्रमाणात अल्पकालीन कर्ज आहे

एकूणच, कंपनीचे आर्थिक आरोग्य वाढत्या मालमत्ता आणि इक्विटीसह चांगले दिसते. तथापि, वर्तमान दायित्वांतील वाढीवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे

कॅश फ्लो सारांश

विश्लेषण

• ऑपरेशनमधून कॅश फ्लो: ही कंपनीच्या मुख्य बिझनेस ऑपरेशन्समधून निर्माण केलेली कॅश आहे. ते आर्थिक वर्ष 21 ते आर्थिक वर्ष 22 पर्यंत कमी झाले आहे, परंतु आर्थिक वर्ष 23 मध्ये पुन्हा वाढ झाली आहे. कंपनीच्या महसूल किंवा ऑपरेटिंग खर्चामध्ये बदल झाल्यामुळे हे चढउतार होऊ शकते
• फायनान्सिंगचा कॅश फ्लो: ही कॅश लोन भरणे किंवा लाभांश भरणे यासारख्या फायनान्सिंग उपक्रमांसाठी वापरली जाते. नकारात्मक मूल्ये कॅश आऊटफ्लो दर्शवितात. कंपनी वर्षांपासून वित्तपुरवठा करण्याच्या उपक्रमांमधून आपले रोख प्रवाह कमी करीत आहे, जे चांगले चिन्ह असू शकते कारण कंपनी त्यांचे कर्ज किंवा इतर आर्थिक जबाबदाऱ्या कमी करीत आहे हे दर्शविते
• इन्व्हेस्टमेंटमधून कॅश फ्लो: ही ॲसेट खरेदी करण्यासारख्या इन्व्हेस्टमेंट उपक्रमांसाठी वापरली जाणारी कॅश आहे. नकारात्मक मूल्ये कॅश आऊटफ्लो दर्शवितात. आर्थिक वर्ष 23 मध्ये इन्व्हेस्ट करण्याच्या उपक्रमांमधून कॅश आउटफ्लोमध्ये महत्त्वपूर्ण वाढ होत आहे, ज्यामुळे कंपनी त्याच्या वाढीमध्ये अधिक इन्व्हेस्टमेंट करीत आहे हे सूचित होऊ शकते

एकूणच, कंपनी ऑपरेशन्समधून कॅश निर्माण करून, फायनान्सिंगमधून कॅश आउटफ्लो कमी करून आणि त्याच्या वाढीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करून त्याचे कॅश फ्लो चांगल्याप्रकारे व्यवस्थापित करत असल्याचे दिसते

मी आयनॉक्स इंडिया IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट का करावी?

1. बाजारपेठ नेतृत्व आणि जागतिक संधी

• कंपनी भारतातील क्रायोजेनिक उपकरणांचा अग्रगण्य पुरवठादार आहे आणि जागतिक बाजारात त्यांची मजबूत उपस्थिती आहे
• जागतिक क्रायोजेनिक उपकरण बाजारपेठेत लक्षणीयरित्या वाढ होण्याचा अंदाज आहे, या संधींवर भांडवल मिळविण्यासाठी कंपनीची योग्य स्थिती आहे
• एलएनजी आणि हायड्रोजन सारख्या स्वच्छ इंधनांसाठी बदलल्याने क्रायोजेनिक उपकरणांची मागणी चालवली जाईल, ज्यामुळे कंपनीला फायदा होईल.

2. सर्वसमावेशक प्रॉडक्ट रेंज

• कंपनीच्या क्रायोजेनिक उपकरणांची श्रेणी संपूर्ण क्रायोजेनिक मूल्य साखळी पार पाडते, ज्यामुळे या उद्योगांसाठी विशेष उपाय आवश्यक असल्याने अतिरिक्त फायदा मिळतो
• उद्योगात कंपनीची दीर्घकालीन उपस्थिती, कस्टमाईज्ड सोल्यूशन्स आणि स्थापित ब्रँडने त्याला अग्रगण्य बाजारपेठ स्थिती घेण्यास सक्षम केले आहे

3. उत्पादन विकास आणि अभियांत्रिकीवर मजबूत लक्ष

• नवीन तंत्रज्ञान, अभियांत्रिकी नवीन उत्पादने विकसित करणे आणि उत्पादन प्रक्रियांमध्ये सुधारणा करणे यावर कंपनीचे लक्ष केंद्रित केले आहे
• कंपनीने मागील काही वर्षांमध्ये नवीन उत्पादने विकसित केली आहेत आणि जोडली आहेत, ज्यामुळे ग्राहकांच्या गरजा शोधण्याची आणि पूर्ण करण्याची त्यांची क्षमता प्रदर्शित होते
• शेवटी, कंपनीचे बाजारपेठ नेतृत्व, सर्वसमावेशक उत्पादन श्रेणी आणि उत्पादन विकास आणि अभियांत्रिकीवर लक्ष केंद्रित करणे हे संभाव्यदृष्ट्या चांगले गुंतवणूक बनवते

SWOT विश्लेषण

1. सामर्थ्य:

• क्रायोजेनिक उपकरणे आणि उपायांचे अग्रगण्य भारतीय पुरवठादार आणि निर्यातदार
• नवीन उत्पादन आणि उपाय विकासासाठी इन-हाऊस इंजिनीअरिंग टीम
• विविध उद्योग क्षेत्रांमध्ये जागतिक स्तरावर मार्की क्लायंट बेस

2. कमजोरी:

• स्टीलच्या किंमतीतील चढ-उतारांची असुरक्षितता, कच्च्या मालाच्या खर्चाचा महत्त्वपूर्ण घटक
• निर्यातीवर भारी निर्भरता (आर्थिक वर्ष 23 मध्ये महसूलाच्या अंदाजे 46% आणि एच 1 आर्थिक वर्ष 24 मध्ये महसूलाच्या जवळपास 62%), ज्यामुळे ते संभाव्य जागतिक आर्थिक मंदीपर्यंत संवेदनशील ठरते

3. संधी:

• जागतिक स्तरावर क्रायोजेनिक उपकरणे आणि उपायांच्या मागणीमध्ये निरंतर वाढ
• क्रायोजेनिक उत्पादनांच्या वाढीच्या मागणीसह उदयोन्मुख बाजारपेठेत किंवा उद्योगांमध्ये विविधता निर्माण करण्याची क्षमता

4. जोखीम:

• क्रायोजेनिक उपकरणे आणि उपाय बाजारात गहन स्पर्धा
• भांडवल आणि देखभाल खर्चावर कस्टमरच्या खर्चावर परिणाम करणारे आर्थिक मंदी

की परफॉर्मन्स इंडिकेटर्स (KPIs)

वर्षांपेक्षा जास्त ट्रेंड

विश्लेषण

• रोसने गेल्या काही वर्षांपासून वाढत्या ट्रेंडचे दर्शन केले आहे, ज्यामुळे रिटर्न जनरेट करण्यासाठी कंपनी आपल्या कॅपिटलचा प्रभावीपणे वापर करीत आहे. 2023 मधील उल्लेखनीय वाढ सुधारित भांडवली कार्यक्षमता सूचविते
• ROE ने सकारात्मक ट्रेंड देखील प्रदर्शित केला आहे, ज्यामध्ये शेअरधारकांच्या इक्विटीमधून नफा निर्माण करण्याची कंपनीची क्षमता दर्शविली आहे. 2022 पासून ते 2023 पर्यंत आरओईमध्ये वाढ शेअरधारकांच्या गुंतवणूकीशी संबंधित वर्धित नफा दर्शविते

सूचीबद्ध उद्योग सहकाऱ्यांशी तुलना 

देशांतर्गत बाजारात, आयआयएल मध्ये कोणतेही ओळखलेले प्रतिस्पर्धी नाहीत. त्यांच्या उत्पादनाच्या प्रोफाईलवर आधारित, सीआयएमसी एनरिक होल्डिंग्स लिमिटेड आणि चार्ट इंडस्ट्रीज इंक. जागतिक बाजारातील सहकाऱ्यांमध्ये आयआयएलच्या जवळपास असलेली दोन कंपन्या आहेत. या प्रतिस्पर्ध्यांच्या विपरीत, आयआयएल अधिक फायदेशीर आहे, परंतु उच्च किंमतीच्या श्रेणीमध्ये, कंपनी त्यांच्या टीटीएम ईपीएसच्या ₹19.0 च्या तुलनेत 34.7 च्या किंमत/उत्पन्नाच्या पटीशी प्रीमियम मूल्यांकन मागत आहे