जेव्हा सोन्याच्या किंमतीमध्ये वाढत जात असतील तेव्हा तुमची गुंतवणूक धोरणाला कसा करावा?

गेल्या काही आठवड्यांमध्ये मोठी बातम्या सोन्याच्या किंमतीत जलद रॅली होती. सोन्याची किंमत रॅली होत आहे; केवळ आंतरराष्ट्रीय बाजारांमध्येच नाही, परंतु सोन्याच्या देशांच्या किंमतीही क्रमिकरित्या ₹40,000/10 ग्रॅमच्या जवळ इंच होत आहे. हे भारतातील सोन्याच्या किंमतीसाठी आधीच जास्त आहे.

मागील 6 वर्षांमध्ये आंतरराष्ट्रीय सोन्याच्या किंमती यापूर्वीच सर्वोच्च पातळीवर आहेत, तरीही ते 2011 च्या शिखरापेक्षा अधिक कमी आहे; जेव्हा सोने $1850/oz वाढले होते. तुमच्या पोर्टफोलिओ धोरणात बदल करण्याचा निर्णय हा रॅली तात्पुरता किंवा शाश्वत आहे की नाही यावर अंदाज लावेल?

Historically, gold has rallied structurally when the global economic and geopolitical uncertainty has been at a high. For example, through the 1970s in the midst of the Arab oil embargo, the price of gold went up from $35/oz to $850/oz. Later in 2008, post the Lehman crisis the price of gold nearly doubled in 3 years to $1850 by September 2011. There are signs of global uncertainty in 2019 too. The US-China trade war is showing signs of escalation and that is impacting global GDP growth. A no-deal BREXIT is likely to push Europe into a slowdown. Above all, the US yield curve is showing inversion with the 2-year bond yields exceeding the 10-year bond yields. In the last 70 years, this indicator has correctly signalled a slowdown in 80% of the cases. In short, there is a strong case for gold.

सोन्याच्या दृष्टीने तुमच्या गुंतवणूकीच्या धोरणाला कसा ट्वेक करावा?

बहुतांश पोर्टफोलिओमध्ये सोने परिधीय मालमत्ता असणे सुरू असताना, खासकरून वर्तमान परिस्थितीत, तुमच्या पोर्टफोलिओमधील सोन्याविषयी लक्षात ठेवण्यासाठी काही मुद्दे येथे आहेत.

• तुमच्या दीर्घकालीन पोर्टफोलिओमध्ये सोन्यासाठी सामान्य वाटप 10-15% श्रेणीमध्ये असावे. हे सोन्यातील एक संरचनात्मक रॅली असल्याने, तुमचे वाटप सोने 15% वर वाढविण्याची संधी असेल. जे केवळ पोर्टफोलिओ रिटर्न वाढविणार नाही तर तुमच्या एकूण पोर्टफोलिओ मिक्सला अधिक स्थिरता देईल.

• दुसरे, तुम्ही तुमचे मुख्य सोने वाटप 15% वर ठेवताना तुमच्या पेरिफेरल ट्रेडिंग पोर्टफोलिओचाही भाग म्हणून सोनेही पाहू शकता. त्याचा अर्थ असा आहे; दीर्घकालीन दृष्टीकोनापासून इक्विटीजवर जाण्याऐवजी, सोन्याच्या ईटीएफ वर दीर्घकाळ व्यापार करा आणि सोन्याच्या किंमतीचा सर्वोत्तम हालचाल करा. सर्वकाही नंतर, सोने 3-4 वर्षांमध्ये केवळ एकदाच तीक्ष्ण किंमतीचे हालचाल देते आणि तुम्ही त्यापैकी सर्वोत्तम बनवण्यासाठी तुमची ट्रेडिंग धोरण डिझाईन करू शकता.

• आरबीआयच्या परवानगीच्या मर्यादेत परदेशी मुद्रांमध्ये त्यांचे निधी संग्रहित करणारे अनेक गुंतवणूकदार आहेत. सोन्याच्या किंमतीमध्ये शार्प रॅली सामान्यपणे अधिकांश फिअट करन्सीसापेक्ष मत आहे. गेल्या 10 वर्षांमध्ये सहज पैसे पॉलिसीने पेपर करन्सी कमी मूल्यवान बनवले आहे याचा विचार करणे अशक्य आहे. जर तुम्ही करन्सी शोधत असाल तर करन्सी म्हणून सोने पाहणे अधिक दीर्घकालीन अर्थ बनवू शकते.

तुमच्या इक्विटी धोरणावरही गोल्ड रॅलीचा परिणाम होतो

सोन्याच्या किंमतीच्या रॅलीचा हा अधिक मजेदार भाग आहे. तुमच्या सोन्याच्या धोरणावर परिणाम करण्याव्यतिरिक्त, त्याचा देखील तुमच्या स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग धोरण. खालील चार्ट तपासा.

चार्ट सोर्स: ब्लूमबर्ग

जर तुम्ही निफ्टी आणि स्पॉट गोल्डचे तुलनात्मक चार्ट पाहिले तर संबंध स्पष्टपणे नकारात्मक आहे. मार्केटमध्ये निफ्टी आणि सोने दोन्ही सक्रिय आणि अस्थिर असताना आम्ही मागील 1 वर्षाचा संबंध प्लॉट केला आहे. परंतु वरच्या शेड भागात दाखविल्याप्रमाणे सोने आणि इक्विटी कसे डायव्हर्ज केले आहेत हे खरोखरच तुम्हाला हमी देते. ही चार्ट आम्हाला इक्विटी धोरणाविषयी काय सांगते?

• ऐतिहासिकदृष्ट्या, सोने आणि इक्विटी एकमेकांसापेक्ष स्थानांतरित झाले आहेत. जेव्हा वाढीची अपेक्षा जास्त असतात, तेव्हा इक्विटी स्वयंचलितपणे चांगली कामगिरी करतात आणि सोने टेपिड किंवा नुकसान मूल्य ठेवते. या मर्यादेपर्यंत सोन्यातील कोणत्याही शार्प रॅलीला इक्विटीमध्ये संभाव्य कमकुवततेचे एक लीड इंडिकेटर म्हणून घेणे आवश्यक आहे. तुम्हाला तुमचे स्टॉक पोर्टफोलिओ ट्वेक करण्याचे मार्ग पाहणे आवश्यक आहे आणि त्यानुसार स्टॉक ऑनलाईन खरेदी करावे लागेल.

• शेवटच्या रॅलीचा भाग असलेल्या स्टॉकमध्ये वजन कमी करण्यासाठी शोधा आणि भांडवली वस्तू आणि धातूसारख्या क्षेत्रांमध्ये आर्थिक मंदीसाठी सर्वात असुरक्षित असलेल्या क्षेत्रांमध्ये वजन कमी करणे. हे अत्यंत संवेदनशील आहेत आणि जीडीपी वाढीवर उच्च गुणक अवलंबून असते.

• तुमचा विद्यमान इक्विटी पोर्टफोलिओ एफएमसीजी आणि इतर ग्राहक चालवलेल्या क्षेत्रांमध्ये बदलण्यावर लक्ष केंद्रित करा जे कमजोर मागणी पाहू शकतात परंतु संरचनात्मकदृष्ट्या धोकादायक नाही. तुमचा पोर्टफोलिओ प्रभावीपणे बॅलन्स करण्यासाठी तुम्हाला तुमच्या स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग धोरणामध्ये बदल करणे आवश्यक आहे.

कोणत्याही स्टॉक मार्केटसाठी गोल्ड रॅली ही ॲडव्हान्स वॉर्निंग सिस्टीम आहे. तुमच्या पोर्टफोलिओवर कार्य करण्याची आणि त्यानुसार ट्वीक करण्याची वेळ आहे!