कमी खर्चात अस्थिर बाजारात फायदा कसा करावा - दीर्घ आकर्षक पर्याय धोरण

दीर्घ आकर्षक धोरण ही सर्वात सोपी व्यापार धोरणांपैकी एक आहे, ज्याचा वापर अत्यंत अस्थिर बाजारात नफा करण्यासाठी केला जाऊ शकतो. दीर्घकाळ स्ट्रॅडल धोरणाचे थोडेफार सुधारणा आहे आणि कॉल्स आणि पुट्स दोन्ही आऊट-द-मनी असल्याने ते स्वस्त असतात. जेव्हा अंतर्निहित सुरक्षाची किंमत एका दिशेने लक्षणीयरित्या जाते तेव्हा ते चांगले परतावा निर्माण करू शकते. IT म्हणजे ते तुम्हाला मार्केटचा ट्रेंड अंदाज लावण्याची गरज नाही, परंतु तुम्हाला अस्थिरतेचा सामना करावा लागेल.

दीर्घकाळ स्ट्रँगल कधी सुरू करावे?

जर तुम्हाला विश्वास असेल की बजेट, आर्थिक धोरण, कमाई घोषणा इत्यादींमुळे अंतर्निहित सुरक्षा प्रक्रिया करेल, त्यानंतर तुम्ही OTM कॉल आणि OTM पुट पर्याय खरेदी करू शकता. ही धोरण दीर्घकाळ स्ट्रँगल म्हणून ओळखली जाते.

दीर्घ आकर्षक पर्याय धोरण कसे बांधावा?

दीर्घकाळ स्ट्रँगल हा आऊट-द-मनी कॉल पर्याय खरेदी करून लागू केला जातो आणि त्याच अंतर्गत सुरक्षा अंतर्गत ठेवण्याचा पर्याय खरेदी करण्याद्वारे लागू केला जातो. ट्रेडरच्या सोयीनुसार स्ट्राईक किंमत कस्टमाईज केली जाऊ शकते मात्र कॉल आणि स्ट्राईक्स स्पॉट प्राईसमधून समान असणे आवश्यक आहे.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात:

असे वाटते, निफ्टी 8800 येथे ट्रेडिंग आहे. एक गुंतवणूकदार एमआर ए मार्केटमध्ये महत्त्वपूर्ण हालचालीची अपेक्षा करीत आहे, त्यामुळे ते रु. 40 मध्ये 9000 कॉल स्ट्राईक खरेदी करून दीर्घकाळ स्ट्रेंगलमध्ये प्रवेश करते आणि 8600 रु. 30 मध्ये ठेवते. हा व्यापार सुरू करण्यासाठी भरलेला निव्वळ प्रीमियम रु. 70 आहे, जे देखील कमाल शक्य नुकसान आहे. अंतर्भूत सुरक्षेमध्ये महत्त्वाच्या हालचालीच्या दृष्टीने ही धोरण सुरू केली गेली असल्याने, अंतर्निहित सुरक्षेमध्ये बरेच कमी किंवा कोणतीही हालचाली नसल्यासच ते कमाल नुकसान देईल, जे वरील उदाहरणात जवळपास ₹ 70 आहे. जर ते वरचे आणि कमी ब्रेक असेल तर कमाल नफा अमर्यादित असेल-अगदी पॉईंट्स. ज्याद्वारे हे धोरण नफा देऊ शकते तेव्हा जेव्हा निहित अस्थिरतेत वाढ होते तेव्हा आणखी एक मार्ग आहे. उच्च सूचित अस्थिरता कॉल आणि पुट दोन्ही प्रीमियम वाढवू शकते.

समजूतदारपणासाठी, आम्ही अकाउंट कमिशन शुल्क घेतले नाही. कालबाह्यतेच्या वेगवेगळ्या परिस्थितीचा अनुमान असलेला पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे.

पेऑफ शेड्यूल:

पर्याय ग्रीक्सचा प्रभाव:

डेल्टा: दीर्घ अडचणीचा निव्वळ डेल्टा शून्याच्या जवळपास राहतो. कॉलचा सकारात्मक डेल्टा आणि पुटचे नकारात्मक डेल्टा एकमेकांद्वारे जवळपास ऑफसेट केले जातात.

व्हेगा: लाँग स्ट्रँगलमध्ये सकारात्मक वेगा आहे. म्हणूनच, जेव्हा अस्थिरता कमी असेल तेव्हा दीर्घ स्ट्रँगल स्प्रेड खरेदी करावे आणि त्याची वाढ होण्याची अपेक्षा करावी.

थिटा: वेळेच्या उत्तीर्णतेनुसार, जर इतर घटक सारखेच असतील, तर थिटाचा धोरणावर नकारात्मक परिणाम होईल, कारण ऑप्शन प्रीमियम ईरोड होईल कारण कालबाह्यतेची तारीख जवळपास आहे.

गामा: स्टॉकच्या किंमतीमध्ये बदल होत असल्याने स्थितीचा किती डेल्टा बदलतो याचा गामा अंदाज लावतो. आम्ही पर्यायांमध्ये दीर्घ स्थिती तयार केल्यामुळे दीर्घ दृढ स्थितीचा गामा सकारात्मक असेल आणि दोन्ही बाजूला कोणतीही मोठी हालचाल या धोरणाला फायदा होईल.

जोखीम कसे व्यवस्थापित करावे?

भरलेल्या प्रीमियमपर्यंत मर्यादित जोखीम सापेक्ष असते, त्यामुळे रात्रीची स्थिती सोबत घेणे सल्ला दिले जाते मात्र कोणीही आणखी मर्यादेच्या नुकसानासाठी थांबवू शकतो.

दीर्घकालीन स्ट्रॅन्गल स्ट्रॅटेजीचे विश्लेषण

दीर्घ आकर्षक स्ट्रॅन्गल स्ट्रॅटेजी आहे जेव्हा तुम्हाला विश्वास आहे तेव्हा वापरण्यास सर्वोत्तम अंतर्निहित सुरक्षा यामध्ये लक्षणीयरित्या हलवली जाईल अत्यंत कमी कालावधी, परंतु तुम्ही हालचालीच्या दिशेने अंदाज लावण्यास असमर्थ आहात. कमाल नुकसान भरलेल्या डेबिटसाठी मर्यादित आहे आणि जर अंतर्निहित स्टॉक दोन खरेदी स्ट्राईक किंमतीमध्ये राहिल्यास ते होईल, तर अपसाईड रिवॉर्ड अनलिमिटेड आहे.