साईडवेज मार्केटमध्ये नफा कसा करावा: शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी

साईडवेज मार्केटमध्ये नफा कसा करावा: शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी

शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजीमध्ये उच्च स्ट्राईक किंमतीसह एक शॉर्ट कॉल आणि कमी स्ट्राईक किंमतीसह एक शॉर्ट कॉल समाविष्ट आहे. निव्वळ क्रेडिटसाठी हे स्थापित केले जाते आणि जेव्हा अंतर्निहित स्टॉक विकलेल्या दोन हप्त्यांदरम्यान कालबाह्य होईल तेव्हाच लाभ निर्माण करते. अंतर्भूत मालमत्तेमध्ये मोठ्या हालचालीशिवाय उत्तीर्ण होणाऱ्या दररोज ही धोरणाला वेळेत कमी होण्यामुळे फायदा होईल. अस्थिरता ही एक महत्त्वाचा घटक आहे आणि जर ते वाढत असेल तर ते व्यापाऱ्याच्या नफ्यावर प्रतिकूल परिणाम करू शकते.

शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी कधी सुरू करावी?

जेव्हा तुम्हाला अत्यंत विश्वास आहे की सुरक्षा दोन्ही दिशेने जाऊ शकत नाही कारण जर असेल तर संभाव्य नुकसान मोठ्या प्रमाणावर असू शकते. जेव्हा सूचित अस्थिरता असामान्यपणे जास्त असेल तेव्हा ही धोरण प्रगत व्यापाऱ्यांद्वारेही वापरली जाऊ शकते आणि कॉल आणि प्रीमियमचे मूल्यमापन केले जाऊ शकते. शॉर्ट स्ट्रेंगल सुरू केल्यानंतर, कल्पना हा स्थिती कमी करण्यासाठी आणि नफ्यात स्थिती बंद करण्याची प्रतीक्षा करणे आहे. विपरीत, जरी स्टॉकची किंमत सारख्याच पातळीवर असेल तरीही हा धोरण हानी होऊ शकते.

शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी कसे बांधवायचे?

एक लहान आकर्षक धोरण हा आऊट-द-मनी कॉल पर्याय विक्रीद्वारे लागू केला जातो आणि त्याच अंतर्गत सुरक्षा अंतर्गत ठेवण्याचा पर्याय एकाच कालावधीसह विक्री करीत आहे. ट्रेडरच्या सोयीनुसार स्ट्राईक किंमत कस्टमाईज केली जाऊ शकते मात्र कॉल आणि स्ट्राईक्स स्पॉट प्राईसमधून समान असणे आवश्यक आहे.

चला समजून घेण्याचा प्रयत्न करूया उदाहरण:

असे वाटते की निफ्टी 8800 येथे ट्रेडिंग होत आहे. एक गुंतवणूकदार, श्री ए मार्केटमध्ये खूपच कमी हालचालीची अपेक्षा करीत आहे, त्यामुळे ते 9000 कॉल स्ट्राईक रु. 40 आणि 8800 मध्ये रु. 30 मध्ये ठेवून एक लहान स्ट्रेंगलमध्ये प्रवेश करतात. हा व्यापार सुरू करण्यासाठी प्राप्त झालेला निव्वळ अपफ्रंट प्रीमियम रु. 70 आहे, जे देखील कमाल शक्य रिवॉर्ड आहे. अंतर्भूत सुरक्षेमध्ये कोणत्याही हालचालीच्या दृष्टीने ही धोरण सुरू केली गेली असल्याने, अंतर्निहित सुरक्षेमध्ये महत्त्वपूर्ण हालचाल असताना हानी पर्याप्त असू शकते. कमाल नफा प्राप्त झालेल्या अपफ्रंट प्रीमियमपर्यंत मर्यादित असेल, जे वर नमूद केलेल्या उदाहरणार्थ जवळपास रु. 5250 (70*75) असेल. जेव्हा अंतर्भूत अस्थिरता येते तेव्हा ही धोरण फायदेशीर असू शकते.

समजूतदारपणासाठी, आम्ही अकाउंट कमिशन शुल्क घेतले नाही. कालबाह्यतेच्या वेगवेगळ्या परिस्थितीचा अनुमान घेतलेला पेऑफ चार्ट आणि पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे.

द पेऑफ चार्ट:

पेऑफ शेड्यूल:

पर्याय ग्रीक्सचा प्रभाव:

डेल्टा: एका शॉर्ट स्ट्रँगलमध्ये शून्य डेल्टाजवळ आहे. स्टॉक किंमत बदलल्यामुळे डेल्टा किती पर्याय बदलली जाईल हे अंदाज आहे. जेव्हा शॉर्ट स्ट्रँगलच्या वरच्या आणि कमी विंग्स दरम्यान स्टॉक किंमत व्यापार करते, तेव्हा डेल्टा शून्य पासून येईल आणि डेल्टा ठेवले जाईल कारण कालबाह्यतेची तारीख जवळची आहे.

वेगा: एका शॉर्ट स्ट्रेंगलमध्ये नेगेटिव्ह वेगा आहे. याचा अर्थ असा की इतर सर्व गोष्टी एकच राहील, अंतर्भूत अस्थिरता वाढल्यास नकारात्मक परिणाम होईल.

थीटा: वेळेच्या मार्गाने, इतर सर्व गोष्टी एकच राहतील, थीटावर धोरणावर सकारात्मक परिणाम होईल, कारण कालबाह्य होण्याची तारीख जवळची आहे त्यामुळे पर्याय प्रीमियम कमी होईल.

गामा: गामा स्टॉकच्या किंमतीमध्ये बदल झाल्यामुळे पोझिशनचे डेल्टा किती बदलते याचा अंदाज घेतो. शॉर्ट स्ट्रँगल पोझिशनचे गामा नकारात्मक असेल कारण आम्ही पर्यायांवर लहान आहोत आणि एखाद्या बाजूला कोणतेही प्रमुख हालचाल धोरणाच्या नफावर परिणाम करेल.

जोखीम कसे व्यवस्थापित करावे?

ही धोरण अमर्यादित धोक्याच्या संपर्कात आहे म्हणून, रात्रीच्या स्थिती सोबत घेऊ नये याचा सल्ला दिला जातो. तसेच, नुकसान प्रतिबंधित करण्यासाठी नुकसान थांबविण्यासाठी कठोरपणे पालन करणे आवश्यक आहे.

शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजीचे विश्लेषण:

शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी ही शॉर्ट कॉल आणि शॉर्ट पुट यांचे कॉम्बिनेशन आहे आणि हे मुख्यत: थीटाचे लाभ म्हणजेच सुरक्षाची किंमत अपेक्षाकृत स्थिर असेल तर. संभाव्य नुकसान पर्याप्त असू शकतात आणि त्यासाठी ट्रेडिंगची प्रगत माहिती आवश्यक असल्याने ही धोरणाची शिफारस केली जात नाही.