न्यूट्रल मार्केटमध्ये नफा कसा करावा: शॉर्ट स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी

शॉर्ट स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी ही वेळ क्षय आणि अस्थिरता दरम्यानची रेस आहे. अंतर्निहित मालमत्तेमध्ये कोणत्याही प्रकारच्या हालचालीशिवाय येणारा प्रत्येक दिवशी या धोरणाचा फायदा होईल. अस्थिरता हा एक महत्त्वाचा घटक आहे आणि जर ते वाढले तर व्यापाऱ्याच्या नफ्यावर ते प्रतिकूल परिणाम करू शकते.

शॉर्ट स्ट्रॅडल ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी कधी सुरू करावी?

जेव्हा तुम्ही अतिशय आत्मविश्वास ठेवता तेव्हा ट्रेडिंग स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीचा वापर केला जाऊ शकतो की सुरक्षा कोणत्याही दिशेने बदलणार नाही कारण जर संभाव्य नुकसान होत असेल तर ते महत्त्वाचे असू शकते. जेव्हा कोणत्याही स्पष्ट कारणाशिवाय निहित अस्थिरता असामान्यपणे जास्त होते तेव्हा प्रगत व्यापाऱ्यांद्वारेही हे धोरण वापरले जाऊ शकते आणि कॉल आणि प्रीमियम अतिमूल्य केले जाऊ शकते. स्ट्रॅडल विकल्यानंतर, सूचित अस्थिरतेची प्रतीक्षा करणे आणि नफ्यात स्थिती बंद करणे हा कल्पना आहे. विपरीतपणे, जर स्टॉकची किंमत एकाच स्तरावर असेल तरीही निहित अस्थिरता वाढत असेल तर हे धोरण नुकसान होऊ शकते.

शॉर्ट स्ट्रॅडल ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी कशी तयार करावी?

पैशांच्या कॉलवर विक्री करून आणि त्याच कालबाह्यतेसह त्याच अंतर्निहित सुरक्षेचा पर्याय ठेवून शॉर्ट स्ट्रॅडल लागू केला जातो.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात:

समजा, निफ्टी 8800 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. एक इन्व्हेस्टर, श्री. ए मार्केटमध्ये लक्षणीय हालचालीची अपेक्षा नसते, त्यामुळे ते फेब्रुवारी 8800 कॉल स्ट्राईक रु. 80 आणि फेब्रुवारी 8800 मध्ये रु. 90 मध्ये विकण्याद्वारे शॉर्ट स्ट्रॅडलमध्ये प्रवेश करते. हा व्यापार सुरू करण्यासाठी प्राप्त झालेला निव्वळ आगाऊ प्रीमियम ₹ 170 आहे, जो कमाल शक्य रिवॉर्ड देखील आहे. हे धोरण अंतर्निहित सुरक्षेमध्ये कोणत्याही हालचालीच्या दृष्टीकोनातून सुरू केले जात असल्याने, अंतर्निहित सुरक्षेमध्ये महत्त्वपूर्ण हालचाली असताना नुकसान मोठ्या प्रमाणात होऊ शकते. कमाल नफा प्राप्त झालेल्या अग्रिम प्रीमियमपर्यंत मर्यादित असेल, जो वर नमूद केलेल्या उदाहरणात जवळपास ₹12750 (170*75) आहे. आणखी एक मार्ग म्हणजे जेव्हा निहित अस्थिरता पडते तेव्हा हे धोरण फायदेशीर असू शकते.

समजूतदारपणासाठी, आम्ही अकाउंट कमिशन शुल्क घेतले नाही. कालबाह्यतेच्या वेगवेगळ्या परिस्थितीचा अनुमान घेतलेला पेऑफ चार्ट आणि पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे.

द पेऑफ चार्ट:

पेऑफ शेड्यूल:

ऑप्शन्स ग्रीक्सचा प्रभाव:

डेल्टा: आम्ही एटीएम पर्यायांची स्थिती सुरू करीत असल्याने, कॉल आणि पुटचा डेल्टा जवळपास 0.50 असेल.

• 8800 सीई डेल्टा @ 0.5, आम्ही लहान असल्याने, डेल्टा -0.5 असेल.

• 8800 वर डेल्टा @-0.5, आम्ही लहान असल्याने, डेल्टा +0.5 असेल.

• एकत्रित डेल्टा असेल -0.5+0.5=0.

शॉर्ट स्ट्रॅडलच्या बाबतीत डेल्टा न्यूट्रल नफा मर्यादित असल्याचे सूचित करते. जर अंतर्निहित मालमत्ता लक्षणीयरित्या हलवली तर नुकसान मोठ्या प्रमाणात असेल.

गामा: एकूण पदाचा गामा नकारात्मक असेल.

वेगा: शॉर्ट स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीची निगेटिव्ह वेगा आहे. म्हणूनच, जेव्हा अस्थिरता जास्त असेल आणि पडण्याची अपेक्षा असेल तेव्हाच लहान परिस्थिती सुरू करणे आवश्यक आहे.

थीटा: इतर गोष्टी स्थिर असल्याचे दिलेल्या शॉर्ट स्ट्रॅडल ट्रेडरसाठी टाइम डिके हा एकमेव लाभार्थी आहे. जेव्हा ATM स्ट्राईक किंमतीच्या सभोवतालची अंतर्निहित किंमत समाप्त होईल तेव्हा हे सर्वात प्रभावी आहे.

जोखीम कसे व्यवस्थापित करावे?

ही धोरण अमर्यादित धोक्याच्या संपर्कात आहे म्हणून, रात्रीच्या स्थिती सोबत घेऊ नये याचा सल्ला दिला जातो. तसेच, नुकसान प्रतिबंधित करण्यासाठी नुकसान थांबविण्यासाठी कठोरपणे पालन करणे आवश्यक आहे.

शॉर्ट स्ट्रॅडल ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीचे विश्लेषण:

शॉर्ट स्ट्रॅडल ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी ही शॉर्ट कॉल आणि शॉर्ट पुटचे कॉम्बिनेशन आहे आणि जर सिक्युरिटीची किंमत तुलनेने स्थिर राहिली तर ते मुख्यत्वे थेटा म्हणजेच टाइम डिके फॅक्टर कडून नफा मिळतो. ही धोरण ॲमेच्युअर/बिगिनर ट्रेडर्ससाठी शिफारस केली जात नाही, कारण संभाव्य नुकसान मोठ्या प्रमाणात असू शकते आणि त्यासाठी ट्रेडिंगचे प्रगत ज्ञान आवश्यक आहे.