मल्टी बॅगर पोर्टफोलिओ कसा बनवावा? येथे पीटर लिंचमधून 5 मंत्र आहेत

तुम्ही वॉरेन बुफे, राकेश झुनझुनवाला यासारख्या सुपरइन्व्हेस्टरना देखील आकर्षित करता आणि त्यांना असे रिटर्न मिळवायचे आहे का? गुंतवणूक गुरुच्या धोरणामध्ये स्नीक पीक तुम्हाला खूपच शिकवू शकते. आज आम्ही पीटर लिंचच्या गुंतवणूकीच्या धोरणाबद्दल चर्चा करत आहोत.

पीटर लिंच हा गुंतवणूकदारांसाठी आहे, नवाजुद्दीन सिद्दीके हा भारतीय चाहत्यांसाठी काय आहे! 
पीएस: (या नाट्यशास्त्रासाठी क्षमा मागतात), परंतु माझ्यातील बॉलीवूड फॅनला सांगायचे होते, कारण त्यांच्याकडे सामान्यपणे खूप काही आहे. दोन्ही अंडररेटेड, सातत्यपूर्ण कम्पाउंडर आहेत आणि ते सोपे ठेवण्यावर विश्वास ठेवतात.

पीटर लिंच हा 13 वर्षांसाठी फिडेलिटी मॅजेलन फंडचा फंड मॅनेजर होता आणि फंडने वर्षाला 29% वर्षाचा आश्चर्यकारक रिटर्न दिला. फक्त त्याचच नाही, फंडने एस&पी 500, त्याचे बेंचमार्क ओलांडले आहे, 13 वर्षांच्या (1977-1990) 11 मध्ये ज्यादरम्यान लिंच फंड मॅनेजर होते.

फिडेलिटी फंडमध्ये 13 वर्षांच्या कालावधीदरम्यान, त्याने $18 दशलक्षपासून ते $14 अब्ज (1990 पर्यंत) पर्यायांची मालमत्ता वाढवली. 
स्पष्टपणे, तो इन्व्हेस्टमेंट ॲक्युमेन असलेला व्यक्ती आहे आणि त्याची कामगिरी त्याचे टेस्टमेंट आहे. त्यामुळे, त्याच्या इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आणि स्टॉक पिकिंग स्टाईलविषयी जाणून घ्या.

1. तुमच्या सामर्थ्यांवर खेळा:

“ तुम्ही काय आहात हे जाणून घ्या" लिंचची गुंतवणूक मंत्र आहे. त्याचा विश्वास आहे की रिटेल इन्व्हेस्टरने कंपनी/उद्योगात इन्व्हेस्ट करावे ज्यावर त्याला माहिती आहे किंवा काम करते. उदाहरणार्थ, डॉक्टरांनी रुग्णालये, फार्मा कंपन्या, ज्या कंपन्यांची औषधे तो विहित करतो त्यांच्या व्यवसायाची शोध घ्यावी, कारण उद्योगात काम करत असलेल्या व्यक्तीला, इतर गुंतवणूकदारांकडे नसल्याची माहिती ॲक्सेस असेल आणि म्हणूनच त्यांच्याकडे तिथेच विलक्षण असेल. जेव्हा इन्व्हेस्टर कंपनीचा बिझनेस समजतो तेव्हाच त्याचा विश्वास आहे, तेव्हाच त्याने त्यामध्ये इन्व्हेस्टमेंट करावी.
 

2. गॅम्बल करू नका:
 

पीटर लिंच: "जेव्हा ते कार खरेदी करतात तेव्हा ते घर खरेदी करतात, तेव्हा ते रेफ्रिजरेटर खरेदी करतात. राउंडट्रिप एअर तिकीटावर शंभर डॉलर सेव्ह करण्यासाठी ते काम करतील. ते बसवर ऐकलेल्या काही झेनी कल्पनेवर $5,000 किंवा $10,000 ठेवतील. हे गॅम्बलिंग आहे. ते गुंतवणूक करीत नाही. हे संशोधन नाही. हे केवळ एकूण अनुमान आहे.”

लिंचचा असा विश्वास आहे की प्रत्येक स्टॉकमध्ये अंतर्निहित बिझनेस आहे आणि जेव्हा इन्व्हेस्टर स्टॉक खरेदी करेल, तेव्हा त्यांना असे वाटते की त्यांनी कंपनीमध्ये मालकी खरेदी केली आहे आणि त्यामुळे इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी त्यांनी त्याबद्दल पूर्णपणे रिसर्च करावे. जर इन्व्हेस्टरने शेअर किंमत वाढते या आशामध्ये इन्व्हेस्टमेंट केली असेल, तर त्याची शुद्ध अपेक्षा आहे आणि इन्व्हेस्टमेंट करीत नाही.

3. कंपनी साईझ प्रकरणे! :

पीटर लिंच - "मोठ्या कंपन्यांकडे लहान मूव्ह्ज आहेत; लहान कंपन्यांकडे मोठे चलन आहे."

दीर्घकाळात कंपनीची शेअर किंमत महसूलातील वाढीसह वाढते आणि भविष्यात आणि लहान कंपन्यांमध्ये नफा वाढविण्याच्या क्षमतेत सामान्यत: मोठ्या कंपन्यांपेक्षा वाढ आणि विस्तार करण्याची अधिक मोठी क्षमता आहे. तसेच, लहान कंपन्यांना विश्लेषकांद्वारे कमी संरक्षित केले जाते आणि त्यामुळे त्यांचे मूल्य कमी होण्याची शक्यता आहे. त्यामुळे, गुंतवणूकदार या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करून मोठे लाभ मिळवू शकतात. या सल्ल्यामुळे, लिंचचा अर्थ असा नाही की मोठ्या कॅप कंपन्या एक खराब इन्व्हेस्टमेंट मार्ग आहेत, परंतु मोठ्या कॅप कंपन्यांवरील रिटर्न त्यांच्या मोठ्या आकारामुळे कमी असल्याचे त्यांचा विश्वास आहे.

4. हंगामाच्या फ्लेवरपासून दूर राहा! 

पीटर लिंच : "जर मी एकच स्टॉक टाळू शकेल तर ते हॉटेस्ट उद्योगातील सर्वात लोकप्रिय स्टॉक असेल."

लिंच नुसार, गरम उद्योगांमधील गरम स्टॉक, सुरुवातीला खूपच लक्ष वेधून घ्या परंतु एकदा या बझमुळे स्टॉक मध्ये जाऊन कंपनीचे अत्यंत मूल्यमापन झाले असलेले लेव्हल गाठल्यावर, गुंतवणूकदारांना असे वाटते की कंपनीचे मूल्यांकन करण्यासाठी असे प्रकारचे कमाई किंवा नफा नाही आणि शेवटी स्टॉकच्या किंमतीमध्ये परतफेड होते. त्यामुळे, या प्रकारचे स्टॉक टाळण्यासाठी लिंच सल्ला. झोमॅटो आणि पेटीएम सारख्या नवीन युगातील तंत्रज्ञानाचे वर्तमान परिस्थिती त्याचे उदाहरण आहे, जेथे मूल्यांकन न्यायसंगत नव्हते आणि किंमती क्रॅश झाली होती. 

5. दीर्घकाळ जा किंवा घरी जा! 

पीटर लिंच: "स्टॉक मार्केटमध्ये, सर्वात महत्त्वाचे अवयव पेट आहे. हा मस्तिष्क नाही."

लिंचचा असा विश्वास आहे की दैनंदिन बाजारपेठेत नकारात्मक बातम्या, अप आणि डाउन हे इन्व्हेस्टमेंटचा भाग आहेत आणि यशस्वी इन्व्हेस्टर बनण्याची इच्छा असलेले कोणीही मार्केटमधील अस्थिरता सहन करण्यास सक्षम असावे. त्याच्या मते, जर एखाद्या इन्व्हेस्टरला त्याच्या मालकीचे का आहे आणि त्याच्याकडे स्टॉक का आहे हे माहित असल्यास, किंमतीतील अस्थिरता त्यावर परिणाम करू नये आणि दीर्घकालीन मार्केट रिटर्न उत्तम असल्याने त्याने 10, 20, 30 वर्षांसाठी स्टॉक होल्ड करण्यास तयार असावे.

हे त्यांच्या काही प्रमुख शिक्षण होते, पुढे त्यांनी विविध श्रेणींमध्ये स्टॉक वर्गीकृत केले आहेत, त्यामुळे त्या कॅटेगरी आणि या कॅटेगरीमधून स्टॉक कसे निवडतात ते पाहूया:

अ. धीमी उत्पादक

 ही सामान्यपणे मोठी आणि वयस्क कंपन्या असतात जे मागील वेगाने उत्पादक होते आणि आता धीमी झाले आहेत. उदा. युटिलिटी स्टॉक्समध्ये जीडीपी प्रमाणेच कमाईची वाढ असते. या कंपन्यांना मुख्यत्वे लाभांश घेण्यासाठी खरेदी केले जाऊ शकते. त्यांच्यामध्ये इन्व्हेस्टमेंट करताना त्यांच्या डिव्हिडंड रेकॉर्डची सातत्य तपासा.
 
लाभांश पेआऊट गुणोत्तर लाभांश वाढीसाठी खोली सोडतो का हे देखील तपासा.

बी. स्टलवॉर्ट्स
 

ते उच्च वाढीच्या कंपन्या नाहीत परंतु ते धीमे उत्पादकांपेक्षा वेगवान वाढतात. हे मोठी कंपन्या आहेत ज्यांना व्यवसायातून बाहेर पडण्याची शक्यता नाही उदा. एचडीएफसी बँक, रिलायन्स. कमाई दर वर्षी जवळपास 10-12 % वाढते. गुंतवणूकदारांमध्ये गुंतवणूक करताना कंपनी योग्य P/E वर उपलब्ध आहे की नाही हे पाहणे आवश्यक आहे.
 
तसेच, गुंतवणूकदारांनी कंपनीला दीर्घकालीन वृद्धी दर राखता येईल का हे तपासणे आवश्यक आहे.
 
लिंच 1-2 वर्षांनंतर कमी खरेदी करण्याचा आणि 30-50 % लाभासह विक्रीचा प्रयत्न करते. ही कंपन्या सामान्यपणे प्रसंग आणि आर्थिक डाउनटर्न दरम्यान चांगली संरक्षण देतात.

c. जलद उत्पादक

 
हे लहान, आक्रमक नवीन उद्योग आहेत जे प्रति वर्ष 20-25 % वाढतात. जर गुंतवणूकदार संशोधन करतात आणि त्यांना ज्ञानपूर्वक निवडतात, तर ते अनेक बॅगर्स असू शकतात. त्यांचे विश्लेषण करताना, गुंतवणूकदारांनी ठोस बॅलन्स शीट असलेल्या जलद उत्पादकांचा शोध घेणे आवश्यक आहे जे मोठ्या प्रमाणात नफा कमावत आहे आणि त्यांना वाढीच्या दराच्या जवळ किंवा खाली खरेदी करावे.
 
तसेच, त्यांना कंपनीच्या भविष्यातील वाढीच्या संभावने देखील माहित असणे आवश्यक आहे, विस्तारासाठी कंपनीकडे अनुक्रमे खोली वाढत आहे का हे त्यांनी पाहावे

 
 डी. सायक्लिकल्स
 

हे असे कंपन्या आहेत ज्यांचे विक्री आणि नफा चक्रांमध्ये वाढतात आणि त्यांची वाढ बृहत्तम आर्थिक घटकांवर अवलंबून असते. उदा. ऑटो, एअरलाईन्स, स्टील, केमिकल्स. त्यांना खरेदी करण्याची सर्वोत्तम वेळ म्हणजे जेव्हा अर्थव्यवस्था प्रत्यक्ष अर्थव्यवस्थेतून बाहेर पडत असते तेव्हा त्यांना खरेदी करण्याची सर्वोत्तम वेळ आहे. चक्रीय स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करताना, वेळ सर्वकाही आहे.

 
e. टर्नअराउंड्स

हे असे कंपन्या आहेत ज्यांना त्यांच्या अपयशामुळे बाजाराने हरावले जातात परंतु त्यांच्या व्यवसायाचा अवलंब करण्याची क्षमता आहे. या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करताना कंपनीमध्ये कर्जाची शोध घेणे आवश्यक आहे, कारण उच्च कर्ज म्हणजे कंपनी दिवाळखोर होण्याची शक्यता आहे. पुढे, गुंतवणूकदारांनी व्यवसायाची सुरुवात करण्याची व्यवस्थापनाची योजना काय आहे हे पाहणे आवश्यक आहे.

f. ॲसेट प्लेज

 
हे असे कंपन्या आहेत ज्यांच्याकडे त्यांच्या बॅलन्स शीटमध्ये मोठी मालमत्ता आहे, परंतु इतर गुंतवणूकदारांनी ते लक्षात घेतले नाही. त्यांच्यामध्ये इन्व्हेस्टमेंट करताना, इन्व्हेस्टरने कंपनीचे कर्ज आहे का हे पाहिले पाहिजे, जे मालमत्ता सेट करू शकतात. तसेच, गुंतवणूकदारांनी कोणतेही नवीन कर्ज घेण्याची योजना आखली आहे का हे पाहावे.

निष्कर्ष

पीटर लिंचचे धोरण पृष्ठभागावर खूपच सोपे असल्याचे दिसते, परंतु ते म्हणतात की साधी गोष्टी बाजारात अनुसरणे कठीण आहेत. तो खरेदी आणि होल्ड धोरणाचे अनुसरण करतो, जिथे तो काय खरेदी करतो आणि दीर्घकाळात कंपनीकडे चिकटतो हे त्याला माहित आहे. त्यांच्या धोरणामध्ये कमी ज्ञात असलेल्या कंपन्या खरेदी करणे समाविष्ट आहे आणि या हंगामातील स्वाद नाही.