यूएस स्टॉक मार्केटमध्ये उपलब्ध ईटीएफ मार्फत सोन्यामध्ये गुंतवणूक कशी करावी?

जर तुम्ही सोने किंवा चांदीमध्ये गुंतवणूक करू इच्छित असाल तर तुम्ही डिजिटल गोल्ड प्रॉडक्ट्स किंवा म्युच्युअल फंडमध्ये गुंतवणूक करून भारतीय बाजारातून ते करू शकता. परंतु जर तुम्ही यूएस स्टॉक मार्केटद्वारे सोन्यामध्ये गुंतवणूक करण्यास इच्छुक असाल तर तुम्ही ईटीएफएसद्वारे ते करू शकता.

आम्ही विविध सोने किंवा चांदीच्या ईटीएफ मध्ये विस्तार करण्यापूर्वी, अलीकडील महिन्यांमध्ये या दोन किंमतीच्या धातूची किंमत का चर्चा केली आहे हे संक्षिप्तपणे चर्चा करूयात. सोने आणि चांदीच्या किंमतीमध्ये अलीकडील महिन्यांमध्ये उभारली आहेत.

हे अनेक घटकांमुळे आहे:

डिबेसमेंटचा भय: जेव्हा करन्सी त्याचे मूल्य हरवते तेव्हा डिबेसमेंट होते. COVID-19 प्रेरित मंजुरीच्या प्रतिसादाने US आणि EU दोन्ही द्वारे अभूतपूर्व उत्तेजन पॅकेजमुळे (उदा. मनी प्रिंटिंग) अनेकांना संबंधित आहे की जागतिक आरक्षित चलनांचे वास्तविक मूल्य (USD आणि यूरो) नाकारेल. सामान्यपणे, करन्सीची वास्तविक किंमत कमी होते जेव्हा करन्सीचे सप्लाय वाढले जाते. या प्रेरणादायी पॅकेजमध्ये पैशांची पुरवठा वाढविण्याचा परिणाम आहे. तुम्ही 1 च्या खाली पाहू शकता, यूएसडी (एम3) ची पुरवठा 16% पर्यंत कूट झाली आहे कारण यूएसने त्याच्या उत्तेजन पॅकेजचे विविध टप्पे सुरू केले आहेत - ही 1960 पर्यंत दिसणाऱ्या चार महिन्याच्या कालावधीमध्ये सर्वात वेगवान वाढ आहे.



आकृती 1: पैशांची पुरवठा (M3, ज्यामध्ये कॅश, ठेवी तपासणे, बचत, मोठी वेळ ठेवी, संस्थात्मक मनी मार्केट फंड, अल्पकालीन पुनर्खरेदी करार आणि मोठी लिक्विड मालमत्ता यांचा समावेश आहे). आर्थिक सहकार्य आणि विकासासाठी संस्था, संयुक्त राज्यांसाठी एम3, फ्रेडपासून पुन्हा प्राप्त

शेवटच्या वेळी यूएसने मोठे उत्तेजन पॅकेज जारी केले (2007 ते 2009 च्या उत्तम मंदीचे काउंटर करण्यासाठी), गोल्ड रॅलीड (फिगर 2).

 

फिगर 2: रिटर्न्स ऑफ गोल्ड ETF (GLD) vs. S&P 500

इन्फ्लेशनचा भय: तथापि, अनेक प्रकरणांमध्ये डिबेसमेंट हा मागील दशकापासून आम्ही पाहिलेला असल्याने हे नेहमीच नाही. जेव्हा वस्तू आणि सेवांची मागणी त्यांच्या मागील पातळीवर परत केली असेल तेव्हाच महानगरपात्र वाढील पैशांचे पुरवठा करेल (जर कोणीही रोख खर्च करत नसेल तर वस्तू आणि सेवांची किंमत वाढणार नाही). त्यामुळे, जवळच्या कालावधीत (पुढील 1 ते 2 वर्षे), मुद्रास्फीतीची लेव्हल कमी/मध्यम असण्याची शक्यता आहे. वस्तू आणि सेवांच्या मागणीची वसूली पूर्ण आर्थिक पुनर्प्राप्ती होईल आणि आमच्याकडे जागतिक स्तरावर लसीकरण होईपर्यंत ते घडण्याची शक्यता नाही.

पुरवठा आणि मागणीमध्ये असंतुलन: चांदीच्या बाबतीत, जागतिक चांदीच्या मागणीच्या जवळपास 50% कार आणि सौर उद्योगांकडून आहे. जागतिक लॉकडाउनसह, या क्षेत्रातील मागणी सुरुवातीला कमकुवत झाली, ज्यामुळे खाण बंद होणे आणि पुरवठा प्रतिबंध निर्माण होतात. तथापि, इलेक्ट्रॉनिक्स आणि सौर पॅनेल्स उत्पादकांकडून चांदी खरेदी करण्यासाठी गुंतवणूकदारांच्या संधीसह संयुक्त औद्योगिक पुन्हा उघडण्याची संभावना अलीकडील रॅलीमध्ये योगदान दिला आहे.

यूएस स्टॉक मार्केटद्वारे उपलब्ध ईटीएफ मार्फत सोने आणि चांदीमध्ये गुंतवणूक कसा करावा

तुम्ही दोन पद्धतींद्वारे यूएस स्टॉक मार्केटद्वारे गुंतवणूक करून ईटीएफद्वारे या किमतीच्या धातूचा संपर्क मिळवू शकता:
भौतिक सोने / चांदीद्वारे समर्थित ईटीएफ मध्ये गुंतवा

• भौतिक सोने / चांदीद्वारे समर्थित ईटीएफ मध्ये गुंतवा
• सोने/चांदी उत्पन्न करणाऱ्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणाऱ्या ईटीएफ मध्ये गुंतवा

ईटीएफएसद्वारे सोने आणि चांदीमध्ये गुंतवणूक करणे

सोन्यामध्ये गुंतवणूक करण्याच्या सर्वात किफायतशीर मार्गांपैकी एक हे शारीरिक सोन्याद्वारे समर्थित ईटीएफ द्वारे आहे. सोन्याच्या ईटीएफ मार्फत गुंतवणूक करून, गुंतवणूकदारांना शारीरिक सोन्याची खरेदी, संग्रहण आणि विमा करणे आवश्यक नाही. दोन सर्वात मोठे सोने ETF आहेत GLD (SPDR® गोल्ड शेअर्स) आणि IAU (इशेअर्स गोल्ड ट्रस्ट).

टेबल 1: जीएलडी वर्सिज आयएयू

	SPDR गोल्ड शेअर्स (GLD)	इशेअर्स गोल्ड ट्रस्ट (आयएयू)
निव्वळ मालमत्ता	US$66.9 अब्ज	US$25.91 अब्ज
सरासरी वॉल्यूम	11,916,834	24,502,210
प्रारंभ तारीख	2004-11-18	2005-01-21
निव्वळ खर्चाचा गुणोत्तर	0.40%	0.25%

नोंद: ऑगस्ट 1 2020 पर्यंत

वर नमूद केलेल्या सोन्याच्या ईटीएफ सारखेच ईटीएफ आहेत जे ईटीएफ संरचनेद्वारे प्रत्यक्ष चांदीची भिन्न मालकी देऊ करतात. या प्रकारचा सर्वात मोठा ईटीएफ आहे एसएलव्ही (इशेअर्स® सिल्वर ट्रस्ट).

टेबल 2: एसएलव्ही ईटीएफ

	इशेअर्स सिल्वर ट्रस्ट (एसएलव्ही)
निव्वळ मालमत्ता	US$8.88 अब्ज
सरासरी वॉल्यूम	36,907,459
प्रारंभ तारीख	2006-04-21
निव्वळ खर्चाचा गुणोत्तर	0.50%

नोंद: ऑगस्ट 1 2020 पर्यंत

खाणकाम ईटीएफ द्वारे सोने आणि चांदीमध्ये गुंतवणूक करणे

सोने आणि चांदीमध्ये गुंतवणूक करण्याची पर्यायी पद्धत म्हणजे हे मूल्यवान धातू खरेदी करणाऱ्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणे. अनेक ईटीएफ आहेत ज्यांनी ही प्रक्रिया सोपी बनवली आहे. हे ईटीएफ सोने किंवा चांदी खनन उद्योगामध्ये सहभागी असलेल्या कंपन्यांच्या सामान्य स्टॉक आणि डिपॉझिटरी पावतीमध्ये त्यांच्या अधिकांश निधी गुंतवणूक करतात.

सामान्यपणे, या ETF मधील गुंतवणूकीमध्ये प्रत्यक्षपणे समर्थित ETF मध्ये गुंतवणूक करण्यापेक्षा जास्त बीटा असते कारण या कंपन्यांमधील गुंतवणूक ETF मधील कंपन्यांच्या वैयक्तिक कामगिरीद्वारे प्रभावित होऊ शकतात (आणि केवळ अंतर्भूत सोने किंवा चांदीची मागणी नाही). याचा अर्थ असा की त्यांच्याकडे जास्त अस्थिरता आहे परंतु संभाव्यतेने अधिक परतावा देखील आहे.

अंक 3 गोल्ड मायनर्स ईटीएफ (जीडीएक्स) वर्सिज गोल्ड बॅक्ड ईटीएफ (जीएलडी) वर्सिज गोल्ड बॅकड ईटीएफ (जीएलडी) वर्सिज एस&पी 500 दर्शविते जेव्हा तुम्ही गोल्ड बॅक केलेल्या ETF च्या तुलनेत सोने खनिक ETF मधील फरक पाहता, तेव्हा खनिक ETF अधिक अस्थिरता प्रदर्शित करतात; ते मार्च ते एप्रिल दरम्यान खूप मोठे घटते, परंतु सोन्याची किंमत वाढल्यामुळे त्याने जास्त रिबाउंड केले आहे.

फिगर 3: वर्ष ते गोल्ड मायनर्स ईटीएफ (जीडीएक्स) वर्सिज गोल्ड बॅकड ईटीएफ (जीएलडी) वर्सिज. एस&पी 500

जरी आम्ही गोल्ड मायनर्स ईटीएफचे उदाहरण म्हणून जीडीएक्स वापरतो, तरीही अनेक ईटीएफ आहेत जे खनन आणि सोन्याच्या उत्पादनाच्या इतर पैशांमध्ये गुंतवणूक करण्यावर लक्ष केंद्रित करतात. दोन सर्वात मोठे व्हॅनेक व्हेक्टर्स गोल्ड मायनर्स ईटीएफ (जीडीएक्स) आणि व्हॅनेक व्हेक्टर्स जूनियर गोल्ड मायनर्स ईटीएफ (जीडीएक्सजे) आहेत. या दोन्हीमध्ये भिन्न घटक आहेत आणि त्यामुळे रिटर्न प्रोफाईल भिन्न असू शकतात. ते कसे तुलना करतात ते पाहण्यासाठी टेबल 3 पाहा.

टेबल 3: जीडीएक्स वर्सिज. जीडीएक्सजे