फॉलिंग मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट कसे करावे?

भारतीय इक्विटी मार्केट मागील एक महिन्यापासून मोफत फॉल फेजमध्ये आहेत. बेंचमार्क निर्देशांक म्हणजेच निफ्टी 50 आणि सेन्सेक्स दोन्ही सप्टेंबर 03, 2018 - ऑक्टोबर 08, 2018 दरम्यान अनुक्रमे 10.7% किंवा 1234 पॉईंट्स आणि 10% किंवा 3838 पॉईंट्स अडकले

स्त्रोत: NSE

मार्केटमधील अलीकडील घटनांमुळे पोर्टफोलिओमध्ये मोठ्या प्रमाणात नुकसान झाले आहे. मार्केट इन्व्हेस्टरमधील दुरुस्तीच्या भीतीमुळे त्यांचे वर्तमान होल्डिंग्स विक्री करणे सुरू होते किंवा त्यांचे पोर्टफोलिओ ट्रॅक करणे टाळते. काही गुंतवणूकदार विचार करण्यास सुरुवात करतात की इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करणे हा नुकसान निर्माण करणारा क्रिया आहे आणि म्हणूनच, ते कधीही इक्विटी मार्केटमध्ये परत न करण्याचा निर्णय घेतात. तथापि, गुंतवणूकदारांनी या दृष्टीकोनाचे अनुसरण करू नये आणि दीर्घकाळात संपत्ती निर्माण करण्यासाठी दर्जेदार स्टॉक खरेदी किंवा जमा करण्याची संधी म्हणून याचा विचार करावा.

दुरुस्ती दरम्यान मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करताना खालील मुख्य मुद्दे विचारात घेणे आवश्यक आहे

कंपनीची मूलभूत बाबी तपासा

मूलभूत विश्लेषण हा इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याचा मुख्य केंद्र आहे. हे कंपनीचे बिझनेस आऊटलूक, फायनान्शियल परफॉर्मन्स आणि मॅनेजमेंट समजून घेण्यास मदत करते. गुंतवणूकदाराने चांगल्या वाढीच्या क्षमता, विस्तार योजना, योग्य मूल्यांकन, स्थिर व्यवस्थापन आणि गुंतवणूकीसाठी कोणत्याही कॉर्पोरेट प्रशासनाच्या समस्या असलेल्या कंपन्यांची निवड करावी. तथापि, बुल मार्केट दरम्यान, कमी वाढीच्या क्षमता, कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स समस्या किंवा खर्चिक मूल्यांकन देखील वाढत असलेल्या कंपन्यांचे स्टॉक. परंतु बाजारपेठेत प्रवेश केल्यानंतर, हे स्टॉक दुरुस्त होण्यास सुरुवात करतात. अशा प्रकारे, गुंतवणूकदारांनी सुधारणा टप्प्यात अशा स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करणे टाळले पाहिजे कारण त्यांना चांगल्या मूलभूत गोष्टींचा अभाव असू शकतो आणि भविष्यात नुकसान होऊ शकतो.

सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) फॉलो करा

सामान्यपणे, गुंतवणूकदार पडणाऱ्या बाजारात त्यांच्या इक्विटी गुंतवणूकीतून बाहेर पडण्याची योजना आणि चांगल्या मूलभूत गोष्टींसह शेअर्स विकण्याची योजना आहेत. आमच्या मते, जेव्हा मार्केट पडत असते, तेव्हा इन्व्हेस्टरने चांगल्या मूलभूत गोष्टींसह कंपन्यांमध्ये सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन घेणे आवश्यक आहे. हे कारण आहे, बिअर फेजमध्ये, चांगले स्टॉक त्यांच्या मूलभूत गोष्टींपेक्षा अधिक योग्य असू शकतात आणि स्वस्त मूल्यांकनात उपलब्ध आहेत. बाउन्सबॅकवर, हे स्टॉक इन्व्हेस्टरच्या संपत्तीला दुप्पट करू शकतात.

कमी विक्री जास्त खरेदी करा

गुंतवणूकीचा मुख्य नियम "कमी खरेदी करा आणि जास्त विक्री करा" आहे. याचा अर्थ असा की जर स्टॉक खरेदी किंमतीपेक्षा कमी असेल तर अधिक शेअर्स खरेदी करणे जेणेकरून सरासरी होल्डिंग किंमत कमी होईल. तथापि, जेव्हा कंपनीचे मूलभूत तत्त्वे खराब होत नाहीत आणि खराब बाजारपेठेतील भावना असल्यामुळे घसरण्याचा सरासरीचा सल्ला दिला जातो. पडणाऱ्या बाजाराचा फायदा म्हणजे चांगले दर्जाचे स्टॉक स्वस्त मूल्यांकनाने खरेदी केले जाऊ शकतात. त्यामुळे, केले जाणारे लाभ मोठ्या प्रमाणात जास्त असू शकतात.

उदाहरणार्थ: तुम्ही प्रति शेअर ₹200 मध्ये 100 शेअर्स खरेदी करा (₹20,000 साठी). जर स्टॉक ₹100 पर्यंत येत असेल, तर तुम्ही प्रति शेअर ₹100 किंवा इन्व्हेस्टमेंटच्या 50% हरवले आहे. या टप्प्यावर, जर कंपनीचे मूलभूत गोष्टी मजबूत दिसतील तर तुम्ही रु. 20,000 मध्ये अधिक 200 शेअर्स खरेदी करू शकता. यामुळे तुमची सरासरी खरेदी किंमत प्रति शेअर ₹133 पर्यंत आणली जाईल.

सुरक्षेचे मार्जिन (MOS)

सुरक्षा मार्जिन हा एक आरामदायी स्तर आहे जो विशिष्ट स्टॉक खरेदी करताना गुंतवणूकदाराकडे असतो. जर खर्चिक मूल्यांकनावर खरेदी केली तर चांगली कंपनी भयंकर गुंतवणूक असू शकते. त्यामुळे, इन्व्हेस्टरला ज्या बिंदूवर सुरक्षा मार्जिन इन्व्हेस्टमेंटसाठी सर्वाधिक आहे ते ओळखणे आवश्यक आहे. या लेव्हलवर, कंपनी कमाल MOS ऑफर करू शकते आणि इन्व्हेस्टमेंटचा चांगला मार्ग असू शकतो.

उदाहरणार्थ, चला आम्ही ग्राफाईट इंडियाच्या ऐतिहासिक कामगिरीची तुलना करू

स्त्रोत: एस इक्विटी

असे दिसून येते की ग्राफाईट इंडियाच्या स्टॉक किंमतीमध्ये मागील 5 वर्षांमध्ये बहुपक्षीय वाढ झाली आहे. तथापि, जेव्हा स्टॉक मोठ्या मार्जिनने विस्तृत मार्केटमध्ये बाहेर पडले तेव्हा मागील 14 महिन्यांमध्ये वास्तविक कामगिरी आली. प्रदूषणाला रोखण्यासाठी चीनमधील ग्राफाईट इलेक्ट्रोड उत्पादन क्षमतेच्या बंद करून हे समर्थित होते. हे ग्राफाईटसाठी सकारात्मक बनले आहे. जर स्टॉक 2017 च्या पहिल्या तिमाहीत खरेदी केले असेल तर ते सर्वाधिक MOS देऊ करेल.

तिचा मानसिकता टाळा आणि रुग्ण व्हा

विशिष्ट इक्विटी इन्व्हेस्टरचा इन्व्हेस्टमेंट निर्णय त्यांच्या मित्र आणि नातेवाईकांद्वारे प्रभावित केला जातो. जर प्रत्येकजण बिअर मार्केटमध्ये विकत असेल तर तो त्याचे अनुसरण करू शकतो. तथापि, ही धोरण दीर्घकाळात आग घेईल. म्हणूनच, जर स्टॉकचे बिझनेस आऊटलूक, फायनान्शियल नंबर्स, मूल्यांकन आणि मॅनेजमेंट प्रॉमिसिंग असेल तर इन्व्हेस्टरने फॉलिंग मार्केटमध्ये स्टॉक धारण करावा आणि भविष्यात योग्य किंमत विक्रीसाठी प्रतीक्षा करावी. अस्थिरता वाढत असताना, तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटवर घाबरू नका आणि विक्री करू नका. मूलभूत गोष्टींचा ट्रॅकिंग करत राहा, रुमरवर काम करणे टाळा आणि तुमच्या विश्लेषणात गुप्त राहा. हे भविष्यात चांगले रिटर्न कमविण्यास मदत करेल.

वर नमूद केलेल्या मुद्द्यांवर वर्तनात्मक दृष्टीकोनातून चर्चा केली जाते. आता आम्ही कोणत्या क्षेत्रात गुंतवणूकदाराने पडणाऱ्या बाजारात गुंतवणूक करावी याबद्दल चर्चा करू

उच्च निर्यात असलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवा

स्त्रोत: एस इक्विटी, ब्लूमबर्ग

भारतीय रुपयाने मागील एक वर्षात ~12% घसारला आहे. याने वर्तमान वर्षात कमी ~₹74 स्पर्श केले आहे. रुपयाचे घसारा डॉलर्समध्ये त्यांच्या महसूलाचा मोठा भाग कमावणाऱ्या निर्यातभिमुख कंपन्यांना उत्सुकता देते. तथापि, उच्च आयात असलेल्या कंपन्यांसाठी हा आव्हान आहे. भारतामध्ये, फार्मा आणि आयटी कंपन्यांनी USD मध्ये महसूल कमविले आहे. उदाहरणार्थ, सिंजीन आंतरराष्ट्रीय आणि ऑरबिंदोने निर्यातीपासून कमाल महसूल मिळवले, तर इन्फोसिसने आर्थिक वर्ष 18 मध्ये आमच्याकडून आपल्या महसूलापैकी 60% कमावले होते. म्हणूनच, मूलभूतपणे मजबूत फार्मा आणि आयटी कंपनी स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्याचा सल्ला दिला जातो.

तेल अभिमुख कंपन्यांमध्ये पैसे भरणे टाळा

स्त्रोत: एस इक्विटी, ब्लूमबर्ग

मागील एक वर्षात ब्रेंट क्रूडची किंमत जवळपास 49% वाढली आहे. भारत आयात करण्यापासून तेलाच्या ~80% मागणीची पूर्तता करते. म्हणून, तेल विपणन कंपन्या (ओएमसी) त्यांच्या मार्जिनवर दबाव पाहण्याची शक्यता आहे. त्याचप्रमाणे, एव्हिएशन, पेंट्स आणि प्लास्टिक्स उद्योगांसाठी इनपुट खर्च देखील वाढू शकतो. तसेच, ऑटोमोबाईल कंपन्यांचे ऑटो सेल्स नंबर देखील कच्च्या तेलाच्या किंमती वाढल्यामुळे नाकारू शकतात. त्यामुळे, या संबंधित क्षेत्रांमध्ये गुंतवणूक करताना प्रतीक्षा करण्याचे आणि दृष्टीकोन पाहण्याचे सूचविले जाते.

नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्यांवर बँकांना प्राधान्य द्या

स्त्रोत: एस इक्विटी, ब्लूमबर्ग

मागील एक वर्षात 10-वर्षाचे बाँड उत्पन्न वाढत आहे. वाढत्या इंटरेस्ट रेट एनबीएफसीसाठी चांगले काम करत नाही, कारण त्यांच्या अधिकांश कर्ज बाह्य मार्केटद्वारे (डिबेंचर्स, एनसीडी आणि सीपी) पूर्ण केले जातात. तथापि, बँक मुख्यत्वे त्यांच्या निधीची आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी कासा आणि टर्म डिपॉझिटच्या स्वरूपात ठेवींवर अवलंबून असतात. यामुळे NBFC च्या तुलनेत बँकांसाठी इंटरेस्ट रेट रिस्क कमी होते.

 निष्कर्ष