बॉन्डमध्ये थेट गुंतवणूक करण्यापूर्वी विचारात घेण्याचे घटक

बाँड्स किंवा डिबेंचर्समध्ये इन्व्हेस्ट करणे खूपच लोकप्रिय आहे. शेवटी, "नाही" म्हणण्यासाठी खात्रीशीर रिटर्नची आकर्षकता खूपच कमी आहे. सामान्य अंगठा नियम हा असे गृहीत धरणे आहे की कर्ज जोखीम मुक्त आहे आणि इक्विटी जोखीमदार आहे. ते सहजपणे योग्य असले तरी, बाँड्समध्ये सजग असण्याची अनेक जोखीम आहेत. तुम्ही बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी (सरकारी बाँड्स किंवा कॉर्पोरेट बाँड्स), तुम्हाला इश्यूअरच्या गुणवत्तेवर, इंटरेस्ट रेट्सच्या प्रतिसादाची आणि ते तुमच्या फायनान्शियल प्लॅनमध्ये फिट आहे की नाही याविषयी माहिती देणे आवश्यक आहे. कसे ते येथे दिले आहे!

1. बाँड्स माझ्या फायनान्शियल प्लॅनमध्ये फिट होतात का?

तुम्हाला स्वत:ला विचारावा लागणारा हा पहिला आणि सर्वात महत्त्वाचा प्रश्न आहे. तुम्ही अनियमितपणे बॉन्ड खरेदी करू शकत नाही कारण काही उत्साही विक्रेता तुम्हाला आधार देत आहे. तुम्हाला पहिली गोष्ट तपासायची आहे की ते तुमच्या दीर्घकालीन फायनान्शियल प्लॅनमध्ये फिट आहे का . यामध्ये दोन पैलू आहेत.

• बांडमध्ये गुंतवणूक करणे तुमचा कर्जाचा एक्सपोजर मोठ्या प्रमाणात वाढ करेल का? सामान्यपणे, जेव्हा तुम्ही फायनान्शियल प्लॅन तयार करता तेव्हा तुम्ही इक्विटी आणि कर्ज दरम्यान मिश्रण निर्णय घेता, जे काही वेळासाठी स्थिर असेल. जर या बाँडमध्ये गुंतवणूक केल्यास तुमचे कर्ज 40% मध्ये एक्सपोजर करते आणि तुमची शिफारस केलेली एक्सपोजर केवळ 30% आहे, तर तुम्ही या बॉन्ड्सच्या वाढत्या एक्सपोजरला टाळता. त्यानंतर बाँडची गुणवत्ता प्रत्यक्षात नाही.

• तुम्ही जोखीम न घेण्याचा जोखीम चालत आहात का? हे विरोधाभासी असू शकते परंतु त्यामध्ये काही रोचक परिणाम आहेत. उदाहरणार्थ, जर तुम्हाला पुढील 15 वर्षांमध्ये 14% दराने तुमचे पैसे वाढवावे लागेल, तर तुम्ही विविध इक्विटी फंड किंवा मल्टी-कॅप फंडमध्ये गुंतवणूक केलेल्या उर्वरित उर्वरित असाल. बांडमध्ये गुंतवणूक करण्यामुळे केवळ उप-अनुकूल परतावा होणार नाही तर ते तुमच्या जोखीम घेण्याच्या क्षमतेचाही अपव्यय असेल. 15-वर्षाच्या गुंतवणूकीसाठी, तुम्ही मर्यादित डाउनसाईड रिस्कसह इक्विटीजचा जोखीम घेऊ शकता. बॉन्ड खरेदी करण्यामुळे पुरेशी जोखीम न घेण्याचा जोखीम होईल.

2. बाँड्स डिफॉल्टची जोखीम घेतात का?

मागील काही महिन्यांमध्ये, आमच्याकडे आयएल&एफएस, कॉक्स आणि किंग्स, दीवान हाऊसिंग, ॲडग ग्रुप कंपन्यांसारख्या अनेक कॉर्पोरेट्सकडून बांड डिफॉल्ट आहेत आणि यादी सुरू होऊ शकते. बांड खरेदी करण्यापूर्वी अत्यंत महत्त्वाचे विचार हे डिफॉल्टच्या जोखीम पाहणे आहे.

• बांड व्याज आणि मुख्य वचनबद्धतेवर डिफॉल्ट होण्याचा जोखीम चालतात का? सरकारी बांड डिफॉल्ट जोखीम मुक्त आहेत (विशेषत: केंद्र सरकारचे बांड). तथापि, खासगी क्षेत्रातील बांड आणि काही राज्य आणि नगरपालिका बांड क्रेडिट जोखीम चालतात. क्रेडिट रेटिंग आणि सर्व्हिसिंग डेब्टमध्ये जारीकर्त्याचा मागील ट्रॅक रेकॉर्ड तपासण्याचा एक मार्ग आहे.

• सिस्टीममध्ये स्वत:ची मर्यादा असल्याने केवळ रेटिंग पुरेशी असू शकत नाही. इक्विटी रेशिओ, इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओ, डेब्ट सर्व्हिस कव्हरेज रेशिओ इत्यादींसारख्या जारीकर्त्याच्या फायनान्शियलचा त्वरित दृष्टीकोन घेण्याचा अन्य पर्याय असेल. हे रेशिओ (5 वर्षापेक्षा जास्त कालावधीमध्ये पाहिले) रेटिंग न्यायपूर्ण असल्यास किंवा नाही तर तुम्हाला त्वरित कल्पना देऊ शकतात.

3. या बाँड्समधील प्राईस रिस्क काय आहे?

किंमत जोखीम ही बाजारातील इंटरेस्ट रेट्समध्ये बदल करण्यासाठी बाँड किंमतीची संवेदनशीलता आहे. सामान्यपणे, जेव्हा दर कमी होतात, तेव्हा बॉन्डची किंमत प्रशंसा करते आणि जेव्हा दर वाढतात तेव्हा बॉन्डची किंमत कमी होते. तुम्ही काय शोधू?

• दीर्घ कालावधी सरकारी बांड किंमतीच्या जोखीमीसाठी अधिक असुरक्षित आहेत. म्हणून जर तुम्ही रेट्स अप होतील तेव्हा तुम्ही एखादी परिस्थिती पाहत असाल, तर दीर्घ कालावधीचे बॉन्ड सर्वोत्तम टाळा जातात. हे बॉन्ड डिफॉल्ट रिस्कपासून मोफत आहेत मात्र ते किंमत जोखीम मोफत नाहीत. खासगी क्षेत्रातील बांडच्या बाबतीत, बाहेर पडण्याच्या खर्च आणि लिक्विडिटी पाहा.

• खासगी क्षेत्रातील बांडच्या बाबतीत रेटिंग बदलांवर नजर ठेवा. आम्ही आमटेक, आयएल आणि एफएस आणि दीवान हाऊसिंगच्या बाबतीत तीव्र डाउनग्रेड पाहिले आहे ज्यामुळे किमतीमध्ये तीव्र घटता येईल. ज्याला दरांसह खूप काही करावे लागत नाही परंतु किंमतीचा जोखीम डाउनग्रेडद्वारे पूर्णपणे चालवला जातो कारण धारकांना मोठा चंक लिहिणे आवश्यक आहे.

इन्व्हेस्टरला आणखी एक निर्णय घेणे आवश्यक आहे. त्यांनी थेट बाँड्समध्ये किंवा म्युच्युअल फंड मार्गाद्वारे इन्व्हेस्ट करावे का? खरं तर, म्युच्युअल फंड रुट निवडण्यासाठी चांगल्या बाँड निवड आणि एनएव्हीवर कमी उत्पन्नाचा प्रभाव यासारखे फायदे आहेत. निवड तुमची आहे!