स्पष्टीकर्ता: स्विस बँकिंग विशाल क्रेडिट सुईस कसे समाप्त झाले

क्रेडिट सुईस ग्रुप एजी ही 167 वर्षांची बँक आणि गुंतवणूक बँकिंग आणि संपत्ती व्यवस्थापनात जागतिक स्तरावर प्रसिद्ध नाव होती. मागील आठवड्यापर्यंत जेव्हा कार्डचा एक पॅक, विविध नुकसानीखाली बकलिंग, काही नवीन आणि अनेक जुने होते.

काही दिवसांपूर्वी प्रतिस्पर्धी UBS ने कमीतकमी $3.2 अब्ज लो खरेदी केले होते. जर एखाद्याने त्याची 2022 वार्षिक अहवालात सूचित केलेल्या क्रेडिट सुईस ग्रुपच्या $49 अब्ज भागधारकांच्या इक्विटीसह तुलना केली तर रक्कम फिरावी आहे.

एकदा स्विस बँकिंग उद्योगाचे आयकॉन झाल्यानंतर, कर्जदाराने अनेक स्टँडल्स, व्यवस्थापनासह समस्या, बहु-अब्ज डॉलरचे नुकसान आणि अभाव धोरण यासह अनेक वर्षांचा आत्मविश्वास नोंदवला.

1856 मध्ये स्थापना झालेल्या, सर्वोच्च प्रणालीगत महत्त्वाच्या 30 बँकांपैकी एक म्हणून क्रेडिट सुईस उदयास आली, ज्याची अयशस्वीता संपूर्ण वित्तीय प्रणालीवर लक्षणीय परिणाम करू शकते. याने मोठ्या प्रमाणात व्यवसाय मालक, संपत्ती आणि अल्ट्रा-वेल्थी व्यक्ती आणि संस्थांना खासगी बँक म्हणून काम केले. यामध्ये 50 पेक्षा जास्त देशांमध्ये पसरलेले 150 कार्यालये आहेत आणि 50,000 पेक्षा जास्त कर्मचाऱ्यांचा वापर करीत आहेत.

2008 च्या जागतिक आर्थिक संकटापूर्वी, ज्या क्रेडिट सुईसे बेलआऊटशिवाय प्रवास करण्यास व्यवस्थापित केले होते, फर्ममध्ये मालमत्तेमध्ये $1 ट्रिलियनपेक्षा जास्त होते. गेल्या काही वर्षांपासून, त्याची प्रतिष्ठा स्पष्ट करत असल्याने, त्याच्या मालमत्तेचा अंदाज असल्याचे अंदाज आहे.

जेव्हा क्रेडिट सुईसेच्या सर्वात मोठ्या गुंतवणूकदार, सऊदी नॅशनल बँकचा अहवाल जवळपास 10% भाग असल्याचे कर्जदाराला पुढील कोणतीही आर्थिक सहाय्य देण्यास नकार दिला गेला तेव्हा कॉफिनमधील अंतिम नखांचा प्रभाव पडला. रियाद-आधारित बँकेने नोव्हेंबर 2022 मध्ये केलेल्या त्याच्या $1.5 अब्ज गुंतवणूकीवर जवळपास 80% गमावले.

यामुळे क्रेडिट सुईसच्या शेअर्समध्ये क्रॅश झाला, ज्यामुळे स्विस सेंट्रल बँकला शांत गुंतवणूकदारांना $54 अब्ज बेलआऊटसह बचाव करण्यास प्रोत्साहन मिळाले.

तथापि, जेव्हा बेलआऊटला इच्छित परिणाम मिळाला नाही, तेव्हा स्विस अधिकाऱ्यांनी खरेदीसाठी UBS ला धक्का दिला.

क्रेडिट सुईसेज फॉल फ्रॉम ग्रेस

ज्या मजबूत प्रतिष्ठा वर आर्थिक सेवांनी आपले साम्राज्य तयार केले आहे, गेल्या दोन दशकांपासून एक स्थिर क्षीणता पाहिली.

व्यवसायातील अनियमिततेचे वारंवार व्यवस्थापन बदल आणि आरोप लक्ष वेधून घेतले आहे ज्याने क्रेडिट सुईसच्या विस्तार योजनांसाठी स्पॅनर म्हणून कार्य केले आहे.

2015 मध्ये जेव्हा पॅट्रिस लेस्कॉड्रॉननंतर फायनान्शियर आग खाली आला, तेव्हा जेनेव्हामधील क्रेडिट सुईसेद्वारे कार्यरत फ्रेंच बँकर फसवणूकीची दोषी आढळली आणि फर्ममधील काही सर्वात महत्त्वाच्या अकाउंटमधून चोरी करण्यात आली. त्यांना 2018 मध्ये त्यांच्या गुन्ह्यांबद्दल दोषी ठरवण्यात आले आणि नंतर 2020 मध्ये आत्महत्या केली.

त्यानंतर 2019 मध्ये पुढील वर्षांमध्ये उदभवलेल्या इतर स्कॅन्डल्स होत्या जेव्हा कंपनी सोडल्यानंतर मागील शीर्ष कार्यकारी इकबाल खानचा स्पाय ऑन होता. खान आणि नंतर सीईओ टिडजेन थियम यांच्यातील फसवणूक स्नूपिंग स्टँडलचे कारण असल्याचे म्हटले जाते.

ऑक्टोबर 2021 मध्ये स्विस बँकिंग नियामका द्वारे तपासणी 2016 ते 2019 पर्यंत पाच अतिरिक्त निरीक्षणाचे प्रकरण आढळले. त्यानंतर फेब्रुवारी 2022 मध्ये थियम दाखल करण्यात आले.

क्रेडिट सुईसला 2021 मध्ये आणखी एक हिट झाली जेव्हा त्याच्या सर्वात मोठ्या क्लायंट्सपैकी एक आर्चेगोस कॅपिटल मॅनेजमेंट त्या वर्षाच्या मार्चमध्ये $2 अब्ज परतफेड करण्यात अयशस्वी झाले. समस्येसाठी त्वरित उपाय शोधण्याऐवजी समस्यांवर चक्रवाढ झाली, अंतर्गत असहमतीमुळे प्रारंभिक एक्सपोजरच्या प्रमाणाची गणना करण्यास विलंब झाला.

युएस हेज फंड आर्चेगोस कॅपिटल सह क्रेडिट सुईसच्या व्यवहारांची तपासणी स्विस बँकेने "जोखीम प्रभावीपणे व्यवस्थापित करण्यास" अयशस्वी झाली आहे असे दर्शविले आहे. आत्मविश्वासाच्या कमतरतेमुळे याचा बँकेवर मोठा नकारात्मक परिणाम होता आणि एका वर्षापेक्षा जास्त नफा नष्ट झाला.

ट्यूना फिशिंग फ्लीटसाठी देय करण्यासाठी $850 दशलक्षपेक्षा जास्त लोन असलेल्या गुंतवणूकदारांना दोष देण्याचा आग्रह केल्यानंतर दुसऱ्या स्टँडलमध्ये क्रेडिट सुईसची कसूर केली गेली. असे आढळले आहे की जवळपास $200 दशलक्ष कर्ज क्रेडिट सुईस बँकर्स आणि मोझाम्बिकन सरकारी अधिकाऱ्यांना किकबॅकमध्ये गेले आहे.

क्रेडिट सुईसला आणखी एक मोठा धक्का 2021 मध्ये आला जेव्हा ते बहुविध-डॉलर हिट घेतले आणि त्या वर्षाच्या मार्चमध्ये ब्रिटिश लेंडर ग्रीनसिलला $10 अब्ज सप्लाय चेन फायनान्स फंड फ्रीज करण्याची मर्यादा होती.

स्विस बँकेने इन्व्हेस्टरना अब्ज डॉलरचे ग्रीनसिलचे कर्ज विकले होते, ज्यामुळे अंतर्निहित क्रेडिट एक्सपोजरमुळे उच्च उत्पन्न नोट्स कमी जोखीम असल्याचे मार्केटिंग साहित्यात त्यांना वचन दिले.

कंपन्यांना दिलेल्या कर्जासाठी इन्श्युरन्स कव्हरेज गमावल्यानंतर ग्रीनसिल कॅपिटल कमी झाला.

यामुळे अनेक गुंतवणूकदार नाऊ-बँक्रप्ट ग्रीनसिल-लिंक्ड फंडवर स्विस बँकला वाचविण्यासाठी निर्माण झाले. स्विस रेग्युलेटर फिनमाने अलीकडेच बोलले की फायनान्शियर लेक्स ग्रीनसिल आणि त्याच्या कंपन्यांच्या बिझनेस संबंधाच्या संदर्भात "त्याच्या पर्यवेक्षण दायित्वांचे गंभीरपणे उल्लंघन" करण्यात आले.

द लास्ट लेग

फास्ट-सिंकिंग फायनान्शियर सेव्ह करण्याच्या प्रयत्नात, ऑक्टोबर 2022 मध्ये, क्रेडिट सूईसेजचे नवीन सीईओ उल्रिच कोर्नर आणि चेअरमन ॲक्सेल लेहमन बँकेचे नियंत्रण गृहीत धरले आणि परिस्थितीचे निराकरण करण्यासाठी अनेक पावले उचलली. बँकेमध्ये सार्वजनिक विश्वास राखण्यासाठी यामध्ये लेऑफ आणि मल्टी-बिलियन डॉलर निधी उभारणी समाविष्ट आहे.

बँकेला ओव्हरहॉल करण्यासाठी धोरण जाहीर केल्यानंतर, कोर्नरने सांगितले की "नवीन क्रेडिट सुईसे" 2024 मध्ये नफा कमावण्यास सुरुवात करेल.

तथापि, युएस फेडरल रिझर्व्हने कमी केलेल्या इन्व्हेस्टरचा आत्मविश्वास जागतिक आर्थिक मंदी आणि आक्रमक इंटरेस्ट रेट वाढते, ज्यामुळे क्रेडिट सुईसला अंतिम धक्का बसतो, ज्यामुळे रिकव्हरीची कोणतीही शक्यता नसते.

भारतावर परिणाम

क्रेडिट सुईस मॅनेजमेंटने आपल्या कर्मचाऱ्यांना "सामान्यपणे व्यवसाय" च्या जवळ कार्य करण्याचा सल्ला दिला आहे, जो UBS द्वारे अधिग्रहणानंतर त्यांच्या ग्राहकांना सेवा देण्यावर लक्ष केंद्रित करतो.

तथापि, अशी अपेक्षा आहे की भारतातील क्रेडिट सुईसचे ऑपरेशन्स आणि त्यातील जवळपास 14,000 कर्मचारी एक स्क्वीझ अनुभवू शकतात, कारण येणारा मालक संसाधनांचे तर्कसंगतकरण आणि खर्च कमी करण्यावर लक्ष केंद्रित करण्याची शक्यता आहे.

व्यवस्थापनाने नमूद केले आहे की वेतन आणि बोनस पेआऊटमध्ये कोणतेही तत्काळ बदल होणार नाहीत. रिट्रेंचमेंटच्या बाबतीत, प्रभावित कर्मचाऱ्यांना योग्य अभ्यासक्रमात सूचित केले जाईल आणि गंभीरता पॅकेज प्रदान केले जाईल.

क्रेडिट सुईसेकडे भारतात सुमारे ₹20,000 कोटी किंमतीची मालमत्ता आहे. ते डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये एक्सपोजर आहे जेथे कर्ज घेण्यापासून 60% निधी मिळतो.

क्रेडिट सुईस संकट हा भारतावर आणि त्यांच्या बँकिंग प्रणालीवर तत्काळ आणि थेट परिणाम होण्याची शक्यता नाही, ज्यामुळे बेसल-III मानकांचे संरक्षण होते. या सिस्टीम अंतर्गत, बँकांना लिक्विडिटी कव्हरेज रेशिओ राखणे आवश्यक आहे आणि ते मॅच्युरिटी किंवा HTM, सिक्युरिटीजच्या पोर्टफोलिओमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात.