इक्विटी फायनान्सिंग

प्रत्येक बिझनेसला त्याच्या ऑपरेशन्स टिकवून ठेवण्यासाठी आणि वाढविण्यासाठी पैशांची आवश्यकता असते. या उद्देशांसाठी आवश्यक भांडवल सुरक्षित करण्यासाठी बँक लोन घेताना, अन्य पर्याय इक्विटी फायनान्सिंग आहे.

मूलभूतपणे, इक्विटी फायनान्सिंगमध्ये फंड उभारणाऱ्या संस्थेला जाणाऱ्या ठराविक रकमेसाठी नवीन किंवा विद्यमान शेअरधारकांना किंवा गुंतवणूकदारांना नवीन शेअर्स जारी करणे समाविष्ट आहे.

इक्विटी फायनान्सिंग व्यवसायाच्या कोणत्याही टप्प्यादरम्यान स्थापनेपासून ते विस्तार पर्यंत आणि थेट इक्विटी गुंतवणूक किंवा सार्वजनिक ऑफरद्वारे अनेक स्वरूपात येऊ शकते. निधी उभारणार्या संस्थेला गुंतवणूकदारांना आकर्षित करण्यासाठी वृद्धी आणि नफ्यावर मजबूत पिच करावा लागेल. इन्व्हेस्टर त्यांच्या इक्विटी फायनान्सिंगमधून दोन प्रकारचे रिटर्न शोधतात - डिव्हिडंड किंवा वृद्धी किंवा दोन्हीचे कॉम्बिनेशन. चला या दोन तपशिलांकडे पाहूया.

डिव्हिडंड: जेव्हा व्यवसाय नफा कमवतो तेव्हा त्याचा भाग शेअरधारकांसोबत शेअर करण्याचा निर्णय घेऊ शकतो. हे अनेक मार्गांनी केले जाते परंतु मुख्यतः लाभांश. म्हणून, आता किंवा भविष्यात नफा कमावण्याची क्षमता आणि डिव्हिडंड म्हणून डिव्हिडंड वितरित करण्याची क्षमता ही इन्व्हेस्टमेंट करताना इक्विटी फायनान्शियर लक्षात घेते.

वृद्धी: इक्विटी फायनान्सर्सना आकर्षित करताना, संस्था महसूल वाढ, नफा इ. सारख्या विविध घटकांवर आधारित शेअर्सचे मूल्य वाढविण्याची क्षमता देखील दर्शवते. इक्विटी गुंतवणूकदार फर्मच्या वाढीसह त्यांच्या शेअर्सचे मूल्य वाढण्याची शक्यता पाहतात. हे विशेषत: एंजल गुंतवणूकदार किंवा व्हेंचर कॅपिटल किंवा खासगी इक्विटीद्वारे एक्सचेंज किंवा इक्विटी फायनान्सिंगवर सूचीबद्ध कंपन्यांसाठी सत्य आहे.

इक्विटी फायनान्सिंगचे प्रकार किंवा प्रमुख स्त्रोत

इन्व्हेस्टरच्या स्वरुपानुसार इक्विटी फायनान्सिंगची श्रेणी आहे, फर्म ज्या टप्प्यावर फंड उभारत आहे किंवा जर फंड सार्वजनिक एक्सचेंजवर उभारला जात असेल तर.

चला यापैकी काही तपशीलवार पाहूया:

वैयक्तिक गुंतवणूकदार – हे अधिकांशतः लहान टिकर इक्विटी फायनान्सिंगच्या बाबतीत काम करते. वैयक्तिक इन्व्हेस्टर कुटुंब, मित्र किंवा इतर शेअर्सच्या वाढीची क्षमता टार्गेट करणारे असू शकतात. आधुनिक व्यवसाय ज्यांनी त्यांच्या इतर उपक्रमांमधून पैसे कमवले आहेत आणि आता इन्व्हेस्ट करण्यासाठी इतर मार्ग शोधत आहेत ते मोठे वैयक्तिक इन्व्हेस्टर म्हणूनही उदयास आले आहेत. अशा इन्व्हेस्टर मुख्यत्वे बिझनेस चालविण्यात भाग घेत नाहीत.

एंजल इन्व्हेस्टर – ते नंबरच्या बाबतीत वैयक्तिक इन्व्हेस्टरना मिमिमिक करतात, परंतु एंजल इन्व्हेस्टर फंडशिवाय बिझनेससाठी त्यांचे कौशल्य देखील आणतात. ते आधीच सिद्ध झालेले ट्रॅक रेकॉर्ड असलेले अनेक कुशल व्यक्ती आहेत, ज्यामध्ये इन्व्हेस्टमेंट केली जात आहे किंवा मॅनेजमेंटमध्ये इ. एंजल इन्व्हेस्टरने फर्ममध्ये इक्विटी फायनान्सिंग केली आहे की त्यांना अपेक्षित असल्यास वेळेनुसार मोठ्या प्रमाणात वाढ होईल आणि त्यांच्या कौशल्यातूनही मिळेल.

व्हेंचर कॅपिटलिस्ट – ते सामान्यपणे मोठे पैसे आणतात आणि गुंतवणूकदारांच्या गटातून बनवले जातात. व्हेंचर कॅपिटलिस्ट व्यवसायांसाठी इक्विटी फायनान्सिंग करतात ज्यांना वाटते ते वेगाने वाढेल आणि शेअर्सच्या मूल्यात अनेक वाढ होईल.

प्रायव्हेट इक्विटी - ते व्हेंचर कॅपिटलिस्टपेक्षा अधिक पैसे आणतात आणि सामान्यपणे व्हेंचर कॅपिटलिस्टपेक्षा थोड्यावेळाने नंतरच्या टप्प्यावर फर्ममध्ये प्रवेश करतात.

प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग – फर्म प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफर किंवा IPO द्वारे पैसे उभारण्यासाठी स्टॉक एक्सचेंजला टॅप करण्याची निवड करू शकते. प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरमध्ये, फर्म जनतेला त्यांच्या शेअर्समध्ये पैसे इन्व्हेस्ट करण्यासाठी आणि नंतर स्टॉक एक्सचेंजवर शेअर्स लिस्ट करण्यासाठी आमंत्रित करेल.

क्राउडफंडिंग – अनेक प्लॅटफॉर्म एखाद्या व्यक्तीला किंवा फर्मला त्यांचे व्हेंचर सूचीबद्ध करण्याची परवानगी देतात आणि कोणालाही त्यामध्ये गुंतवणूक करण्याची परवानगी देतात. हे सामान्यत: प्रारंभिक टप्प्यातील फर्म आहेत ज्यांनी उत्पादन किंवा व्यवसाय तयार केले आहे जे सामान्य जनतेला त्यांमध्ये गुंतवणूक करण्यास आकर्षित करू शकतात.

इक्विटी फायनान्सिंग वि. डेब्ट फायनान्सिंग

इक्विटी फायनान्सिंग आणि डेब्ट फायनान्सिंग दरम्यानचा सर्वात महत्त्वाचा फरक म्हणजे शेअर्स किंवा मालकीचे ट्रान्सफर आणि दुसरा इन्व्हेस्टमेंट रिटर्न होय.

•            फायनान्सिंगमध्ये इक्विटी असताना डेब्ट फायनान्सिंगमध्ये शेअर्स किंवा मालकीचे ट्रान्सफर समाविष्ट नाही.

•            कर्ज वित्तपुरवठा करण्यात पैसे अखेरीस व्याजासह परत केले जातात. इक्विटी फायनान्सिंगमध्ये पैसे परत करण्याची हमी नाही.

•            डेब्ट फायनान्सिंगमध्ये रिटर्न सामान्यपणे सुरुवातीला निश्चित केले जाते. इक्विटी फायनान्सिंगच्या बाबतीत, शेअर प्रशंसाच्या स्वरूपात लाभांश परतावा आणि परतावा फर्मच्या कामगिरीवर अवलंबून असते.

इक्विटी फायनान्सिंग आणि डेब्ट फायनान्सिंग दरम्यान निवडताना विचारात घेण्याचे घटक

•            कोणता मार्ग जलद फंड मिळण्याची शक्यता आहे?

•            फर्म सेवेसाठी पुरेशी रोख रक्कम करेल आणि कर्ज परतफेड करेल का

•            इक्विटी फायनान्सिंगच्या बाबतीत फर्म किती मूल्यांकन कमांड करेल

•            नवीन फर्मला कर्ज सुरक्षित ठेवण्यासाठी चांगले रोख प्रवाह किंवा मालमत्ता असल्याशिवाय कर्ज वित्तपुरवठा मिळण्याची शक्यता कमी असते

•            इक्विटी फायनान्सिंग स्टॉकच्या मालकीला कमी करते, तर डेब्ट फायनान्सिंग मालकीवर परिणाम करत नाही

•            डेब्ट फायनान्सिंगमध्ये परतफेड करण्याची जबाबदारी असते, तर इक्विटी फायनान्सिंगमध्ये अशी कोणतीही दायित्व नाही.

इक्विटी फायनान्सिंगचे फायदे आणि तोटे

इतर कोणत्याही प्रकारच्या फंडिंग इक्विटी फायनान्सिंग प्रमाणेच त्याचे स्वत:चे फायदे आणि तोटे असतात.

फायदे

•            परत देय करण्याचा कोणताही भार नाही – इक्विटी फायनान्सिंगमध्ये फंड परत करण्याची कोणतीही जबाबदारी नाही. इन्व्हेस्टरना फर्म वाढत असल्याने डिव्हिडंड आणि स्टॉकच्या प्रशंसाद्वारे पैसे मिळतात.

•            सामायिक कौशल्य – पीई, व्हीसी फर्मद्वारे एंजल इन्व्हेस्टिंग किंवा इन्व्हेस्टमेंटच्या बाबतीत, तुम्ही बिझनेस चालवण्यासाठी त्यांच्या कौशल्यामध्ये टॅप करू शकता.[AH1] 

•            मूल्यांकन शोध – इक्विटी फायनान्सिंग फर्मच्या मूल्यांकनाची शोध देखील देते.

असुविधा

•            मालकीचे डायल्यूशन – इक्विटी फायनान्सिंगमध्ये, कंपनीचे शेअर्स गुंतवणूकदाराला दिले पाहिजेत. यामुळे मालकीचे द्रावण होते.

•            प्रमोटर्सना उत्तरदायी बनवते – इक्विटी फायनान्सिंगमध्ये शेअर्स खरेदी करणाऱ्यांना कंपनी सुरू करण्यात सांगा.

•            हॉस्टाईल टेकओव्हरसाठी संवेदनशील – जर कंपनी एक्सचेंजवर सूचीबद्ध केली असेल, तर प्रमोटर्स बहुमतदार भाग राखत नसल्यास अन्य कोणालाही ते घेतले जाऊ शकते

•            डिव्हिडंड शेअर करणे – फर्मचे नफा, जर वितरित केले असेल तर इक्विटी फायनान्सिंग अंतर्गत इन्व्हेस्टरसोबत शेअर करावे लागेल.

इक्विटी फायनान्सिंग कधी निवडावे?

इक्विटी फायनान्सिंग निवडण्यासाठी विविध घटक आहेत, ज्यामध्ये मूलभूत तथ्य समाविष्ट आहे की फर्मला चालण्यासाठी किंवा विस्तार करण्यासाठी पैशांची आवश्यकता असू शकते.

•            स्टार्ट-अप्स – बहुतांश स्टार्ट-अप्सना व्यवसाय सुरू करण्यासाठी सीड किंवा एंजल फंडिंगची आवश्यकता आहे किंवा जर त्यांनी यापूर्वीच वाढ झाली असेल तर. ते बहुतांश वेळी वैयक्तिक गुंतवणूकदार, एंजल फंडिंग, व्हेंचर कॅपिटल्स, खासगी इक्विटी किंवा क्राउडफंडिंग प्लॅटफॉर्मवर टॅप करतात.

•            स्थापित स्त्रोतांकडून पैसे मिळविण्यात कठीण – अनेकवेळा निधीचा पारंपारिक स्त्रोत गहाण म्हणून ऑफर करण्यासाठी स्थापित कॅश फ्लो किंवा मालमत्तेच्या अनुपस्थितीत टॅप करणे कठीण असू शकते. तसेच, नवीन युगातील कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी निधीचा पारंपारिक स्त्रोत असू शकतो.

•            कर्ज महाग असू शकते – अनेक परिस्थितीत कर्ज वित्तपुरवठा समस्या असू शकते, विशेषत: जर रोख प्रवाह अद्याप स्थापित केलेले नसेल किंवा जेव्हा व्यवसाय मुख्य रक्कम परत करू शकेल तेव्हा कोणतेही निश्चितता नाही.

•            इन्व्हेस्टर कौशल्य – काही इक्विटी फायनान्शियर त्यांच्यासोबत मॅनेजमेंट किंवा क्षेत्रीय कौशल्य आणतात. हे इन्व्हेस्टर बिझनेस चांगले चालविण्यास आणि त्याला जलद वाढविण्यास मदत करू शकतात.

निष्कर्ष

तुमच्या लिक्विडिटीशी तडजोड न करता तुमच्या बिझनेससाठी पैसे मिळविण्यासाठी इक्विटी फायनान्सिंग हा एक स्मार्ट मार्ग आहे. हे विशेषत: स्टार्ट-अप्ससाठी अधिक पैसे खर्च न करता बाहेरील कौशल्य आणण्यास देखील मदत करते. प्रत्येक व्यवसायाने इक्विटी फायनान्सिंगचा फंडिंगसाठी पहिला पायरी म्हणून विचार केला पाहिजे, विशेषत: जर त्यांना चांगले मूल्यांकन करायचे असेल तर.