डोम्स इन्डस्ट्रीस लिमिटेड

बिझनेस

अग्रगण्य स्टेशनरी उत्पादक डॉम्स उद्योग त्यांची प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (आयपीओ) डिसेंबर 13, 2023 रोजी सुरू करेल.

ओव्हरव्ह्यू

तुम्ही डॉम्स इंडस्ट्रीज लि. IPO मध्ये का इन्व्हेस्टमेंट करावी?

स्ट्रेन्थ्थ एन्ड वेकनेस ओफ डोम्स इन्डस्ट्रीस लिमिटेड.

मार्केट लीडरशिप 

1. भारतीय स्टेशनरी आणि कला साहित्य उद्योगात 12% मार्केट शेअर आहे.
2. पेन्सिलमध्ये 29% आणि गणितीय इन्स्ट्रुमेंट बॉक्समध्ये 30% महत्त्वपूर्ण मार्केट शेअर्सची कमांड.

विविध प्रॉडक्ट पोर्टफोलिओ

1. सप्टेंबर 30, 2023 पर्यंत 3,800 पेक्षा जास्त विशिष्ट उत्पादनांची व्यापक श्रेणी ऑफर करते.
2. फिलासह धोरणात्मक भागीदारी जागतिक बाजारपेठेत प्रवेश वाढवते आणि उदयोन्मुख ट्रेंड्ससाठी कंपनीला स्थिती देते.

महसूल सांद्रता

1. लाकडी पेन्सिलवर अवलंबून, अनुक्रमे FY23, FY22, आणि FY21 मध्ये 32%, 34%, आणि 37% महसूल असणे.
2. वाढलेली स्पर्धा किंवा कमी मागणी यासारख्या या विभागातील प्रमुख विभागातील असुरक्षितता.

फिलावर अवलंबून

1. व्यवसाय कार्यक्षमता आणि संशोधन व विकास क्षमतेसाठी फिलावर अवलंबून असते.
2. फिला सोबतच्या संबंधातील कोणतीही क्षीणता फायनान्शियल परफॉर्मन्सवर लक्षणीयरित्या परिणाम करू शकते.

फायनान्शियल परफॉर्मन्स सारांश

विश्लेषण

• मालमत्ता वाढ: कंपनीच्या एकूण मालमत्तेमध्ये सप्टेंबर 30, 2023 पर्यंत मार्च 31, 2021, ते ₹829 कोटी पर्यंत ₹458 कोटी वाढ झाली आहे, ज्यामुळे सकारात्मक आर्थिक विस्तार दर्शविला आहे.

• महसूल वाढ: मार्च 2021 मध्ये ₹409 कोटी पासून मार्च 2023 मध्ये ₹1217 कोटी पर्यंत वाढत असलेल्या DOM महसूल वाढीचा अनुभव घेतला जातो, त्यानंतर सप्टेंबर 30, 2023 पर्यंत किंचित ₹764 कोटी पर्यंत कमी झाले. यामुळे विक्री गतिशीलतेमध्ये संभाव्य बदल सुचवू शकतात.

• नफा चढउतार: करानंतरचे नफा (पॅट) मार्च 2021 मध्ये -₹6 कोटी पासून ते मार्च 2023 मध्ये ₹103 कोटीपर्यंत लक्षणीय टर्नअराउंड दर्शविले, तर सप्टेंबर 30, 2023 पर्यंत ₹74 कोटीपर्यंत थोडा घसरण झाले. बॉटम लाईनवर परिणाम करणाऱ्या विविध ऑपरेशनल घटकांमुळे चढउतार होऊ शकतो.

• निव्वळ संपत्ती विस्तार: कंपनीचे निव्वळ मूल्य सातत्याने वाढले आहे, मार्च 2021 मध्ये ₹234 कोटी पासून ते सप्टेंबर 30, 2023 पर्यंत ₹398 कोटीपर्यंत वाढले आहे, ज्यामुळे मजबूत आर्थिक आरोग्य आणि शेअरहोल्डर मूल्य निर्मिती दर्शविते.

• रिझर्व्ह आणि सरप्लस: रिझर्व्ह आणि सरप्लसने कालांतराने वाढ पाहिली आहे, मार्च 2023 पर्यंत ₹341 कोटीपर्यंत पोहोचली आहे. हे भविष्यातील वाढीच्या संधींसाठी नफा टिकवून ठेवण्याची कंपनीची क्षमता दर्शविते.

• कर्ज: एकूण कर्ज 2021 मार्चमध्ये ₹97 कोटी पासून सप्टेंबर 30, 2023 पर्यंत ₹176 कोटीपर्यंत वाढत असलेला ट्रेंड दर्शविला आहे. कंपनीच्या लेव्हरेज आणि संभाव्य फायनान्शियल जोखीम समजून घेण्यासाठी कंपनीच्या कर्ज स्तरांवर देखरेख करणे महत्त्वाचे आहे.

बिझनेस

कमाईची क्षमता

1. करापूर्वीची कमाई: मार्च 31, 2023 पर्यंत ₹ 139 कोटी.
2. ग्रोथ ड्रायव्हर्स: भारतातील सरकारी उपक्रम, शहरीकरण आणि वाढत्या साक्षरता दर.

ब्रँड ओळख

1. मान्यताप्राप्त ब्रँड: डॉम्स हा विविध प्रॉडक्ट रेंजसह प्रसिद्ध ब्रँड आहे.
2. स्पर्धात्मक लँडस्केप: महत्त्वपूर्ण स्पर्धाचा सामना करतो, विशिष्ट स्पर्धात्मक फायदा नसतो.
व्यवस्थापन:

भागधारक आणि नेतृत्व

1. प्रमोटर्स स्टेक: 75% पोस्ट IPO.
2. नेतृत्व अनुभव: शीर्ष तीन व्यवस्थापकांचा 15 वर्षांपेक्षा जास्त अनुभव डॉममध्ये आहे.

विश्वासार्हता आणि पारदर्शकता

1. विश्वसनीय व्यवस्थापन: अन्यथा कोणतीही माहिती सूचवत नाही.
2. पारदर्शकता: SEBI मार्गदर्शक तत्त्वांसह संरेखित प्रकटीकरण.

आर्थिक

• परफॉर्मन्स मेट्रिक्स

1. इक्विटीवर रिटर्न (ROE) आणि कॅपिटल एम्प्लॉईड (ROCE) रिटर्न: ROE आणि ROCE अनुक्रमे 19% आणि 18%, (सप्टेंबर 30, 2023 नुसार).
2. कॅश फ्लो चालवत आहे: मागील तीन वर्षांमध्ये सकारात्मक.

•  आर्थिक स्थिरता

1. कर्ज आणि खेळते भांडवल: कमी निव्वळ कर्ज-ते-इक्विटी गुणोत्तर (0.3), दैनंदिन व्यवहारांसाठी खेळत्या भांडवलावर निर्भरता.
2. आकस्मिक दायित्व: किमान, इक्विटीच्या 0.6% (सप्टेंबर 2023 पर्यंत).

• भविष्यातील निधी आणि विस्तार

1. बाह्य निधी: कोणतेही रिलायन्स नाही, नवीन उत्पादन सुविधेसाठी आयपीओच्या 80% वापरण्याचे योजना.
2. विस्तार: पुढील विस्तारासाठी निरोगी रोख प्रवाह.

मूल्यांकन

• ऑपरेटिंग परफॉर्मन्स:

1. ऑपरेटिंग कमाई उत्पन्न: एंटरप्राईज मूल्यावर 3.0% (मार्च 2023 पर्यंत).

• मार्केटची तुलना:

1. किंमत-ते-उत्पन्न (किंमत/उत्पन्न) रेशिओ: 30.5 वेळा सहकाऱ्यांच्या माध्यमाच्या तुलनेत 50 वेळा.
2. प्राईस-टू-बुक (P/B) रेशिओ: 6.2 वेळा, सहकाऱ्यांच्या सरासरीच्या तुलनेत 4.7 वेळा (सप्टेंबर 2023 पर्यंत)

एकूण मूल्यांकन 

डॉम्स उद्योग ब्रँड मान्यता आणि आर्थिक स्थिरता यामध्ये शक्ती प्रदर्शित करतात. तथापि, स्पर्धात्मक आव्हाने आणि मूल्यांकन मेट्रिक्स संभाव्य गुंतवणूकदारांसाठी काळजीपूर्वक विचार करण्याचा सल्ला देतात. IPO चे यश कंपनीच्या मान्यताप्राप्त ब्रँडचा लाभ घेण्याच्या आणि मार्केट डायनॅमिक्सचा प्रभावीपणे नेव्हिगेट करण्याच्या क्षमतेवर अवलंबून असू शकते.