डिकोडिंग बँक्स डिपॉझिट-लेंडिंग रेट ॲक्शन

आरबीआयच्या अलीकडील आर्थिक धोरणामध्ये, आरबीआयने 90bps ते 4.9% पर्यंत रेपो रेट वाढवली आणि निवासी स्थिती काढल्याने बँकांच्या एनआयएम आणि कमाई मार्गासंदर्भात त्वरित, नजीक आणि मध्यम अटींमध्ये प्रश्न उभारले आहेत.

रेपो रेट वाढण्यासाठी बँका त्वरित प्रतिक्रिया कशी देत आहेत?

जानेवारी'22 पासून आघाडीच्या बँकांनी एमसीएलआरची उभारणी केली आहे 25-65bps. एचडीएफसी बँक आणि कोटकने 65bps वाढ (7.85% पर्यंत) सह नेतृत्व केले आहे त्यानंतर एसबीआय आणि अॅक्सिस 40bps (अनुक्रमे 7.4% आणि 7.75% पर्यंत), आयडीएफसी फर्स्ट बँक प्रत्येकी 25bps पर्यंत आणि आरबीएल 45bps पर्यंत पोहोचले आहे. EBLR (बाह्य बेंचमार्क लेंडिंग रेट) विशेषत: होम लोनसाठी लिंक केलेल्या रेपो रेटमध्ये आता 7.5-7.6% मध्ये सुधारणा केल्या जात असलेल्या प्रमुख बँकांच्या होम लोन दरांसह रेपो रेट सारखेच वाढ झाली आहे (6.6-6.7% च्या तुलनेत) दर वाढण्यापूर्वीचे चक्र.

Since Jan’22, SBI has raised retail term deposits in <2 years bucket by 20bps, 2-3 years by 25bps, and >3 years by 10-15bps. Similarly, HDFC Bank and Axis have raised in <2 years bucket by 35bps and 15bps respectively, in >2 years bucket by 20-25bps. Kotak has been at the forefront, hiking Term Deposit rates by 45-50bps across 1-5 years bucket. IDFC FIRST Bank, too, has increased retail term deposits in < 1-year bucket by 100bps and in 1-2 years bucket by 75bps. Bandhan has increased term deposit rates by 50bps in 1-2 years bucket.

मोठ्या प्रमाणात ठेवीचे दर एका वर्षाच्या बकेटमध्ये 100-170bps चा सर्वात तीक्ष्ण वाढ पाहिली आहे. एका वर्षापेक्षा कमी बकेटमध्ये, रिटेल आणि बल्क डिपॉझिट दरांमधील फरक पूर्णपणे >100bps प्रकाराच्या तुलनेत ब्रिज केला जातो. खरं तर, 3-6 महिन्यांच्या बकेटमध्ये, डिसेंबर 21 पर्यंत यापूर्वी ऑफर केल्या जाणाऱ्या दरांच्या तुलनेत मोठ्या प्रमाणात डिपॉझिट रेट्स 80-125bps प्रीमियमवर आहेत.

दर कट सायकल दरम्यान 60bps ने जानेवारी 19 मध्ये 3.5% पासून मार्च'22 मध्ये 2.9% पर्यंत मीडियन सेव्हिंग्स डिपॉझिट रेट नाकारला. म्हणून, वाढत्या इंटरेस्ट रेट परिस्थितीत लॅगसह ते वाढवले जाईल. कोटकने ₹5 मिलियन डिपॉझिट बॅलन्ससाठी 50bps ते 4% पर्यंत बचत दर वाढवून नेतृत्व केले आहे. तसेच, फेडरल बँकेने ₹50 दशलक्षपेक्षा जास्त शिलकीसाठी बचत दर 4% पर्यंत केली आहे. आयडीएफसी फर्स्ट बँक हे लवकरात लवकर सुरू झाले आहे, ज्यामुळे बचत दर मे मध्ये 100bps ते 6% पर्यंत ₹1-5 दशलक्ष आणि ₹10-50 दशलक्ष असेल.

जी-सेकंद उत्पन्नात मार्च'22 ते 7.6% पर्यंत 75bps वाढले आणि कॉर्पोरेट बाँड उत्पन्न >80bps पर्यंत वाढले. AAA कॉर्पोरेट बाँड जी-सेकंदावर पसरते ~40bps मध्ये BBB- कॉर्पोरेटसह सुमारे 4.5% पसरले आहे.

बँकांच्या डिपॉझिट प्रोफाईलचे मूल्यांकन करणाऱ्या डिपॉझिट ट्रॅजेक्टरीच्या खर्चासाठी डिपॉझिट रेट वाढ म्हणजे काय?

- अग्रगण्य खासगी बँकांसाठी, एचडीएफसी बँक आणि ॲक्सिससाठी ~20% ठेवी मोठ्या प्रमाणात आहेत, बंधनसाठी 23%, आयडीएफसी फर्स्ट बँकेसाठी 15-16%, आणि एसबीआय आणि कोटकसाठी 10-12%. रिटेल टर्म डिपॉझिटमध्ये बहुतांश लोकांसाठी 30-40% डिपॉझिट आहेत.

- करंट अकाउंट डिपॉझिटचा प्रमाण (दर वाढल्याने प्रभावित नसलेल्या) >20% येथे कोटकसाठी सर्वाधिक आहे, त्यानंतर आयडीएफसी फर्स्ट बँकसाठी 18%, एचडीएफसी बँक, अॅक्सिस आणि आरबीएल साठी 15% आणि एसबीआय साठी 6% आहे.

- सेव्हिंग्स डिपॉझिट्स कोटकसाठी 40% आणि आयडीएफसीएफ बँक आणि फेडरल बँकेसाठी 30-32% असतात आणि त्यांच्यावर परिणाम होणाऱ्या दर वाढीमुळे त्यांवर परिणाम होईल. अन्य बँकांनी अद्याप त्यांच्या सेव्हिंग्स डिपॉझिट रेटमध्ये बदल केलेला नाही.

प्रभावी दर प्रसारासाठी बँक क्रेडिट पोर्टफोलिओ कसा स्थित आहे?

- खासगी बँकेसाठी ईबीआर-लिंक्ड लोनचा (फ्लोटिंग रेट लोनचा) प्रमाण 57% डिसेंबर'21 पर्यंत जास्त आहे (मार्च'21 / मार्च'20 मध्ये 43% / 17.5% तुलना केली आहे) आणि पीएसयू बँकांसाठी डिसेंबर'21 मध्ये 28% होता (vs 20.3% / 4.8% मार्च'21 / मार्च'20 मध्ये). PSU बँकांच्या 60% पेक्षा जास्त फ्लोटिंग-रेट लोन्स अद्याप MCLR सह लिंक केलेले आहेत.

- बँकांमध्ये, कोटकच्या एकूण कर्ज पोर्टफोलिओपैकी 50% EBLR सह लिंक केलेला आहे, त्यानंतर एचडीएफसी बँक अँड ॲक्सिसद्वारे 39% मध्ये, आणि एसबीआय केवळ 34%.

- एसबीआय आणि इंडसइंड यांच्याकडे 41% येथे एमसीएलआरशी जोडलेल्या कर्जांचा तुलनात्मक जास्त प्रमाण आहे आणि 47%, अनुक्रमे.

- निश्चित दर निसर्गाच्या कर्जांचा प्रमाण आयआयबी आणि एचडीएफसीबी साठी ~45% आणि 30-32% आहे ॲक्सिस आणि कोटक.

बँकांनी 5.75-5.9% मध्ये असलेल्या पीक रिटेल टर्म डिपॉझिट रेट्ससह मॅच्युरिटी बकेटमध्ये डिपॉझिट रेट्स देखील उभारले आहेत. ऑफिगमध्ये पुढील रेपो रेट वाढीसह, आगामी महिन्यांमध्ये रेट्स पुढे सुधारित केले जातील