फिनटेक युनिकॉर्न भारतपे वृद्धीवर पुन्हा लक्ष केंद्रित करण्यासाठी आव्हाने नेव्हिगेट करू शकतात का?

भरतपे साठी खराब बातम्या फक्त अधिक खराब होत आहेत. सह-संस्थापक आणि व्यवस्थापक संचालक अष्नीर ग्रोव्हर प्रभावीपणे बाहेर पडल्यानंतर तीन महिन्यांनी सह-संस्थापक भाविक कोलाडियाने चार वर्षीय फिनटेक व्यवस्थापनासह असमाधानही सोडविले आहेत.

भारतपे चे उत्पादन आणि तंत्रज्ञान कार्यवाहीचे व्यवस्थापन केलेल्या कोलाडिया यांच्याकडे मुख्य कार्यकारी अधिकारी सुहेल समीर यांच्याशी असहमती होती.

भारतपेरात नाव नसलेल्या स्त्रोतांचा उल्लेख करणाऱ्या मिंट रिपोर्टमध्ये असे म्हटले जाते की कंपनीच्या मंडळासह तीन महिन्यांच्या सार्वजनिक ठिकाणानंतर ग्रोव्हरला मार्चमध्ये बाहेर पडण्यात आले होते. कोलाडियाने त्याच्या भागांना परत घेण्यासाठी अश्नीरविरोधात गुन्हेगारी कृती करण्याचा निर्णय घेतला (कोलाडियाच्या वतीने ग्रोव्हर होल्ड करत होते). कंपनीच्या गुंतवणूकदारांनी बाहेरून कोलाडियाला सहाय्य करण्याची खात्री दिली, अहवाल म्हणजे.

तथापि, भारतपे ने त्याच्या बाहेर पडण्याचे डाउनप्ले करण्यासाठी अधिक डिप्लोमॅटिक नोट शोधण्याचा प्रयत्न केला आहे. "भाविक कोलाडिया आमच्या उत्पादन आणि तंत्रज्ञान संघाला मार्गदर्शन करणारे स्वतंत्र सल्लागार म्हणून भारतपेशी संबंधित आहे. त्यांच्या कराराचा कालावधी जुलै 31, 2022 रोजी संपला आणि त्यांनी भारतपेच्या बाहेरील इतर असाईनमेंटवर वेळ घालविण्याची इच्छा व्यक्त केली." कंपनीने बिझनेस इनसायडरला सांगितले.

नवीनतम टॉप-लेव्हल एक्झिट डाउनप्ले करण्याची कंपनीची बोली मागील वर्षात भारतपे लावत असलेले तथ्य लपविण्यासाठी खूपच काही करत नाही.

चांगली सुरुवात

फिनटेक फर्मची स्थापना कोलाडिया आणि इंडियन इन्स्टिट्यूट ऑफ टेक्नॉलॉजी (आयआयटी), दिल्ली, विद्यार्थी शाश्वत नाक्राणी यांनी केली. 

कोलाडिया आणि नक्रानी दोन्ही नवीन फिनटेक स्टार्ट-अपचे 50-50 मालक होते. हे केवळ जून 2018 मध्येच होते, त्याच्या संस्थापनेनंतर तीन महिन्यांत होते, त्या ग्रोव्हरने आकस्मिकरित्या दुसरे आयआयटी-दिल्ली पदवीधर म्हणून तिसऱ्या सह-संस्थापक म्हणून सहभागी झाले.

ग्रोव्हर बोर्डवर आल्यानंतर, शेअरहोल्डिंग स्ट्रक्चर ग्रोव्हरकडे 32% स्टेक मिळाली, नक्रानी होल्डिंग 25.5%, जरी कोलाडिया 42.5% स्टेकसह कंपनीतील सर्वात मोठा शेअरहोल्डर राहिला.

स्टार्टअपने ऑक्टोबर 2018 आणि ऑगस्ट 2021 दरम्यान जवळपास $600 दशलक्ष व्हेंचर फंडिंगला सांभाळले आहे आणि गेल्या वर्षी त्यांचे मूल्य $2.8 अब्ज दशलक्षपेक्षा जास्त होते. त्याच्या इन्व्हेस्टरमध्ये बीनेक्स्ट, सिक्वोया, इनसाईट पार्टनर, स्टेडव्ह्यू कॅपिटल, रिबिट कॅपिटल, कोच्यु मॅनेजमेंट आणि टायगर ग्लोबल यांचा समावेश होतो.

कोर्टिंग विवाद

डिसेंबर 2018 मध्ये, सिक्वोया समर्थित भारतपे यापूर्वी, कोलाडियाचे नाव संस्थापकांच्या यादीमधून अनुपलब्ध झाले आहे कारण गुंतवणूकदार ज्या कंपनीच्या संस्थापकांना 2015 मध्ये अमेरिकेच्या न्यायालयाने दोष दिला होता त्या कंपनीमध्ये गुंतवणूक करण्यास असमर्थ होता, त्यापूर्वी नमूद केलेल्या मिंट रिपोर्टनुसार. कोलाडियाला क्रेडिट कार्ड फसवणूकीचा दोष आला होता. 

मजेशीरपणे, कोलाडिया अद्यापही सर्वात मोठा शेअरधारक आहे कारण त्याच्या शेअर्सचा भाग ग्रोव्हर आणि नक्रानीसोबत असलेला आहे, तर 5.75% शेअर्स अद्याप त्याच्या नावावर राहतात. ग्रोव्हरच्या निवासी 8.4% भागात, 3.5% कोलाडियाचा अहवाल आहे आणि त्याच्या 2.25% शेअर्स नक्रानीसोबत आयोजित केल्या आहेत, ज्यांनी त्यांचे शेअर्स स्पष्टपणे परत केले आहेत.

कोटक महिंद्रा बँक कर्मचाऱ्यांचा गैरवापर केल्याने भारतपेय या वर्षी जानेवारीमध्ये समस्या निर्माण झाल्या.

सोशल मीडियावर व्यापकपणे प्रसारित केलेल्या ऑडिओ क्लिपमध्ये, ग्रोव्हरने कंपनीच्या प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (IPO) दरम्यान नायकाच्या शेअर्स खरेदी करण्यासाठी निधी सुरक्षित करण्यात अयशस्वी झाल्याचा अभियुक्त केला.

ग्रोव्हरने सांगितले की ऑडिओ क्लिप खोटी होती, जानेवारी 9 रोजी, बँकेने सांगितले की त्याच्याविरोधात कायदेशीर कारवाई केली जाईल. यानंतर, भारतपे म्हणाले की ग्रोव्हरने मार्च पर्यंत ऐच्छिक पाने घेतले आहे.

त्यांनी केवळ ग्रोव्हरच नव्हे तर त्याची पत्नी माधुरी जैन ग्रोव्हरही भरतपे येथे नियंत्रणाचे प्रमुख होते.

मार्चमध्ये भारतपे सोडण्यापूर्वी, ग्रोव्हरने सिंगापूर आंतरराष्ट्रीय मध्यस्थता केंद्रापूर्वी कंपनीचे नियंत्रण कसे केले होते याचा आढावा घेण्यासाठी आपत्कालीन याचिका दाखल केली. त्यांच्या कृतीमध्ये, कंपनीच्या शासनाचा आढावा घेत असलेल्या समितीतील सदस्यांना पक्षपाती वाटला असे त्यांनी अभियोग केले होते. त्याने केलेल्या सर्व पाच संख्येवर याचिका नाकारण्यात आली होती.

यादरम्यान, त्याच्या पत्नीला निधीच्या गैरवापराच्या आरोपांवर भारतपेक्षा मात करण्यात आले. परदेशात कुटुंबाच्या प्रवासासाठी आणि त्यांच्या वैयक्तिक कर्मचाऱ्यांना देय करण्यासाठी कंपनीचा पैसा वापरण्याचा तिला अभियुक्त होता.

ग्रोव्हर, आयआयटी-दिल्ली आणि आयआयएम अहमदाबाद पदवीधर स्टार्ट-अप जागेसाठी कोणताही अनोखा नव्हता. भारतपे येथे सह-संस्थापक होण्यापूर्वी, तो एक गुंतवणूक बँकर होता आणि झोमॅटोने प्राप्त केलेल्या ग्रोफर्स (आता ब्लिंकइट) येथे मुख्य वित्तीय अधिकारी म्हणून काम केले होते.

मार्च 2 रोजी, या अभियुक्तांच्या पृष्ठभागानंतर त्यांना भारतपेक्षा सर्व पदावरून आगमन केले गेले. भारतपे म्हणाले की बाह्य सल्लागारांनी कंपनीच्या अंतर्गत नियंत्रणांचा आढावा घेतला होता आणि त्यांना सूचित केल्यानंतर ग्रोव्हरने लवकरच राजीनामा दिला होता की हे शोध मंडळाकडे सादर केले जातील. 

तथापि, अपेक्षेने चुकीचे आणि अयोग्य वापराचे सर्व अभियोग नाकारले आहेत. त्यांनी "अतिशय अपमानास्पद पद्धतीने पुरवले आणि उपचार केले जात आहे" आणि कंपनीच्या गुंतवणूकदारांनी संस्थापकांना "स्लेव्ह" म्हणून पार पाडले आहे.

मजबूत मैदानावर

या इम्ब्रोग्लिओ आणि सर्व उच्च-स्तरीय बाहेर पडले तरीही भरतपे अस्तित्वात असलेल्या संकटाचा सामना करीत असल्याची खात्री करा. मार्च पर्यंत, फिनटेकचे अहवाल 150 शहरांमध्ये 75 लाखांपेक्षा जास्त वापरकर्ते होते आणि त्यांचे मूल्य $2.8 अब्ज होते.

खरं तर, जुलै भारतपे ने सांगितले की त्याने L'अफेअर ग्रोव्हर मागे ठेवले होते आणि त्यांच्या इतिहासात सर्वोच्च वाढीचा तिमाही बंद केला होता, ज्यामुळे FY23 च्या पहिल्या तिमाहीत (एप्रिल-जून कालावधी) ₹3,600 कोटी कर्जाची सुविधा मिळते.

यामुळे मागील तिमाहीत 112% वाढीचे प्रतिनिधित्व केले. भारतपे ने म्हणाले की ते सर्वकालीन $18.5 अब्ज वार्षिक एकूण पेमेंट मूल्यात (टीपीव्ही) पर्यंत पोहोचले आहे --- मागील तिमाहीत 50% ची वाढ.

“आर्थिक वर्ष 22 यशस्वी झाल्यानंतर आम्ही मर्चंट लोनमध्ये तीन वेळा वाढीसह, पेमेंटमध्ये 2.5 पट वाढ आणि महसूलामध्ये चार वेळा कूड झाल्यानंतर, भारतपेक्षा Q1, FY23 मध्ये सर्वोत्तम तिमाही रेकॉर्ड केली आहे," असे सीईओ समीर म्हणाले.

“आम्ही अविश्वसनीय वाढीच्या प्रवासात आहोत, डिजिटल पेमेंट पद्धतींच्या वर्तनात मोठ्या बदलामुळे, UPI चा वाढ आणि नवीन युगातील फिनटेक उत्पादनांची वाढीव स्वीकृती यामुळे प्रेरित आहोत.

कंपनीने आर्थिक वर्ष 22 च्या शेवटच्या तिमाहीत 66,000 व्यापाऱ्यांकडून Q1, FY23 मध्ये 1.2 लाखांपेक्षा जास्त व्यापाऱ्यांना वितरण सुलभ केले.

याव्यतिरिक्त, शेवटच्या तिमाहीच्या तुलनेत कार्ड स्वीकृती पीओएस व्यवसाय (भारतस्वाईप) आणि व्यापाऱ्यांसाठी त्यांचे गुंतवणूक व्यासपीठ (30% पेक्षा जास्त) रेकॉर्ड केले आहे.

“आम्ही आर्थिक वर्ष 23 च्या शेवटी ग्राहक आणि व्यापारी दोन्ही व्यवसायात सुविधा प्रदान केलेल्या (आमच्या एनबीएफसी/बँक भागीदारांद्वारे) आमचे $2 अब्ज कर्जाचे लक्ष्य प्राप्त करण्यासाठी तसेच मार्च 2023 पर्यंत टीपीव्ही वर $30 अब्ज पर्यंत वाढविण्यासाठी ट्रॅकवर आहोत," समीर म्हणाले.

भारतपेलाही बँकिंग सेक्टरमध्ये प्रवेशासाठी काय मदत करेल. गेल्या वर्षी ऑक्टोबरमध्ये, भारतीय रिझर्व्ह बँकेने लघु वित्त बँकेला अंतिम मंजुरी दिली. युनिटी एसएफबी हे सेंट्रम ग्रुप आणि भारतपे यांचा संयुक्त उपक्रम आहे, जे पंजाब आणि महाराष्ट्र सहकारी (पीएमसी) बँक घेण्यासाठी तयार केले गेले होते, जे रु. 7,000-कोटी फसवणूकीनंतर मध्य-2019 पासून आरबीआय नियंत्रणाखाली होते. जर भारतपे उर्वरित मालकीचे असेल तर सेंट्रम युनिटीच्या 51% स्वतःचे आहे.

आता, असे दिसून येत आहे की भारतपेर अद्याप त्याचे सर्वात मोठे विवाद उघडले आहे आणि जर त्याची संख्या काही करायची असेल तर ती काही अनस्कॅथ झाली आहे.

परंतु त्याच्या अस्तित्वाला संभाव्यपणे धोका निर्माण करू शकणाऱ्या अन्य सारख्याच विवादामध्ये येणे टाळणे चांगले काम करेल.