बाँड बेसिक्स: बाँड्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी आणि ते स्टॉकपेक्षा कसे भिन्न आहेत?

जेव्हा इन्व्हेस्टमेंट ऑप्शनचा विषय येतो तेव्हा इन्व्हेस्टरच्या निवडीसाठी अनेकदा धोकादायक असतात. इक्विटी, बाँड्स, गोल्ड आणि रिअल इस्टेटसह निवडण्यासाठी विविध इन्व्हेस्टमेंट पर्याय आहेत. इन्व्हेस्टर इन्व्हेस्टमेंटच्या कालावधी, त्यांची रिस्क क्षमता आणि रिटर्नच्या अपेक्षा यासारख्या विविध घटकांनुसार या पर्यायांपैकी एक किंवा अधिक निवडतात. उदाहरणार्थ, अधिक रिस्क घेण्याची क्षमता असलेले इन्व्हेस्टर इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात. दीर्घ कालावधी असलेले रिअल इस्टेट पाहू शकतात. आणि ज्यांना सुरक्षित इन्स्ट्रुमेंट हवे आहेत त्यांनी बाँड्स पाहणे आवश्यक आहे.

खरं तर, बाँड्सना सर्वात सुरक्षित इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांपैकी एक मानले जाते. चला बाँड्स काय आहेत, त्यांमध्ये कसे इन्व्हेस्ट करावे आणि ते स्टॉकपेक्षा कसे वेगळे आहे ते पाहूया.

बाँड्स काय आहेत?

बाँड्स हे फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत ज्याद्वारे इन्व्हेस्टर इंटरेस्ट देयकांच्या बदल्यात निश्चित कालावधीसाठी कंपनी किंवा सरकारला पैसे देतात. बाँड्सवरील इंटरेस्ट रेटला "कूपन" म्हणून ओळखले जाते".

सोप्या भाषेत सांगायचे तर, बाँड्स हे साधने आहेत ज्याद्वारे कंपनी किंवा सरकार गुंतवणूकदारांकडून कर्ज घेतात. ते कर्ज असल्याने कंपनीच्या बॅलन्स शीटवर दायित्व म्हणून सूचीबद्ध केले जातात.

बाँडच्या किंमती कूपन रेटच्या व्यस्तपणे प्रमाणात आहेत. म्हणजे, जेव्हा इंटरेस्ट रेट बाँड प्राईस कमी होतो आणि जेव्हा इंटरेस्ट रेट कमी होतो, तेव्हा बाँड प्राईस वाढते.

बॉन्ड्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट स्पष्ट केली | तुम्ही बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करावे का? | बाँड्सचे लाभ आणि प्रकार

बाँड्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट का करावी?

बाँड खरेदी हा एखाद्याच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याचा एक प्रभावी मार्ग आहे. बाँड व्याज हे एखाद्याच्या उत्पन्नाच्या मुख्य स्त्रोतास पूरक म्हणून कार्य करू शकते. जर एखाद्याकडे कमी-रिस्क क्षमता असेल आणि त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटसह खूप जास्त रिस्क घेऊ इच्छित नसेल तर बाँड्स एक उत्कृष्ट पर्याय असू शकतात.

बाँड्सकडून मिळालेले उत्पन्न अंदाज घेणे सोपे आहे आणि स्टॉकपेक्षा सुरक्षित इन्व्हेस्टमेंट पर्याय आहे कारण ते महसूलाचा स्थिर स्त्रोत ऑफर करतात. बाँड्स सामान्यपणे दोनदा किंवा वर्षातून एकदा व्याज देय करतात. जेव्हा बाँड मॅच्युअर होईल तेव्हा बाँडधारकांना मुख्य रक्कम प्राप्त होते त्यामुळे कॅपिटल संरक्षित करण्याचा मार्ग असतो.

बाँड्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी?

इन्व्हेस्टर प्रायमरी मार्केट किंवा सेकंडरी मार्केटद्वारे बाँड इन्व्हेस्ट करण्याचा पर्याय निवडू शकतो.

प्राथमिक बाँड मार्केट: जेव्हा कर्जदाराद्वारे नवीन जारी केले जाते तेव्हा सार्वजनिक समस्या किंवा खासगी प्लेसमेंटद्वारे बाँड खरेदी करू शकतात.

सेकंडरी बाँड मार्केट: सेकंडरी बाँड मार्केट म्हणजे मार्केटप्लेस जेथे इन्व्हेस्टर बाँड खरेदी आणि विक्री करू शकतात. प्राथमिक बाजाराच्या विपरीत, जेथे इन्व्हेस्टर कर्जदाराकडून थेट खरेदी करतात, दुय्यम बाजारात दुसऱ्या इन्व्हेस्टरकडून खरेदी किंवा विक्री करतात.

बाँड्सचे प्रकार

बाँड्सना विस्तृतपणे श्रेणीबद्ध केले जाऊ शकते:

कॉर्पोरेट बॉन्ड्स

कॉर्पोरेट बाँड हा चालू कामकाज, विलीनीकरण आणि अधिग्रहण किंवा व्यवसायाचा विस्तार यासाठी निधी उभारण्यासाठी कॉर्पोरेशनद्वारे जारी केलेला डेब्ट साधन आहे. जेव्हा सुरुवातीला जारी केले जाते तेव्हा प्राथमिक बाजारातून कॉर्पोरेट बाँड खरेदी करू शकतात किंवा जेथे ट्रेड केले जाते तेव्हा दुय्यम बाजारात ते खरेदी करू शकतात. बाँडची किंमत आणि उत्पन्न पुरवठा आणि मागणी, वर्तमान इंटरेस्ट रेट्स आणि लिक्विडिटीद्वारे निर्धारित केले जाते. उत्पन्न, जे रिटर्न इन्व्हेस्टरला बाँडवर मिळते, बाँडच्या किंमत आणि कूपनवर अवलंबून असते.

नगरपालिका बाँड्स

नगरपालिका बाँड हे सार्वजनिक पायाभूत सुविधा प्रकल्पांना निधीपुरवठा करण्यासाठी स्थानिक सरकार किंवा संलग्न एजन्सीद्वारे जारी केलेले बाँड आहे. महानगरपालिका या बाँड्सवर प्रॉपर्टी टॅक्स किंवा व्यावसायिक टॅक्स कलेक्ट केलेल्या किंवा इतर विशिष्ट प्रकल्पांच्या महसूलापासून रिटर्न प्रदान करतात.

सरकारी बांड

सरकारी बाँड हा केंद्र आणि राज्य सरकारांद्वारे जारी केलेला डेब्ट साधन आहे. राज्य किंवा केंद्र सरकारच्या खर्चासाठी हे बाँड जारी केले जातात.

भारतातील सरकारी बाँड्स, सरकारी सिक्युरिटीजच्या (जी-सेक) विस्तृत श्रेणी अंतर्गत येतात आणि मुख्यत्वे 40 वर्षांपर्यंतच्या कालावधीसाठी जारी केलेले दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट साधने आहेत. सरकारी बाँड्सवरील उत्पन्न सामान्यपणे इतर बाँड्सपेक्षा कमी असते कारण ते सर्वोच्च सुरक्षा प्रदान करते. सावध गुंतवणूकदारांसाठी हे अपेक्षाकृत कमी-जोखीम बाँड योग्य आहेत.

बाँड्स कसे खरेदी करावे

व्यापकपणे तीन पद्धतींद्वारे बाँड खरेदी करू शकतात:

डेब्ट म्युच्युअल फंड: हे फंड डेब्ट म्युच्युअल फंडची श्रेणी आहेत जे बाँड्स आणि फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. यामध्ये, जीआयएलटी म्युच्युअल फंड विशेषत: सरकारी बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात तर कॉर्पोरेट बाँड्स मुख्यत्वे कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये पैसे ठेवतात. शॉर्ट-टर्म डेब्ट फंड, बँकिंग आणि पीएसयू फंड आणि टार्गेट मॅच्युरिटी फंड हे इतर प्रकारचे डेब्ट म्युच्युअल फंड आहेत जे खासगी कंपन्या, बँका, राज्य-संचालित उद्योग आणि केंद्र आणि राज्य सरकारद्वारे जारी केलेल्या बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात.

थेट गुंतवणूक: सरकारी बाँड्स खरेदी करण्याचा आणखी एक मार्ग हा थेट गुंतवणूकीचा आहे. सर्वांना ब्रोकरेज कंपनीसह डिमॅट अकाउंट आणि ट्रेडिंग अकाउंटची आवश्यकता आहे. एकदा का तुमच्याकडे असल्यास, तुम्ही बाँड्स खरेदी आणि विक्री करू शकता. 

RBI रिटेल डायरेक्ट: भारतीय रिझर्व्ह बँकद्वारे सुरू केलेला हा प्लॅटफॉर्म इन्व्हेस्टर्सना सरकारी बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देतो.

बाँड्स आणि स्टॉकमधील फरक

बाँड आणि स्टॉक हे इन्व्हेस्टमेंटसाठी दोन्ही मार्ग आहेत आणि पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी, इन्व्हेस्टर अनेकदा दोन्ही इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. तथापि, या प्रत्येक इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांना दिलेले वेटेज व्यक्तीच्या जोखीम क्षमता, वेळेचे क्षितिज आणि फायनान्शियल लक्ष्यांवर अवलंबून असेल. तुमच्या टाइम हॉरिझॉन कमी असल्याने, बाँड्समध्ये तुमच्या पोर्टफोलिओचा मोठा भाग धरणे चांगले आहे आणि त्याउलट.

त्यामुळे, त्यांच्या आदर्श इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन निर्धारित करण्यासाठी बाँड्स आणि स्टॉकमधील फरक जाणून घेणे आवश्यक आहे.

परिभाषा: प्रदान करणारी संस्था मुख्य रकमेवर व्याज भरण्यासाठी बाँड धारकाकडून पैसे घेतो. स्टॉक ही एक प्रकारची इन्व्हेस्टमेंट आहे ज्याद्वारे इन्व्हेस्टरला कंपनीमध्ये मालकीचा शेअर मिळतो.

गुंतवणूकीचा प्रकार: बाँड्स हे डेब्ट साधनांचा एक प्रकार असताना, स्टॉक्स इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटचे प्रतिनिधित्व करतात.

गुंतवणूकदाराची स्थिती: बाँडधारक जारी करणार्या संस्थेसाठी लेंडर म्हणून कार्य करतात आणि कोणताही भाग घेऊ नये. स्टॉकहोल्डर्सना कंपनीचे अंशत: मालक म्हणून ओळखले जाते.

जारीकर्ता संस्था: बाँड्स सामान्यपणे कंपन्या, केंद्र आणि राज्य सरकार, नगरपालिका प्राधिकरण आणि सरकारच्या समर्थित संस्थांद्वारे जारी केले जातात. कंपन्यांद्वारे स्टॉक जारी केले जातात.

जोखीम स्तर: बाँड्स सामान्यपणे निश्चित उत्पन्न देतात आणि क्रेडिट रेटिंग एजन्सीद्वारे रेटिंग दिले जातात. परिणामस्वरूप, बाँड्स कमी जोखीमदार पर्याय म्हणून पाहिले जातात. इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट करताना रिस्क लेव्हल तुलनेने जास्त आहे. शेअरच्या किंमती अत्यंत अस्थिर आहेत आणि एकूण मार्केटनुसार ते जाऊ शकतात.

रिटर्न: बाँड्स तुलनेने कमी रिस्क आहेत आणि इन्व्हेस्टरला इंटरेस्टच्या स्वरूपात निश्चित रिपेमेंट म्हणून प्राप्त होणारे स्थिर रिटर्न आहेत. जर कंपन्या नफा कमवत असतील तर स्टॉकधारकांना डिव्हिडंड प्राप्त होतात. तसेच, रिटर्न स्टॉकच्या किंमतीवर अवलंबून असेल

मतदान अधिकार: बाँडधारक हे लेंडर आहेत आणि जारी करणाऱ्या संस्थेमध्ये कोणतेही मतदान अधिकार राखत नाहीत. स्टॉकहोल्डरकडे मतदान हक्क आहेत.

लाभ: बाँड्स इन्व्हेस्टमेंटचे सुरक्षित आणि संरक्षक स्वरूप म्हणून पाहिले जातात आणि ते विविध पोर्टफोलिओमध्ये स्थिरता जोडू शकतात. त्यांच्याकडे खात्रीशीर रिटर्न आहेत आणि रिपेमेंट आणि लिक्विडेशन दरम्यान बाँडधारकांना प्राधान्य दिले जाते. स्टॉकमध्ये हाय-रिस्क आणि हाय-रिटर्नचा घटक आहे.

बाँड्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी लक्षात ठेवण्याचे घटक

इन्व्हेस्टरला इन्व्हेस्ट करण्यासाठी विविध प्रकारच्या बाँड्सचा ॲक्सेस आहे. स्टॉक आणि इतर इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांच्या तुलनेत, बाँड्स सामान्यपणे सुरक्षित इन्व्हेस्टमेंट मानले जातात. बाँड्स रिस्कसाठी प्रतिरक्षा करत नाहीत, तथापि कोणतीही इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आहे. त्यामुळे, रिस्क-रिटर्नच्या अपेक्षांनुसार सर्वोत्तम असण्यासाठी काही घटक लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे.

गुंतवणूकीचे ध्येय: जेव्हा इन्व्हेस्टमेंटचा विषय येतो, तेव्हा प्रत्येक इन्व्हेस्टरकडे त्यांची वैयक्तिक प्राधान्ये असतात. म्हणूनच, इन्व्हेस्टरने वास्तविक जोखीम, परती, लिक्विडिटी आणि बाँड्सच्या करपात्रतेसह टॅक्स सेव्हिंग्ससाठी त्यांच्या अपेक्षांशी जुळणे आवश्यक आहे.

रिस्क आणि रिटर्न: जरी बाँड्स सुरक्षित ऑप्शन म्हणून पाहिले जात असले तरीही, ते पूर्णपणे जोखीम-मुक्त नाहीत. त्यामुळे, जर इन्व्हेस्टरकडे जास्त रिस्क घेण्याची क्षमता असेल तर त्यांना इतर पर्यायांद्वारे त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटवर जास्त रिटर्न मिळू शकतात. त्यामुळे, निर्णय घेण्यापूर्वी त्यांनी इतर स्त्रोतांसह बाँड्सवरील रिटर्नची तुलना करावी.

जारीकर्त्याची क्रेडिट पात्रता: इन्व्हेस्टरने त्यांचे संशोधन करणे आवश्यक आहे आणि इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी बाँड्सचे रेटिंग पाहणे आवश्यक आहे, कारण उच्च रेटिंग कमी रिस्क दर्शविते आणि त्याउलट.

निष्कर्ष

सर्व इन्व्हेस्टरला उच्च रिटर्नची इच्छा आहे, परंतु रिस्कची क्षमता त्यांच्यामध्ये भिन्न आहे. बाँड्स स्टॉकपेक्षा कमी जोखीमदार मालमत्ता आहेत, परंतु याचा अर्थ असा नाही की तो पूर्णपणे जोखीम-मुक्त आहे.

बाँडमध्ये किती इन्व्हेस्ट करावी आणि इच्छित रिटर्नवर आधारित स्टॉकमध्ये किती इन्व्हेस्टमेंट करावी आणि इन्व्हेस्टर घेण्यास तयार आहे अशा रिस्कवर निर्णय. विविध ॲसेट वर्गांमधील जोखीम वितरित करण्याचा नेहमीच सल्ला दिला जातो.