भारतातील सर्वोत्तम मूल्य स्टॉक

मार्च 2020 पासून भारतातील स्टॉक मार्केट बुलिश फेजमधून जात आहेत, ज्याने कोविड-19 महामारीच्या उदयानंतर काही दिवसांच्या आत इन्व्हेस्टरच्या संपत्तीपेक्षा जास्त काळ मागे घेतले.

बुल मार्केट दरम्यान, हर्ड फॉलो करणे आणि ग्रोथ-ओरिएंटेड स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे सोपे आहे. परंतु इन्व्हेस्टरने मार्केट मूल्यांविषयी चिंता वाढत असल्याने, ते मूल्य इन्व्हेस्टमेंटसारख्या पर्यायी धोरणांचा विचार करण्यास सुरुवात करतात.

खरंच, जेव्हा मार्केटमध्ये लिक्विडिटी असते, जसे की आता केस, पुरेसे मूल्य ऑफर करणारे स्टॉक शोधणे देखील महत्त्वाचे आहे. इतर शब्दांमध्ये, इन्व्हेस्टरनी वॅल्यू स्टॉक शोधावे.

वॅल्यू स्टॉक म्हणजे काय?

वॅल्यू स्टॉक म्हणजे कंपन्यांचे शेअर्स जे त्यांच्या मूलभूत मेट्रिक्स सूचविण्याच्या खालील किंमतीमध्ये ट्रेडिंग करीत असल्याचे दिसते. या मूलभूत गोष्टींमध्ये कमाई, महसूल, कर्ज, रोख प्रवाह आणि लाभांश म्हणून समाविष्ट आहे. त्यामुळे मूल्य इन्व्हेस्टमेंट म्हणजे, अशा स्टॉकवर शोध आणि बेटिंग.

अशा कंपन्यांना शोधण्याचा एक मार्ग म्हणजे पायोट्रोस्की एफ-स्कोअरच्या लेन्सद्वारे. स्टॅनफोर्ड विद्यापीठाचे ग्रॅज्युएट स्कूल ऑफ बिझनेस येथील प्राध्यापक जोसेफ पायोट्रोस्की नावानंतर आणि ज्यांनी यापूर्वी शिकागो बूथ स्कूल ऑफ बिझनेस विद्यापीठावर शिकविले आहे.

2000 मध्ये लिहिलेल्या कागदासाठी पिओट्रोस्की सर्वोत्तम प्रसिद्ध आहे. पेपर, शीर्षक मूल्य गुंतवणूक: गमावणाऱ्यांपासून विजेत्यांना स्वतंत्र करण्यासाठी ऐतिहासिक आर्थिक विवरण माहितीचा वापर, नऊ मापदंडांचा वापर करून स्टॉक खरेदी करण्याचा मार्ग वर्णन करते ज्यामध्ये तीन विस्तृत पैलूंचा समावेश होतो: नफा; लिव्हरेज, लिक्विडिटी, फंडचे सोर्स; आणि ऑपरेटिंग कार्यक्षमता.

प्रत्येक मापदंडाला एक पॉईंट मिळेल; आणि उच्च स्कोअर मूल्य इन्व्हेस्टमेंटसाठी स्टॉकला अधिक आकर्षक बनवते. त्यामुळे, 8-9 स्कोअर असलेले स्टॉक मूल्य इन्व्हेस्टमेंटच्या दृष्टीकोनातून सर्वोत्तम मानले जातात.

नफा मिळविण्यासाठी, चार उप-मापदंड तपासले जातात. हे सकारात्मक निव्वळ उत्पन्न, मालमत्तेवर सकारात्मक परतावा, सकारात्मक ऑपरेटिंग कॅश फ्लो आणि निव्वळ उत्पन्नापेक्षा अधिक ऑपरेशन्समधून कॅश फ्लो आहेत.

दुसऱ्या श्रेणीअंतर्गत, उप-मापदंड मागील वर्षाच्या तुलनेत वर्तमान कालावधीमध्ये कमी दीर्घकालीन कर्ज कॅप्चर करतात; उच्च वर्तमान गुणोत्तर; आणि मागील वर्षात कोणतेही नवीन शेअर्स जारी केले होते का.

ऑपरेटिंग कार्यक्षमता मोजण्यासाठी, मागील वर्षाच्या तुलनेत कंपन्यांना मोठ्या प्रमाणात मार्जिन आणि उच्च मालमत्ता टर्नओव्हर रेशिओच्या आधारावर तपासले जाते.

भारतातील टॉप 10 वॅल्यू स्टॉकची लिस्ट 2023

वर नमूद केलेल्या मापदंडांवर आधारित, आम्हाला पायोट्रोस्की स्केलवर 9 स्कोअर करणाऱ्या बीएसई500 मधील दर्जन मूल्य स्टॉकची यादी मिळते. यामध्ये तीन लार्ज-कॅप स्टॉक समाविष्ट आहेत: नेस्ले इंडिया, भारत इलेक्ट्रॉनिक्स आणि पीआय उद्योग.

इतर बीएसई500 स्टॉक्समध्ये अपोलो टायर्स, ओबेरॉय हॉटेल ऑपरेटर ईआयएच लिमिटेड, ज्योती लॅब्स, ड्रगमेकर नॅट्को फार्मा, बॅटरी मेकर अमारा राजा, ग्रेट ईस्टर्न शिपिंग आणि जेके पेपर यांचा समावेश होतो.

भारतातील मूल्य स्टॉकचा आढावा

नेस्ले इंडिया: स्विस जायंट नेसलेचे भारतीय युनिट हे भारताच्या एफएमसीजी कंपन्यांपैकी एक आहे आणि हिंदुस्तान युनिलिव्हर आणि आयटीसीच्या प्रमाणात स्पर्धा करते. हे मॅगी नूडल्स, नेस्केफ कॉफी, किटकॅट चॉकलेट आणि दररोजच्या दूध पावडर यासारख्या काही सर्वात चांगल्या मान्यताप्राप्त ब्रँड्स अंतर्गत फूड प्रॉडक्ट्स, पेय, चॉकलेट आणि कॉन्फेक्शनरीज विकते.

भारत इलेक्ट्रॉनिक्स: बेल ही राज्याच्या मालकीची एरोस्पेस आणि संरक्षण इलेक्ट्रॉनिक्स कंपनी आहे. नवरत्न पीएसयू नऊ भारतीय शहरांमधील कारखान्यांमध्ये भूमि आणि एरोस्पेस ॲप्लिकेशन्ससाठी प्रगत इलेक्ट्रॉनिक उत्पादने बनवते. त्याच्या उत्पादनांमध्ये नॅव्हिगेशन सिस्टीम, रडार्स, कम्युनिकेशन सिस्टीम आणि इलेक्ट्रॉनिक वॉरफेअर सिस्टीमचा समावेश होतो.

पीआय इंडस्ट्रीज: 1946 मध्ये स्थापना झालेली पीआय उद्योग ही भारतातील सर्वोत्तम कृषी-विज्ञान कंपन्यांपैकी एक आहे. कंपनी कीटकनाशके, तणनाशके, बुरशीनाशके आणि विशेष रासायनिक उत्पादकांची श्रेणी बनवते. हे बहुराष्ट्रीय महामंडळांना अनुसंधान व विकास सेवा आणि कस्टम संश्लेषण आणि उत्पादन सेवा देखील प्रदान करते.

अपोलो टायर्स: भारतातील सर्वोत्तम प्रसिद्ध टायर निर्मात्यांपैकी एक, अपोलो टायर जवळपास 50 वर्षांपूर्वी सुरू झाले होते. हे कार आणि एसयूव्ही, स्कूटर आणि बाईक, व्यावसायिक वाहने, ट्रॅक्टर आणि अर्थमूव्हिंग उपकरणांसाठी टायर बनवते. गुरगाव-आधारित कंपनीमध्ये आंध्र प्रदेश, तमिळनाडू, केरळ आणि गुजरातमध्ये फॅक्टरी आहेत. संपूर्ण भारतात तसेच युरोप, दक्षिणपूर्व आशिया, अमेरिका आणि आफ्रिकामधील अनेक देशांमध्ये विक्री आणि विपणन कार्यालये आहेत.

ईआईएच: ही ओबेरॉय ग्रुपची प्रमुख कंपनी आहे. कंपनी ओबेरॉय हॉटेल्स आणि रिसॉर्ट्स तसेच दोन लक्झरी क्रूज अंतर्गत भारतात आणि इतर सहा देशांमध्ये 20 लक्झरी हॉटेल्स कार्यरत आहेत. यामध्ये नऊ भारतीय शहरांमध्ये 10 ट्रायडेंट फाईव्ह-स्टार हॉटेल्स आणि दिल्लीमधील प्रमुख वारसा हॉटेल सुद्धा 1903 मध्ये स्थापन करण्यात आले.

ज्योथी लॅब्स: चार दशक जुनी कंपनीने आपले नाव एकाच उत्पादनातून बनवले, उजाला फॅब्रिक व्हाइटनर, परंतु आता घराची विस्तृत श्रेणी आणि वैयक्तिक निगा उत्पादने आहेत. यामध्ये मॅक्सो मॉस्किटो रिपेलेंट, डिश वॉशिंग प्रॉडक्ट्स प्रिल आणि एक्सो आणि मार्गो सोप समाविष्ट आहेत.

नॅट्को फार्मा: फार्मास्युटिकल कंपनी डोसेज फॉर्म्युलेशन्स आणि ॲक्टिव्ह फार्मास्युटिकल घटक किंवा बल्क ड्रग्स विकसित करते, उत्पादने आणि बाजारपेठ तयार करते. हे ऑन्कोलॉजी आणि कार्डिओलॉजी सारख्या विशिष्ट क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित करते आणि युएस आणि युरोपमधील अनेक देशांसह 50 पेक्षा जास्त देशांमध्ये त्यांच्या उत्पादनांची निर्यात करते.

अमारा राजा: कंपनी ही ऑटोमोटिव्ह बॅटरीच्या भारतातील सर्वात मोठ्या निर्मात्यांपैकी एक आहे. अलीकडेच अमरा राजा बॅटरी म्हणून ओळखले जाईपर्यंत, कंपनीने बॅटरीच्या पलीकडे विविधता आणण्यासाठी आणि नवीन ऊर्जा आणि गतिशीलता विभागांमध्ये महत्त्वपूर्ण खेळाडू बनण्यासाठी त्याच्या धोरणानुसार अमरा राजा एनर्जी अँड मोबिलिटी लिमिटेडमध्ये आपले नाव बदलले.

ग्रेट ईस्टर्न शिपिंग: कंपनी क्रूड ऑईल, लिक्विफाईड नॅचरल गॅस आणि सॉलिड बल्क प्रॉडक्ट्स वाहतूक करते आणि क्लेम करते की ही भारतातील सर्वात मोठी खासगी-क्षेत्र शिपिंग कंपनी आहे. हे 29 टँकर्स आणि 13 ड्राय बल्क कॅरियर्ससह एकूण 42 वाहनांचे कार्य करते.

जेके पेपर: नवी दिल्ली-आधारित कंपनी 1947 मध्ये स्वातंत्र्य मिळविण्यापूर्वी आपला इतिहास शोधते. आज, कंपनी ऑफिस पेपर्स, कोटेड पेपर्स, लेखन आणि प्रिंटिंग पेपर्स आणि हाय-एंड पॅकेजिंग बोर्ड्स सारख्या विभागांमध्ये अग्रगण्य खेळाडू आहे. यामध्ये तीन एकीकृत पल्प आणि पेपर मिल्स आहेत; ओडिशा, गुजरात आणि तेलंगणा प्रत्येकी एक.

वॅल्यू स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याचे घटक

वॅल्यू स्टॉकवर बेट शोधण्यासाठी इच्छुक इन्व्हेस्टरनी त्यांचे पैसे काम करण्यापूर्वी योग्य परिश्रम करणे आवश्यक आहे, इतर कोणतीही इन्व्हेस्टमेंट करताना ते काय करावे. विशेषत:, त्यांनी खालील घटकांचा विचार करावा.

कंपनी परफॉर्मन्स: वॅल्यू स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करताना ही पहिली पायरी लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे. कंपनीच्या फायनान्शियल आणि ऑपरेटिंग परफॉर्मन्सला पाहा आवश्यक आहे. यामध्ये मागील काही वर्षांमध्ये कंपनीचे महसूल आणि नफा वाढ, कर्ज स्तर आणि रोख प्रवाह तपासणे समाविष्ट असेल.

मुख्य रेशिओ: इन्व्हेस्टरनी इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी स्टॉकचे प्राईस-टू-अर्निंग्स रेशिओ, प्राईस-टू-बुक वॅल्यू, प्रति शेअर कमाई आणि इतर महत्त्वाच्या मेट्रिक्स तपासावे.

संधी आणि जोखीम: इन्व्हेस्टरनी मूल्य स्टॉकवर परिणाम करू शकणाऱ्या इतर अनेक बाबींचा अभ्यास करावा. यामध्ये स्थूल आर्थिक घटक, व्यवसाय आणि क्षेत्रीय आव्हाने यांचा समावेश असू शकतो.

भारतातील वॅल्यू स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी

वॅल्यू स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, किंवा त्यासाठी इतर कोणत्याही स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टरनी त्यांचे ॲसेट वाटप अंतिम करणे आवश्यक आहे. मूलभूतपणे, त्यांनी त्यांच्या पोर्टफोलिओमधील काय टक्केवारी वॅल्यू स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करावी आणि ग्रोथ इन्व्हेस्टिंग आणि फिक्स्ड इन्कम यासारख्या इतर स्ट्रॅटेजी साठी त्यांना किती वाटप करावी हे ठरवावे.

एकदा पूर्ण झाल्यानंतर, इन्व्हेस्टरनी मूल्य स्टॉकची शॉर्टलिस्ट तयार करण्यासाठी विविध पद्धती पाहणे आवश्यक आहे, त्या कंपन्यांचे विश्लेषण करा आणि नंतर 5paisa.com सारख्या प्लॅटफॉर्मचा वापर करून इन्व्हेस्टमेंट सुरू करावी.

निष्कर्ष

जर ते अंडरवॅल्यू कंपन्यांना ओळखण्यास सक्षम असतील तर वॅल्यू स्टॉक इन्व्हेस्टरना उच्च रिटर्न देऊ शकतात. फ्लिपच्या बाजूला, वॅल्यू इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजीचे रिटर्न देखील अनेकदा ग्रोथ इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजीच्या मागे असू शकतात, जेव्हा स्टॉक मार्केट पहिल्यांदा 2020 क्रॅशमधून रिबाउंड केले तर होते.

तथापि, मागील वर्षाच्या आधी मार्केट साईडवे ट्रेड केल्यावर आणि या वर्षाच्या आधी स्ट्रॅटेजी भरली. हे दर्शविते की वॅल्यू स्टॉकवर बेट शोधणारे इन्व्हेस्टर रुग्ण असणे आवश्यक आहे आणि त्वरित खरेदी किंवा विक्रीचा निर्णय घेऊ नये.