भारतातील टॉप 5 स्मॉल-कॅप बँकिंग स्टॉक: 2026 मध्ये उच्च-वाढीची शक्यता?

आम्ही 2026 मध्ये प्रगती करत असताना, RBI च्या सुलभ चक्रानंतरही मजबूत नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) सह भारताचे बँकिंग सेक्टर लक्षणीय लवचिकता प्रदर्शित करत आहे. भारतात, केंद्रीय बँक (आरबीआय) आणि केंद्र सरकार दोन्ही सामान्यपणे बँकांवर कर्ज दरात खूप कपात करण्यासाठी जास्त दबाव घेत नाहीत. सरकारला बँकांना त्यांचे ब्लॉकबस्टर ऑपरेटिंग (कॅश) नफा सुरू ठेवायचा आहे, जेणेकरून त्यांना सरकारकडून, विशेषत: सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांकडून (पीएसबी) पुढील कॅपची आवश्यकता नाही - जिथे सरकार प्राथमिक भागधारक (प्रमोटर्स) आहे.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

कोविड नंतर, भारतीय बँका भांडवलावर जास्त परताव्याऐवजी भांडवलाची संख्या-खात्री करण्याऐवजी कर्जदारांच्या गुणवत्तेवर अधिक लक्ष केंद्रित करीत आहेत. त्यामुळे, एकूण एनपीए कमी होत आहे. तसेच, मजबूत आर्थिक विकास (FY26:+7.4% वास्तविक GDP वाढ), डिजिटलायझेशन, UID/PAN कार्ड सिंक्रोनायझेशन आणि आर्थिक समावेशावर भर. हे सर्व ट्विन बॅलन्स शीट (कर्जदार आणि कर्जदार दोन्ही) सारख्या कोणत्याही वारसा समस्यांची खात्री करीत नाहीत.

भारतातील स्मॉल-कॅप बँक सामान्यपणे ₹0.30 ट्रिलियन पेक्षा कमी मार्केट कॅप्स असलेल्या म्हणून परिभाषित केल्या जातात. सामान्यपणे, हे बँक नियमित मोठ्या/मध्यम आकाराच्या बँकांच्या तुलनेत तुलनेने लहान आहेत; बहुतेक समुदाय बँक-जसे प्रादेशिक खासगी बँक आणि लघु वित्त बँक (एसएफबी) आहेत - विशेषत: ग्रामीण, अर्ध-शहरी आणि मायक्रोफायनान्स (एमएफआय) विभागांमध्ये अर्थव्यवस्थेचा कमी सेवा देणारे विभाग आहेत. या लहान बँकांनी मागील काही तिमाहीत ॲसेटची गुणवत्ता सुधारणे, लेंडिंगमध्ये निरोगी वाढ आणि कमी लोन खर्च यामध्ये लवचिकता दाखवली आहे; म्हणजेच कर्जदारांसाठी परवडणारी क्षमता वाढवणे.

भारतातील सेंट्रल बँक, RBI ने 2025 मध्ये संचयी 125 bps ने रेट कमी केले आहेत आणि 2026 मध्ये आणखी 50 ते 75 bps कमी करू शकतात. उच्च बँकिंग लिक्विडिटीच्या समावेशासह हे अकोमोडेटिव्ह मॉनेटरी पॉलिसी स्टॅन्स क्रेडिटची वाढती मागणी सुनिश्चित करेल आणि एनपीए देखील कमी करेल. परंतु लहान बँकांना निधीपुरवठा आव्हाने, निधीचा जास्त खर्च आणि विविध नियामक अडथळे देखील सामोरे जाऊ शकतात. मार्केट आता आर्थिक वर्ष 26-27 साठी ~20% क्रेडिट वाढीची अपेक्षा करीत आहे, ज्यामुळे सिक्युअर्ड लेंडिंग, पुरेसे कॅपिटल बफर, लोन घेण्याचा कमी खर्च आणि ग्रामीण अर्थव्यवस्था सुधारणे यामुळे. तसेच, एसएफबी समाजाच्या अंडरसर्व्ह्ड सेक्शनला सेवा देण्यासाठी बऱ्याच कर्मचाऱ्यांना रोजगार देत आहेत.

भारतातील स्मॉल-कॅप बँक

संभाव्य टेलविंड्स:

• फायनान्शियल इन्क्लूजन थ्रस्ट: सरकारी उपक्रम आणि ग्रामीण पुनरुज्जीवन मागणी मायक्रोलोन्स, कंझ्युमर लोन्स, कंझ्युमर ड्युरेबल लोन्स, वाहन/ऑटोमोबाईल/ट्रॅक्टर लोन्स; एमएसएमई फायनान्स आणि परवडणारे क्रेडिट.
• डिजिटल आणि भौतिक विस्तार: डिजिटल तंत्रज्ञान आणि शाखा विस्तारामध्ये मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक डिपॉझिट मोबिलायझेशन आणि आऊटरीच सुधारते.
• ॲसेट गुणवत्ता: चांगल्या कलेक्शन कार्यक्षमतेद्वारे सहाय्य केलेल्या कोविड नंतरच्या मायक्रोफायनान्स स्ट्रेस मॉडरेट्समध्ये सुधारणा.
• संभाव्य बँकिंग एलआयसी आणि एकत्रीकरण: काही एसएफबी युनिव्हर्सल बँक परवाना, अनलॉकिंग मूल्य (जसे की एयू एसएफबीची अलीकडील मंजुरी).
• रेट कट लाभ: पुढील आरबीआय रेट कपात निधीचा खर्च कमी करू शकते, जरी निअर-टर्म मार्जिन कम्प्रेशन लाँगर (125 बीपीएस रेट कपातीनंतर)
• ग्रामीण + अर्ध-शहरी लक्ष्यित आर्थिक प्रोत्साहन: विविध राज्य आणि संघीय योजनांअंतर्गत सरकारच्या लवचिक सामाजिक क्षेत्रातील पैशांमुळे मोफत कॅश-फ्लो सुधारणे

संभाव्य हेडविंड्स

• मध्यम/मोठ्या बँकांच्या तुलनेत निधीचा वाढीव खर्च (वारसा समस्या)
• अनसिक्युअर्ड लोन पोर्टफोलिओची लिगेसी रिस्क
• डिपॉझिट वाढ क्रेडिट विस्ताराला चालना देते, लिक्विडिटीवर दबाव राखते.

2026 साठी पाहण्यासाठी टॉप 5 भारतीय स्मॉल-कॅप बँकिंग स्टॉकचा आढावा

1) करूर वैश्य बँक (KVB)

करूर वैश्य बँक लिमिटेड (केव्हीबी) ही 110 वर्षांची खासगी बँक आहे; करूर, तमिळनाडू येथे मुख्यालय. KVB ट्रेझरी, कॉर्पोरेट/होलसेल बँकिंग आणि रिटेल बँकिंगमध्ये जवळपास सर्व बँकिंग सेवा ऑफर करते. हे पर्सनल आणि बिझनेस लोन, एनआरआय सर्व्हिसेस, डिजिटल बँकिंग, इन्श्युरन्स वितरण आणि प्राधान्य सेक्टर लेंडिंग दोन्ही ऑफर करते. केव्हीबी वैविध्यपूर्ण लोन पोर्टफोलिओ राखते: कमर्शियल (35%), रिटेल (25%), ॲग्रीकल्चर (24%), कॉर्पोरेट (15%); टीटीएम-जीएनपीए~0.77%; पीईजी: 0.30 वर्सिज 0.50 सेक्टर. केव्हीबी कडे संपूर्ण भारतातील शाखा आहेत, परंतु त्याची प्राथमिक शक्ती दक्षिण भारत आहे, ज्यात रॅम (रिटेल, ॲग्री आणि एमएसएमई) वर एकूण लक्ष केंद्रित केले जाते; जवळपास 85% ॲसेट (लोन) सुरक्षित आहेत; आर्थिक वर्ष 26-27 मध्ये ईपीएस 20-25% ने वाढण्याची अपेक्षा आहे.

2) बंधन बँक (BBL)

2001 मध्ये स्थापित कोलकाता (डब्ल्यूबी) मध्ये मुख्यालय असलेली, बंधन बँक ही एक नवीन पिढीची खासगी क्षेत्रातील बँक आहे- जी एमएफआय (मायक्रोफायनान्स संस्था) म्हणून त्यांचा प्रवास सुरू केला - प्रामुख्याने कमी सेवा असलेल्या ग्रामीण महिलांना आर्थिक समावेशावर लक्ष केंद्रित करते. नंतर, ते 2015 मध्ये पूर्ण-स्तरावरील युनिव्हर्सल बँकमध्ये बदलले, ज्यामध्ये डब्ल्यूबी आणि इतर पूर्व, ईशान्य राज्ये आणि जवळजवळ इतर बहुतांश राज्यांमध्ये (संपूर्ण भारत आधारावर) मजबूत प्रादेशिक प्रभुत्व आहे. बँकेकडे लक्षणीय डिजिटल फूटप्रिंट देखील आहे. बँक आता सिक्युअर्ड लेंडिंग (~55%) आणि डिजिटल विस्तारावर अधिक लक्ष केंद्रित करीत आहे, तर ॲसेट गुणवत्तेची वारसा समस्या आता स्थिर आहे कारण कलेक्शन कार्यक्षमता 98% (एक्स-एनपीए) पेक्षा अधिक सुधारली आहे. उदयोन्मुख उद्योजकांचे बिझनेस लोन (ईईबी-एमएफआय + स्मॉल बिझनेस + ॲग्री) - मोठ्या प्रमाणात अनसिक्युअर्ड ~37%; रिटेल ~7% (सिक्युअर्ड/अनसिक्युअर्ड); हाऊसिंग 21% (बहुतेक सुरक्षित); होलसेल/कॉर्पोरेट बँकिंग ~29%; अन्य ~5%. TTM-GNPA~ 5%; PEG: 0.10 वर्सिज 0.50 सेक्टर. एफवाय 26-27 मध्ये 15-20% पर्यंत ईपीएस वाढण्याची अपेक्षा आहे, बंधन 2.0 ट्रान्सफॉर्मेशन स्ट्रॅटेजीच्या नेतृत्वाखाली, एमएफआय कडून फूल-सर्व्हिस कमर्शियल बँक; पोर्टफोलिओ विविधता, सिक्युअर्ड लेंडिंगवर भर, रिटेल डिपॉझिट मोबिलायझेशन, लिगेसी स्ट्रेस्ड ॲसेट्सचे वन-टाइम क्लीनअप (~₹6800 कोटी), एआरसी आणि डिजिटल वर्धनांपर्यंत स्वच्छ.

3) आरबीएल बँक

पूर्वी रत्नाकर बँक लि. म्हणून ओळखले जात होते, आरबीएल प्रायव्हेट सेक्टर बँकने 1943 मध्ये त्याचा प्रवास सुरू केला; ऑगस्ट'2014 पासून आरबीएल बँक म्हणून रिब्रँडेड, आता ते मुंबई (एमएच) वर आधारित संपूर्ण बँकिंग सेवा प्रदान करते. इतर सर्व बँकांप्रमाणेच, ते आता सिक्युअर्ड (~70%) रिटेल लेंडिंगवर देखील लक्ष केंद्रित करीत आहे, ज्यामध्ये काँट्रॅक्टिंग एमएफआय सेगमेंटसह अनसिक्युअर्ड कमी होत आहे; एकूण लोन पोर्टफोलिओच्या जवळपास 60% हाऊसिंग, एलएपी, वाहन लोन इ. सारख्या सिक्युअर्ड सेगमेंटच्या नेतृत्वाखाली रिटेल लेंडिंगमध्ये योगदान देते. संपूर्ण भारतातील विस्तार आणि डिजिटल फूटप्रिंटसह एमएच-शहरी आणि अर्ध-शहरी भागांच्या नेतृत्वाखाली पश्चिम भारतात याची मजबूत उपस्थिती आहे. TTM-GNPA~2.32%; पीईजी: 0.32 वर्सिज 0.50 सेक्टर. अलीकडील क्लीन-अप नंतर आर्थिक वर्ष 26-27 मध्ये ईपीएस 15-20% ने वाढण्याची अपेक्षा आहे.

4) सिटी युनियन बँक (CUB)

1904 मध्ये स्थापित आणि कुंभकोणम (TN) मध्ये मुख्यालय असलेले, CUB ही भारतातील सर्वात जुन्या खासगी क्षेत्रातील बँकांपैकी एक आहे (पूर्वीचे कुंभकोणम सिटी युनियन बँक लिमिटेड; 1987 मध्ये नाव बदलले) - हे दक्षिण भारतात मजबूत उपस्थितीसह पूर्ण बँकिंग आणि इतर सेवा प्रदान करते, ज्याचे नेतृत्व होम स्टेट ऑफ TN आहे. यामध्ये संपूर्ण भारतात उपस्थिती देखील आहे आणि डिजिटल विस्तारासह उत्तर आणि पश्चिम भारतावर लक्ष केंद्रित करून स्थिरपणे विस्तार होत आहे. एनआयएम 3.6% सह ॲडव्हान्स जवळपास 18% वाढत आहे, रिटेल ~25% (हाऊसिंग, पर्सनल-एज्युकेशन-सर्वात सुरक्षित) सह एमएसएमई/ट्रेडर आणि सिक्युअर्ड गोल्ड लेंडिंग (~70%) वर लक्ष केंद्रित करीत आहे - रॅम (रिटेल, ॲग्री आणि एमएसएमई) वर प्राधान्य - स्थिर ॲसेट गुणवत्ता सुनिश्चित करणे; संख्येपेक्षा गुणवत्तेवर एकूण रूढिचुस्त दृष्टीकोन-तणाव. TTM-GNPA~2.42%; पीईजी: 1.25 वर्सिज 0.50 सेक्टर. आर्थिक वर्ष 26-27 मध्ये ईपीएस 15-20% ने वाढण्याची अपेक्षा आहे; वास्तविक आर/आर ~19%.

5) कर्नाटक बँक (KTK)

केटीके ही कर्नाटक-आधारित खासगी क्षेत्राची बँक आहे, जी 1924 मध्ये स्थापित केली गेली आहे, ज्याचे मुख्यालय मंगळुरू (केए) मध्ये आहे; याची दक्षिण भारतात मजबूत उपस्थिती आहे, ज्याचे नेतृत्व केए आहे आणि रॅम सेगमेंट (रिटेल, कृषी आणि एमएसएमई) वर तणावासह संपूर्ण भारतात (उत्तर/पश्चिम/केंद्रीय) सतत विस्तारत आहे - शाश्वत वाढ सुनिश्चित करीत आहे. क्रेडिटचा भाग: रिटेल 30%; ॲग्री 16%; एमएसएमई 19%; कॉर्पोरेट्स 35%; सिक्युअर्ड लेंडिंगवर तणाव. TTM-GNPA~ 3.33%; PEG: 0.18 वर्सिज 0.50 सेक्टर. आर्थिक वर्ष 26-27 मध्ये ईपीएस 15-20% ने वाढण्याची अपेक्षा आहे; वास्तविक आर/आर ~17%.; टीटीएम एनआयएम: 3.0%; अपेक्षित: आर्थिक वर्ष 26 मध्ये 3.3%.

वरील टॉप-फाईव्ह व्यतिरिक्त, इन्व्हेस्टर 2026 आणि त्यापलीकडे भारतीय स्मॉल-कॅप बँकांच्या जागेत उज्ज्वल स्पॉट म्हणून साऊथ इंडियन बँक, इक्विटास स्मॉल फायनान्स बँक, उज्जीवन स्मॉल फायनान्स बँक, डीसीबी बँक, जन स्मॉल फायनान्स बँक, सीएसबी बँक, तमिळनाड मर्कंटाईल बँक, उत्कर्ष स्मॉल फायनान्स बँक, सूर्योदय स्मॉल फायनान्स बँक आणि कॅपिटल स्मॉल फायनान्स बँक देखील पाहू शकतात.

निष्कर्ष: निवडक संधींसह मोजलेली आशावाद

भारतातील लघु बँकांनी 7.4% वास्तविक जीडीपी वाढीच्या अंदाजांच्या नेतृत्वाखाली लवचिक स्थितीत 2026 प्रवेश केला, ग्रामीण मागणीमध्ये रिकव्हरी आणि इन्फ्रा पुश. कमाईची दृश्यमानता आणि कमी कर्ज खर्च-अर्थव्यवस्थेच्या कमकुवत विभागासाठी परवडणारे यामुळे लहान बँका चमकू शकतात. सरासरीनुसार, ईपीएस पुढील पाच वर्षांसाठी जवळपास 15-20% सीएजीआर वाढवण्यासाठी तयार आहे, ज्याचे नेतृत्व मजबूत डिपॉझिट फ्रँचायझी, मजबूत एनआयएम (~ 3.5%), वैविध्यपूर्ण पुस्तके आणि मजबूत बॅलन्स शीट आहे.