पर्यायी इन्व्हेस्टमेंट फंड

जर तुम्ही पारंपारिक स्टॉक आणि सेव्हिंग्स अकाउंटच्या पलीकडे तुमचे पैसे वाढविण्याचे मार्ग शोधत असाल तर तुम्ही कदाचित पर्यायी इन्व्हेस्टमेंट फंड (एआयएफ) बद्दल ऐकले आहे. पण ते काय आहेत आणि त्यात रस का वाढत आहे?

एआयएफ हे इन्व्हेस्टमेंटच्या संधी आहेत जे स्टॉक आणि बाँड्स सारख्या पारंपारिक मार्केटच्या पलीकडे जातात. यापैकी काही स्टार्ट-अप्स, रिअल इस्टेट, प्रायव्हेट इक्विटी आणि हेज फंड आहेत. हे फंड सामान्यपणे व्यावसायिकांद्वारे चालविले जातात आणि ते स्टॉक मार्केटपेक्षा भिन्न काहीतरी प्रयत्न करू इच्छिणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी बनवले जातात.

या पोस्टमध्ये, आम्ही एआयएफची व्याख्या करू, ते कसे काम करतात हे स्पष्ट करू आणि त्यांचा वापर करण्याच्या जोखीम आणि लाभांवर चर्चा करू.

पर्यायी इन्व्हेस्टमेंट फंड (एआयएफ) म्हणजे काय? 

Alternate Investment Funds (AIFs) are pooled investments that concentrate on assets other than stocks, bonds, and fixed deposits. These funds are typically established by professional fund managers who solicit funds from a group of investors to invest in non-traditional markets.

पर्यायी इन्व्हेस्टमेंट फंड (एआयएफ) कसे काम करतात?

एआयएफ उच्च-जोखीम, उच्च-रिटर्न ॲसेट्स मॅनेज करतात. ते सामान्यपणे फायनान्शियल मार्केटची संपूर्ण समज असलेल्या आणि संभाव्य जास्त रिटर्नच्या बदल्यात अधिक रिस्क घेण्यास तयार असलेल्या इन्व्हेस्टरचे ध्येय असतात.

एआयएफ मध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात:

• स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध नसलेल्या खासगी कंपन्या.
• रिअल इस्टेट प्रोजेक्ट्स
• हेज फंड स्ट्रॅटेजी
• स्टार्ट-अप्स आणि व्हेंचर कॅपिटल
• त्रासदायक मालमत्ता (टर्नअराउंड क्षमतेसह त्रासदायक व्यवसाय)

हे फंड भारतातील सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) किंवा इतर देशांतील समतुल्य प्राधिकरणांद्वारे देखरेख केले जातात.

AIF चे उदाहरण:

स्वच्छ ऊर्जा तंत्रज्ञान विकसित करणारे स्टार्ट-अप आहे असे गृहीत धरा. हे अद्याप स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध नाही, परंतु त्यामध्ये चांगली क्षमता आहे. गुंतवणूकदारांकडून उभारलेल्या निधीसह एआयएफ या स्टार्ट-अपमध्ये गुंतवणूक करू शकते. जर स्टार्ट-अप वाढले आणि यशस्वी झाले तर फंड नफा कमावते, ज्यामुळे त्याच्या गुंतवणूकदारांना फायदा होतो.

वाढीव जोखमीमुळे, हे एआयएफ सामान्यपणे केवळ उच्च-नेट-वर्थ व्यक्ती (एचएनआय) किंवा संस्थात्मक गुंतवणूकदारांसाठी उपलब्ध असतात. तथापि, विविध इन्व्हेस्टमेंटमध्ये वाढत्या इंटरेस्टसह, रिटेल इन्व्हेस्टर देखील हे फंड कसे काम करतात याबद्दल अधिक जाणून घेत आहेत.

भारतातील पर्यायी इन्व्हेस्टमेंट फंडची श्रेणी

पर्यायी इन्व्हेस्टमेंट फंडला सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) द्वारे तीन श्रेणींमध्ये वर्गीकृत केले जाते. प्रत्येक कॅटेगरीचा उद्देश आहे. पर्यायी इन्व्हेस्टमेंट फंडचे प्रकार जाणून घेणे तुम्हाला फंड निवडण्यास मदत करू शकते.

कॅटेगरी I एआयएफ: ग्रोथ-फोकस्ड इन्व्हेस्टमेंट

हे फंड देशाच्या आर्थिक विकासासाठी महत्त्वाच्या क्षेत्रांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. यशासाठी दीर्घकालीन वाढ, उद्योजकता आणि नवीन कल्पना आवश्यक आहेत. सरकार अनेकदा नियम शिथिल करते किंवा लहान आणि नवीन व्यवसायांना पैसे देते.

सामान्य गुंतवणूकीमध्ये समाविष्ट आहे:

• स्टार्ट-अप
• लघु आणि मध्यम उद्योग (SMEs)
• सामाजिक उपक्रम
• पायाभूत सुविधा प्रकल्प
• व्हेंचर कॅपिटल फंड

उदाहरण:

भारतातील प्रारंभिक टप्प्यातील टेक स्टार्ट-अप्समध्ये गुंतवणूक करणारे व्हेंचर कॅपिटल फंड श्रेणी I म्हणून वर्गीकृत केले जाते. जर एआयएफ स्टार्ट-अपमध्ये गुंतवणूक करत असेल, जसे की ऑनलाईन शिक्षण ॲप, तर हे असे करते कारण फंड त्याच्या दीर्घकालीन क्षमतेवर विश्वास ठेवतो.

श्रेणी II एआयएफ-पारंपारिक पर्यायी गुंतवणूक

कॅटेगरी II फंडला कोणतेही सरकारी प्रोत्साहन दिले जात नाही, परंतु ते कॅटेगरी III फंडपेक्षा कमी मर्यादित आहेत. हे फंड सट्टात्मक धोरणे टाळतात आणि सातत्यपूर्ण रिटर्न प्राप्त करतात. खासगी इक्विटी, कर्ज आणि इतर मालमत्ता उपलब्ध आहेत.

सामान्य गुंतवणूकीमध्ये समाविष्ट आहे:

• प्रायव्हेट इक्विटी फंड
• डेब्ट फंड
• रिअल इस्टेट-ओरिएंटेड फंड

उदाहरण:

कॅटेगरी II एआयएफ हा एक रिअल इस्टेट फंड आहे जो प्रामुख्याने प्रमुख शहरांमध्ये कमर्शियल प्रॉपर्टीमध्ये इन्व्हेस्ट करतो. फंड कालांतराने भाडे उत्पन्न किंवा प्रॉपर्टी मूल्य वाढीमधून रिटर्न कमवते.

श्रेणी III एआयएफ-उच्च-जोखीम, उच्च-परतावा धोरणे

हे फंड जलद किंवा उच्च रिटर्नसाठी जटिल स्ट्रॅटेजीचा वापर करतात. ते अनेकदा शॉर्ट सेल्स, लोन घेणे पैसे आणि इतर पद्धतींद्वारे लिस्टेड किंवा अनलिस्टेड सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. उच्च जोखीममुळे, मार्केटमधील बदल हाताळू शकणाऱ्या अनेक अनुभवासह इन्व्हेस्टरसाठी हे सर्वोत्तम आहेत.

सामान्य गुंतवणूकीमध्ये समाविष्ट आहे:

• हेज फंड
• डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग
• आर्बिट्रेज स्ट्रॅटेजी
• हाय-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंग.

उदाहरण:

श्रेणी III एआयएफ एकापेक्षा जास्त स्टॉक मार्केटवर ट्रेड करण्यासाठी रिअल-टाइम डाटा आणि अल्गोरिदमचा वापर करतात. हे फंड बरेच बदलतात, परंतु जेव्हा मार्केट करते तेव्हा ते चांगले काम करतात.

एआयएफ मध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे प्रमुख फायदे

एआयएफ पारंपारिक बाजारपेठेच्या बाहेर युनिक संधी, व्यावसायिक व्यवस्थापन आणि विविधता प्रदान करतात. जोखीम असताना, ते स्टॉक मार्केट रिटर्नपेक्षा जास्त शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरला अपील करू शकतात.

एआयएफ मध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे मुख्य फायदे येथे दिले आहेत.

1. पारंपारिक इन्व्हेस्टमेंटच्या पलीकडे विविधता

एआयएफ खाजगी इक्विटी, रिअल इस्टेट, व्हेंचर कॅपिटल आणि हेज फंड स्ट्रॅटेजीसह विविध ॲसेट धारण करू शकतात. हे पारंपारिक इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओमध्ये आढळणाऱ्या सामान्य स्टॉक आणि बाँडपेक्षा भिन्न आहेत.

उदाहरणार्थ, जरी स्टॉक मार्केट डाउन असेल तरीही, रिअल इस्टेट एआयएफ किंवा प्रायव्हेट इक्विटी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे नुकसान भरपाई करण्यास मदत करू शकते.

2. युनिक आणि उच्च-वाढीच्या संधींचा ॲक्सेस मिळवा

एआयएफ अनलिस्टेड कंपन्या, स्टार्ट-अप्स आणि दुर्मिळ रिअल इस्टेटमध्ये गुंतवणूक करतात. बहुतांश स्टॉक मार्केट ॲप आणि म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर या संधी चुकवतात.

उदाहरण: एआयएफ जे व्हेंचर कॅपिटल सार्वजनिक होण्यापूर्वी हेल्थ टेक स्टार्ट-अपमध्ये पैसे ठेवू शकते. जर स्टार्ट-अप वाढले किंवा खरेदी केले असेल तर नियमित म्युच्युअल फंड पेक्षा रिटर्न जास्त असू शकतात.

3. तज्ज्ञांद्वारे व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित

एआयएफचे व्यवस्थापन अनुभवी फंड मॅनेजरद्वारे केले जाते. हे व्यावसायिक संशोधन, निर्णय घेणे आणि जोखीम मॅनेज करण्याचे प्रभारी आहेत. ते स्टॉक निवडीच्या पलीकडे विस्तारणाऱ्या धोरणांचा वापर करतात, जसे की मार्केट ट्रेंड विश्लेषण, वेळ आणि कंपनीचे पुनर्गठन.

उदाहरण: हेज फंड एआयएफ डाटा-चालित धोरणे आणि प्रगत ट्रेडिंग मॉडेल्सचा वापर करू शकते जे वैयक्तिक इन्व्हेस्टर स्वतंत्रपणे अंमलात आणण्यास सक्षम नसतील.

4. वाढीव रिटर्नची क्षमता

एआयएफ सामान्यपणे जोखमीच्या किंवा वेगाने विस्तारणाऱ्या उद्योगांमध्ये गुंतवणूक करतात, नफा वाढविण्याची क्षमता असते. फंड मॅनेजरला इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्याचे अधिक स्वातंत्र्य आहे कारण ते म्युच्युअल फंड सारख्याच नियमांच्या अधीन नाहीत.

उदाहरणार्थ, प्रायव्हेट इक्विटी एआयएफ स्थानिक फूड डिलिव्हरी बिझनेसमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकते. काही वर्षांच्या विकासानंतर, मोठ्या कंपनीद्वारे अधिग्रहित होण्यापूर्वी संपूर्ण भारतात बिझनेसचा विस्तार होतो, ज्यामुळे इन्व्हेस्टर्सना त्यांच्या प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंटवर लक्षणीय रिटर्न प्रदान केले जाते.

निष्कर्ष

पर्यायी इन्व्हेस्टमेंट फंड हा पारंपारिक स्टॉक आणि म्युच्युअल फंडच्या बाहेर विविधता आणण्याचा एक प्रभावी मार्ग आहे. स्टार्ट-अप्स, रिअल इस्टेट आणि प्रायव्हेट इक्विटी सारख्या उच्च-वाढीच्या क्षेत्रांच्या ॲक्सेससह, एआयएफ उच्च जोखीम-समायोजित रिटर्न शोधणाऱ्या अनुभवी गुंतवणूकदारांमध्ये त्वरित लोकप्रियता मिळवत आहेत.

इतर कोणत्याही अत्याधुनिक फायनान्शियल प्रॉडक्टप्रमाणे पर्यायी इन्व्हेस्टमेंट फंडमध्ये त्यांचे स्वत:चे रिस्क आहेत जे काळजीपूर्वक विचारात घेणे आवश्यक आहे. निर्णय घेण्यापूर्वी, तुम्ही फंडची कॅटेगरी, इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आणि एक्झिट स्थिती समजून घेणे आवश्यक आहे.