अल्गोरिदमिक व्यापार धोरणे

अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग किंवा अल्गो ट्रेडिंग म्हणजे संगणकांच्या वापराद्वारे प्रक्रिया आणि निर्णय घेणे स्वयंचलित करणे जेणेकरून व्यापार जलद, कार्यक्षम, अचूक आणि मोठ्या प्रमाणात अंमलबजावणी केली जाईल. 

मूलभूतपणे, अल्गो ट्रेडिंगमध्ये ट्रेड अंमलबजावणी करण्यासाठी कॉम्प्युटरवर सिम्युलेट केलेले लॉजिक वापरणे समाविष्ट आहे. चला एका उदाहरणाद्वारे हे समजून घेण्याचा प्रयत्न करूया.

प्रत्येकवेळी विशिष्ट लेव्हलपेक्षा जास्त असताना ट्रेडर एक विशिष्ट शेअर खरेदी करतो - चला एक्स-डे मूव्हिंग सरासरीपेक्षा जास्त सांगूया. परंतु इतर अनेक ट्रेडर्स आहेत जे सिद्धांतही समजतात की जेव्हा एक्स-डे मूव्हिंग ॲव्हरेज ओलांडतात तेव्हा हे स्टॉक जलदगतीने ब्रेक होते. त्यामुळे, त्यांनाही त्या स्तरावर स्टॉक खरेदी करायचा आहे. ट्रेडर A, मागणी जाणून घेतल्याने, स्टॉक खरेदी करण्यासाठी सूचना देणाऱ्या कॉम्प्युटरमध्ये सिद्धांत ठेवते. मॅन्युअल हस्तक्षेप काढून टाकण्यात आल्याने, व्यापारी A इतर व्यापारी सूचीमध्ये सहभागी होण्यापूर्वी अधिक जलद दराने खरेदी करू शकतो. अल्गोरिदमिक व्यापाराचे हे एक साधे उदाहरण आहे.

इतर शब्दांमध्ये, अल्गो केवळ एक प्रीसेट सूचना आहे - जर x इव्हेंट घडल्यास, हे करा (हे स्टॉक किंवा ऑप्शन किंवा फ्यूचर्स खरेदी/विक्री करा). जेव्हा अशा मॉडेलचा वापर करून थेट कॉम्प्युटर्सकडून ट्रेड केला जातो तेव्हा ते अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग होते.

अमेरिकेत, अल्गो ट्रेडिंग आता सर्व सिक्युरिटीज मार्केट ट्रेडच्या जवळपास 70% अकाउंटला सांगितले जाते, ज्यामध्ये 2000 च्या सुरुवातीच्या काळात 10% पर्यंत आहे. नॅशनल इन्स्टिट्यूट ऑफ फायनान्शियल मॅनेजमेंट द्वारे तयार केलेल्या अहवालानुसार, हा आकडा आता बीएसई आणि एनएसई वरील एकूण ट्रेड ऑर्डरच्या जवळपास 50% आहे.

की अल्गो ट्रेडिंग धोरणे

1980 आणि 1990 मध्ये व्यापाऱ्यांना त्याच स्टॉकसाठी विविध एक्सचेंजवर किंमती फॉलो करणे सामान्य होते. ते मुंबईपेक्षा कमी काही वेळासाठी तेथे विक्री करीत होते हे जाणून घेऊन कलकत्ता स्टॉक एक्सचेंजमधून स्टॉक खरेदी करतील आणि नंतर ते बीएसई वर विक्री करतील. हा आर्बिट्रेज ट्रेड अल्गो ट्रेडर्सद्वारे अवलंबून केलेल्या पहिल्या ट्रेडिंग धोरणांपैकी एक होता. त्यामुळे, किंमतीचे मॅन्युअली अनुसरण करण्याऐवजी, त्यांना फक्त वेगवेगळ्या एक्स्चेंजवर स्टॉकची किंमत तपासण्यासाठी कॉम्प्युटरला सूचना देणे आवश्यक होते. ज्याक्षणी कॉम्प्युटरला आर्बिट्रेज संधी दिसेल, त्यामुळे ट्रेड अंमलात आणले जाईल.

त्यानंतर कॉम्प्युटर सिम्युलेशनने अल्गो ट्रेडिंगने त्यांना दिलेले फायदे म्हणून अधिक परिष्कृततेतून गेले.

येथे काही सामान्य अल्गो ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहेत:

खालील ट्रेंड

तांत्रिक विश्लेषण नेहमीच स्टॉक किंवा इतर सिक्युरिटीज ट्रेडिंगचा भाग असते. जेव्हा हे स्वयंचलित अंमलबजावणीसाठी कॉम्प्युटरवर प्लॉट केले जाते, तेव्हा त्याला खालील धोरण म्हणतात. यामध्ये तांत्रिक विश्लेषण सूचकांचा वापर करून सरासरी, ट्रेंड लाईन्स किंवा ऑसिलेटर्स हलवणे आणि आवश्यक असल्यास प्रवेश, आकार आणि निर्गमन निर्णय घेणे समाविष्ट आहे.

खालील धोरणांच्या ट्रेंडसह रिस्क मॅनेजमेंट बिल्ड असणे महत्त्वाचे आहे. जर व्यापार अपेक्षित ट्रेंडसापेक्ष जातो किंवा इच्छित स्तरावर नफा लॉक-इन करण्यासाठी मापदंड सेटिंग करतो तर सामान्यपणे संभाव्य नुकसान मर्यादित करण्यासाठी स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेटिंग करण्याचा समावेश होतो.

आर्बिट्रेज

आर्बिट्रेज स्ट्रॅटेजीमध्ये ड्युअल-लिस्टेड सिक्युरिटीच्या किंमतीतील फरक किंवा फ्यूचर्स मार्केटवर ट्रेड केलेल्या सिक्युरिटीजमधून लाभ घेणे समाविष्ट आहे. जेव्हा अशा आर्बिट्रेज संधी उदयास येतात तेव्हा कॉम्प्युटरला स्वत:च्या खरेदी/विक्री व्यापाराची अंमलबजावणी करण्याची सूचना दिली जाते.

धोरणामध्ये अशा संधी ओळखण्यासाठी, उच्च-गतीच्या व्यापाराची अंमलबजावणी करण्यासाठी संहिता असलेल्या अल्गोरिदमचा समावेश होतो, जेणेकरून ते कमी किंमतीत खरेदी करतात आणि भविष्यातील बाजारपेठेत समाविष्ट असल्यास जवळपास एकाच वेळी किंवा सारख्याच धोरणात विक्री करतात.

तथापि, अनेक व्यापाऱ्यांना अल्गो प्लॅटफॉर्मवर येत असताना, अशा मध्यस्थता संधी जलद दिसत नाहीत, त्यामुळे येथे मुख्य गती आहे. जर संगणक व्यापाराच्या दुसऱ्या पायावर अंमलबजावणी करण्यात धीमी असेल तर मध्यस्थता धोरणातील जोखीम असेल.

इंडेक्स फंड बॅलन्सिंग

येथे दोन स्वतंत्र धोरणे समाविष्ट आहेत:

अ) इंडेक्सच्या अनुरूप पोर्टफोलिओ राखण्यासाठी कॉम्प्युटर प्रोग्रामचा वापर करणे, मिमिकिंग इंडायसेससाठी व्यावसायिक नियुक्ती करण्याच्या खर्चावर बचत करणे.

ब) इंडेक्स फंडला इंडेक्समधील बदलांनुसार त्यांचे पोर्टफोलिओ स्टॉक खरेदी किंवा विक्री करावे लागेल. या अंमलबजावणीमध्ये काही वेळ अंतर आहे. जर संगणक इंडेक्स फंडद्वारे अशा संभाव्य व्यापारांची ओळख करू शकतो, तर ते अपेक्षेत खरेदी/विक्री करू शकते आणि नफा करू शकते.

म्हणजे रिव्हर्जन

या धोरणामध्ये डिप किंवा वाढल्यानंतर विशिष्ट स्तरावर स्टॉक परत जाण्याची शक्यता समाविष्ट आहे. गणितीय मॉडेल आणि ऐतिहासिक हालचालींचा वापर करून, अल्गो ट्रेडर अशा लेव्हलची गणना करू शकतात आणि ते त्यांच्या अल्गोरिदममध्ये प्रविष्ट करू शकतात. जेव्हा कोणताही स्टॉक त्या सेट झोनमधून बाहेर पडतो, तेव्हा कॉम्प्युटर स्टॉक खरेदी किंवा विक्री करण्यासाठी ट्रेड अंमलात आणते.

अंमलबजावणी-आधारित धोरण

अल्गोरिदमिक ट्रेडिंगमधील अंमलबजावणी-आधारित धोरण व्यवस्थितरित्या आणि अनुशासनासह व्यापार अंमलबजावणी प्रक्रिया अनुकूल करण्यासाठी ऑटोमेशन आणि पूर्वनिर्धारित नियमांचा वापर करते. ही पद्धत फायदेशीर सिद्ध करते, विशेषत: संस्थात्मक गुंतवणूकदार आणि मोठ्या व्यापाऱ्यांसाठी ज्याचे उद्दीष्ट बाजारपेठेतील महत्त्वपूर्ण परिणाम न होता व्यापार कार्यक्षमतेने अंमलबजावणी करणे आहे. या धोरणाची अंमलबजावणी करून, व्यापाऱ्यांना त्यांच्या व्यापारावर चांगले नियंत्रण मिळते, वर्धित गतीचा लाभ मिळतो आणि सुधारित किंमतीच्या शोधात योगदान देतो, शेवटी अनुकूल व्यापार परिणामांना कारणीभूत ठरते.

पोझिशन साईझिंग

संभाव्य नफा आणि तोटा लक्षात घेऊन प्रत्येक व्यापाराला भांडवलाची योग्य रक्कम वाटप करणे आणि जोखीम व्यवस्थापित करताना जास्तीत जास्त परतावा मिळवणे हे पदाच्या आकाराचे ध्येय आहे. यामुळे व्यापाऱ्यांना जोखीम व्यवस्थापनासाठी सातत्यपूर्ण दृष्टीकोन राखण्यास आणि कोणत्याही एकल व्यापारासाठी अतिरिक्त संपर्क टाळण्यास मदत होते.

वॉल्यूम-वेटेड सरासरी किंमत

जर ट्रेडरला स्टॉकसाठी बल्क ट्रेड करायचा असेल तर ही स्ट्रॅटेजी ट्रेडला लहान वॉल्यूममध्ये ब्रेक करेल आणि निष्पादित किंमत ही ऐतिहासिक वॉल्यूम-वेटेड सरासरी किंमत किंवा VWAP च्या जवळ असेल याची खात्री करेल. हे मार्केट ट्रेंड, किंमतीची कार्यक्षमता यांच्याबद्दल मौल्यवान माहिती प्रदान करते आणि ट्रेडर्सना माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय घेण्यास मदत करू शकते.

वेळ-वजन असलेली सरासरी किंमत

या धोरणाची कल्पना मोठ्या ऑर्डरला तोडणे आणि वेळ देणे ही आहे जेणेकरून सरासरी किंमत ही वेळेनुसार असलेली सरासरी किंमत किंवा ट्वॅपच्या जवळची असते. एकसमान वितरण सुनिश्चित करण्यासाठी वेगवेगळ्या वेळेच्या अंतराद्वारे मोठ्या ऑर्डरची अंमलबजावणी करणे हे कल्पना आहे.

अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग कसे काम करते

अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग वापरण्याची मुख्य कल्पना म्हणजे ट्रेड्स जलद अंमलबजावणीसाठी मॅन्युअल हस्तक्षेप काढून टाकणे. अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग कसे काम करते याचा आढावा येथे दिला आहे:

1. धोरण – आम्ही वर पाहिल्याप्रमाणे ट्रेडर अल्गो ट्रेडिंगची निवड करू शकतो किंवा स्वत: नवीन स्ट्रॅटेजी विकसित करू शकतो. त्यानंतर हे धोरणे संगणकात आणली जातात आणि वेळेवर किंवा ऐतिहासिक मॉडेल वापरण्यापूर्वी चाचणी केली जातात.

2. देखरेख – स्ट्रॅटेजी एकदा ठेवल्यानंतर, कोणत्याही ट्रेडची अंमलबजावणी केली जाईल ते पाहण्यासाठी कॉम्प्युटरला मार्केटचा ट्रॅक ठेवण्यासाठी लाईव्ह डाटा आहे.

3. ऑर्डर निर्मिती – धोरणात दाखविल्यानंतर लगेचच संगणक व्यापार ऑर्डर जलद गतीने निर्माण करते.

4. अंमलबजावणी – जर व्यापार पूर्णपणे अंमलबजावणी झाली असेल किंवा नसेल तर कॉम्प्युटरला ट्रॅक ठेवणे आवश्यक आहे.

5. रिस्क मॅनेजमेंट किंवा स्टॉप-लॉस – कॉम्प्युटरला इव्हेंटचा ट्रॅक देखील ठेवावा लागेल ज्यामध्ये अंशत: अंमलबजावणी केल्याप्रमाणे व्यापार इच्छित परिणामासाठी कारणीभूत ठरत नाही. अशा प्रकरणांमध्ये, कॉम्प्युटरला स्टॉप-लॉस धोरणे अंमलात आणणे आवश्यक आहे.

अल्गो ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी कुठे वापरल्या जातात?

आर्बिट्रेज संधीचा लाभ घेण्यासाठी, जटिल ट्रेड ऑर्डरची अंमलबजावणी, सुरक्षा, जोखीम व्यवस्थापन, स्टॉप-लॉस लेव्हलमध्ये स्वयंचलित बदल, पर्याय, फॉरेक्स, बाँड्स इत्यादींसह सर्व प्रकारच्या मार्केटमध्ये स्मार्ट आणि गतिशील हेजिंग पोझिशन्स घेण्यासाठी बल्क ट्रेडचा परिणाम कमी करण्यासह अल्गो ट्रेडिंगच्या अनेक वापर आहेत.

अल्गोरिदमिक ट्रेडिंगचे फायदे आणि तोटे

अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग जलद आणि कार्यक्षम आहे, परंतु ते त्याच्या स्वत:च्या नुकसानीसह देखील येते.

अल्गोरिदमिक ट्रेडिंगचे फायदे:

1. अल्गो ट्रेडिंग व्यापाऱ्यांना मिलीसेकंदांमध्ये व्यापार कार्यान्वित करण्यास मदत करते, ज्यामुळे संपूर्ण प्रक्रिया सुपरफास्ट होते. यामुळे फॅट फिंगर सारख्या मॅन्युअल चुका दूर करून ही प्रक्रिया कार्यक्षम बनते ज्यामुळे मागील काळात अब्जात रुपयांचे नुकसान झाले आहे.

2. किंमतीचे विश्लेषण करण्यासाठी कॉम्प्युटर वापरेल अशा विविध मॉडेल्समुळे शक्य असलेल्या सर्वोत्तम किंमतीत ट्रेडरची अंमलबजावणी करण्याची संधी ट्रेडरकडे आहे.

3. इतर दिशेने लक्ष देखील व्यापार करताना माणसांचा विचार केला जाऊ शकतो. उदाहरणार्थ, स्टॉप लॉस अंमलबजावणी करताना ईजीओ येऊ शकते. भावनेपासून टाळण्यासाठी अल्गो ट्रेडिंग या मानवी हस्तक्षेपांचा परिणाम दूर करते.

4. खरेदीदार किंवा विक्रेता मिळण्याची शक्यता असलेल्या किंमतीत ट्रेड अंमलात आल्यामुळे ऑर्डरची पुष्टी जलद होते.

अल्गोरिदमिक ट्रेडिंगचे तोटे:

1. जर विक्री खरेदी करण्यासाठी स्तरांची गणना करण्याचा कोडिंग योग्यरित्या एन्टर केला नसेल तर त्यामुळे मोठ्या प्रमाणात नुकसान होऊ शकते.

2. अल्गो ट्रेडिंगमुळे कधीकधी अस्थिरतेत वाढ होऊ शकते.

3. अल्गो ट्रेडिंगसाठी जलद संगणक आणि अत्याधुनिक सॉफ्टवेअरची आवश्यकता असते, ज्यामुळे जास्त खर्च होतो.

4. सेबी अल्गो ट्रेडर्सवर कठीण स्थिती घेत आहे कारण हे लहान रिटेल ट्रेडर्सना हानिकारक ठरू शकते.

निष्कर्ष

अल्गो ट्रेडिंग जगभरात मोठ्या प्रमाणात स्वीकृती मिळवत आहे आणि व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांना त्यासह राहणे शिकणे आवश्यक आहे. त्याने सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये लिक्विडिटी जोडली आहे. त्याचवेळी, त्यामुळे काही अस्थिरता देखील निर्माण झाली आहे.

योग्य अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आणि सर्वोत्तम अल्गो ट्रेडिंग सॉफ्टवेअर निवडणे या ट्रेडमध्ये यशस्वी होण्यासाठी महत्त्वाचे आहे. हाय-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंगमध्ये जाण्यापूर्वी कोणीही अल्गो ट्रेडिंग कोर्सेस घेणे आवश्यक आहे.