एजीएस व्यवहार तंत्रज्ञान आयपीओ - माहिती नोट
5Paisa रिसर्च टीम
अंतिम अपडेट: 15 जानेवारी 2022 - 06:50 pm
एजीएस ट्रान्झॅक्शन टेक्नॉलॉजीज लिमिटेड ही 20 वर्षांची कंपनी आहे जी पेमेंट सोल्यूशन्स स्पेसमध्ये कार्यरत आहे. त्याचे 3 विस्तृत व्हर्टिकल्स हे पेमेंट सोल्यूशन्स, बँकिंग ऑटोमेशन सोल्यूशन्स आणि रिटेल लेव्हल ऑटोमेशन आहेत.
व्यवस्थापित केलेल्या एटीएम सेवांमधून महसूलाच्या बाबतीत आणि रोख व्यवस्थापन सेवांच्या महसूलाच्या बाबतीत एजीएस भारतातील दुसऱ्या क्रमांकाचे आहे. AGS ने 221,000 पेमेंट टर्मिनल्स पेक्षा जास्त डिप्लॉयर केले आहेत आणि पेट्रोल पंपवर POS (पॉईंट ऑफ सेल) टर्मिनल्सचा भारताचा सर्वात मोठा डिप्लॉयर आहे.
कंपनी सध्या प्रमोटर रवि गोयल यांनी प्रमुखपणे आयोजित केली आहे आणि समस्येनंतर, प्रमोटरचे भाग 98.23% ते 66.07% पर्यंत कमी होईल. एजीएस श्रीलंका, सिंगापूर, कंबोडिया, फिलिपाईन्स आणि इंडोनेशिया यासारख्या इतर देशांना त्यांचे एटीएम आऊटसोर्सिंग सोल्यूशन्स देखील ऑफर करते.
एजीएसने डायबोल्ड निक्सडोर्फकडून उत्पादने आणि उपाय देखील वापरले आहेत. एजीएस इतर सारख्याच देयक उपाययोजनांसह स्पर्धा करते जसे की सीएमएस माहिती प्रणाली, ब्रिंक्स, एफआयएस, एफएसएस, हिताची देयके, एनसीआर कॉर्पोरेशन, एसआयएस प्रोसेगर आणि इतर.
एजीएस व्यवहार तंत्रज्ञानाच्या आयपीओ जारी करण्याच्या प्रमुख अटी
|
मुख्य IPO तपशील |
विवरण |
मुख्य IPO तारीख |
विवरण |
|
जारी करण्याचे स्वरूप |
बिल्डिंग बुक करा |
समस्या उघडण्याची तारीख |
19-Jan-2022 |
|
शेअरचे चेहरा मूल्य |
₹10 प्रति शेअर |
समस्या बंद होण्याची तारीख |
21-Jan-2022 |
|
IPO प्राईस बँड |
₹166 - ₹175 |
वाटप तारखेचा आधार |
27-Jan-2022 |
|
मार्केट लॉट |
85 शेअर्स |
रिफंड प्रारंभ तारीख |
28-Jan-2022 |
|
रिटेल इन्व्हेस्टमेंट मर्यादा |
13 लॉट्स (1,105 शेअर्स) |
डिमॅटमध्ये क्रेडिट |
31-Jan-2022 |
|
रिटेल मर्यादा - मूल्य |
Rs.193,375 |
IPO लिस्टिंग तारीख |
01-Feb-2022 |
|
नवीन समस्या आकार |
शून्य |
प्री इश्यू प्रमोटर स्टेक |
98.23% |
|
विक्री आकारासाठी ऑफर |
₹680 कोटी |
जारी करण्यानंतरचे प्रमोटर |
66.07% |
|
एकूण IPO साईझ |
₹680 कोटी |
सूचक मूल्यांकन |
₹2,107 कोटी |
|
यावर लिस्ट केले आहे |
बीएसई, एनएसई |
एचएनआय कोटा |
15% |
|
QIB कोटा |
50% |
रिटेल कोटा |
35% |
डाटा स्त्रोत: IPO फायलिंग्स
एजीएस ट्रान्झॅक्शन टेक्नॉलॉजी लिमिटेड बिझनेस मॉडेलचे काही प्रमुख पैलू येथे दिले आहेत
1) भारतातील अग्रगण्य बँका आणि वित्तीय संस्थांशी मजबूत आणि सखोल संबंध, ज्यामुळे आऊटसोर्स केलेल्या एटीएम सेवांमध्ये एजीएस दुसरी सर्वात मोठी आहे.
2) तंत्रज्ञान आणि प्रक्रिया नियंत्रणात गहन समजूतदारपणा आणि कौशल्य तसेच दक्षिण पूर्व आशियामध्ये त्याच्या जागतिक पदचिन्हचा विस्तार करण्यासाठी मजबूत आंतरराष्ट्रीय उपस्थिती.
3) एजीएस ही मागील 3 वर्षांमध्ये सातत्यपूर्ण आधारावर 25% पेक्षा जास्त ईबीआयटीडीए मार्जिन असलेली विद्यमान नफा कमावणारी कंपनी आहे.
4) हे रोख लॉजिस्टिक्स, ऑटोमेशन क्षेत्र सहाय्य, हार्डवेअर सहाय्य, सॉफ्टवेअर सहाय्य आणि देखभाल करार कव्हर करणाऱ्या बँकांना संपूर्ण सहाय्य प्रदान करते.
5) पेमेंट सोल्यूशन्स हे महसूलच्या 76% आहेत, जे ईबीआयटीडीए मार्जिनच्या उच्च पातळीवरील बिझनेस आहेत परंतु नेट मार्जिनची पातळी मोठ्या प्रमाणात कमी आहे.
एजीएस ट्रान्झॅक्शन टेक्नॉलॉजीज लिमिटेड IPO कसे संरचित आहे?
एजीएस ट्रान्झॅक्शन टेक्नॉलॉजीज लिमिटेडची IPO ही कोणत्याही नवीन इश्यू घटकाशिवाय विक्रीसाठी संपूर्ण ऑफर आहे
1) संपूर्ण ₹680 कोटी एजीएस ट्रान्झॅक्शन टेक्नॉलॉजीज IPO विक्रीसाठीच्या ऑफरच्या स्वरूपात असेल आणि कोणताही नवीन समस्या घटक नसेल. म्हणूनच कंपनीमध्ये कोणताही नवीन निधी येत नाही आणि इक्विटी बेसची कोणतीही कमी होणार नाही.
2) OFS घटकामध्ये 3,88,57,000 शेअर्सचा समावेश असेल आणि ₹175 च्या वरच्या प्राईस बँडमध्ये, OFS ₹680 कोटी किंमतीचे आहे. हे एजीएस व्यवहार तंत्रज्ञान लिमिटेडच्या एकूण आयपीओ समस्येचा आकार देखील असेल.
3) OFS चा भाग म्हणून ऑफर केलेल्या 388.57 लाखांच्या शेअर्सपैकी मुख्य प्रमोटर रवी गोयल ₹677.58 कोटी मूल्याच्या 387.19 लाखांच्या शेअर्सची ऑफर करेल. इतर पाच विक्रीचे शेअरहोल्डर ₹2.42 कोटी किंमतीचे एकत्रित 1.38 लाख शेअर्स ऑफर करतील.
4) विक्रीसाठी ऑफर नंतर, प्रमोटर (सायन इन्व्हेस्टमेंट) भाग 98.23% ते 66.07% पर्यंत कमी होईल. सार्वजनिक शेअरहोल्डिंग IPO नंतर 33.93% पर्यंत जाईल.
एजीएस ट्रान्झॅक्ट टेक्नोलोजीस लिमिटेडचे प्रमुख फायनान्शियल मापदंड
|
फायनान्शियल मापदंड |
आर्थिक 2020-21 |
आर्थिक 2019-20 |
आर्थिक 2018-19 |
|
विक्री महसूल |
₹1,758.94 कोटी |
₹1,800.44 कोटी |
₹1,805.74 कोटी |
|
एबितडा |
₹476.76 कोटी |
₹495.46 कोटी |
₹442.88 कोटी |
|
निव्वळ नफा / (तोटा) |
₹54.79 कोटी |
₹83.01 कोटी |
₹66.19 कोटी |
|
एबिटडा मार्जिन्स |
26.50% |
27.00% |
24.30% |
|
निव्वळ नफा मार्जिन (एनपीएम) |
3.05% |
4.53% |
3.63% |
|
इक्विटीवर रिटर्न |
10.29% |
16.70% |
15.91% |
डाटा सोर्स: कंपनी आरएचपी
मागील 1 वर्षात महसूल कमी होत असताना, पुरवठा साखळी मर्यादांच्या मध्ये सेवेच्या जास्त खर्चामुळे मागील दोन वर्षांमध्ये नफा पडला आहे. ईबीआयटीडीए मार्जिन अत्यंत प्रभावी असताना, 3.05% मधील निव्वळ मार्जिन दबाव अंतर्गत आहेत, जे आरओई वरील दबाव पासूनही दिसतात.
एजीएस ट्रान्झॅक्शन टेक्नॉलॉजीज लिमिटेडकडे 38.5 पट आर्थिक वर्ष 21 कमाईचे P/E गुणोत्तर नियुक्त करण्यासाठी ₹2,107 कोटीची लिस्टिंग मार्केट कॅप असणे अपेक्षित आहे. जर तुम्ही सीएमएस माहितीच्या मागील आयपीओसह एजीएसच्या मूल्यांकनाची तुलना केली तर जे व्यवसायाच्या त्याच रेषेत आहे आणि त्यापेक्षा जास्त आरओई आहे, तर एजीएसचे पी/ई हे सीएमएसच्या दोनदा आहे. यादीनंतरच्या कामगिरीवर सावधगिरीची टिप आहे.
एजीएस ट्रान्झॅक्ट टेक्नॉलॉजीज लि. आयपीओसाठी इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोन
एजीएस ट्रान्झॅक्शन टेक्नॉलॉजी लिमिटेड IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरने काय विचारात घेणे आवश्यक आहे.
ए) कंपनी अतिशय विशिष्ट क्षेत्रात कार्यरत आहे जिथे बिझनेस खात्रीशीर आहे आणि वेळेनुसार तयार केलेले दीर्घकालीन नातेसंबंध चांगल्या स्थितीत उभे आहेत. एजीएस मध्ये त्याचा फायदा आहे.
b) कंपनी त्याच्या इक्विटी बेसला डायल्यूट करीत नाही आणि केवळ मालकीचे ट्रान्सफर होईल आणि त्या मर्यादेपर्यंत, ईपीएसवर बेसवर परिणाम होण्याची शक्यता नाही.
c) हे सरासरी पीअर ग्रुप ईबिटडा मार्जिनपेक्षा जास्त पाहिले आहे परंतु निव्वळ मार्जिन पीअर ग्रुपपेक्षा कमी आहेत, ज्याचा कंपनीच्या इक्विटीवरील रिटर्नवर परिणाम होता.
d) कॅश मॅनेजमेंटचा ओम्नीचॅनेल दृष्टीकोन भारतात डिजिटल नॉन-कॅश ट्रान्झॅक्शनसाठी अधिक बदल झाल्यावर कंपनीला मदत करण्याची शक्यता आहे.
ई) 38.5X च्या किंमत/उत्पन्न आणि 10.3% च्या आरओई मध्ये स्टॉक त्याच्या प्रतिस्पर्धी सीएमएस माहितीच्या तुलनेत अधिक महाग आहे, जे पुढे आले आहे IPO डिसेंबर 2021 मध्ये.
कंपनीकडे चांगले मॉडेल आहे परंतु विशिष्ट मूल्यांकन जोखीम असते. तसेच कंपनीला बाजाराच्या स्थितीमुळे IPO चा आकार ₹680 कोटीपर्यंत कमी करण्यास मदत केली गेली आहे. नातेवाईकाच्या अटींमध्ये, एजीएसची किंमत पीअर ग्रुपमध्ये अधिक असते.
तसेच वाचा:-
- सरळ ₹20 ब्रोकरेज
- नेक्स्ट-जेन ट्रेडिंग
- ॲडव्हान्स चार्टिंग
- कृतीयोग्य कल्पना
5paisa वर ट्रेंडिंग
सचिन गुप्ता
डिस्क्लेमर: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार अस्वीकृतीसाठी कृपया क्लिक येथे.