पोजीशनल ट्रेडिंग

पोजीशनल ट्रेडिंग एक लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण है जो लंबे समय तक खरीद और होल्ड रणनीति का पालन करता है. अगर आप फाइनेंशियल मार्केट से पर्याप्त रिटर्न जनरेट करना चाहते हैं, तो आपने कई ट्रेडिंग स्टाइल और स्ट्रेटेजी के बारे में सुना होगा. पोजीशनल ट्रेडिंग ऐसी एक रणनीति है. आइए जानें कि पोजीशनल ट्रेडिंग क्या है और इस लोकप्रिय रणनीति से शुरू होने के लिए कुछ सुझावों पर चर्चा करें.

पोजीशनल ट्रेडिंग क्या है?

पोजीशनल ट्रेडिंग एक ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी है जिसमें ट्रेडर अपनी पोजीशन को एक विस्तारित अवधि के लिए रखते हैं, आमतौर पर कई सप्ताह से महीनों या यहां तक कि वर्षों तक. स्ट्रेटेजी का लक्ष्य शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय मार्केट में लॉन्ग-टर्म ट्रेंड पर कैपिटलाइज़ करना है.

जब इसकी कीमत बढ़ती है तो आपके शेयर को होल्ड करना और इसे बेचना एक क्लासिक पोजीशनल ट्रेडिंग उदाहरण है. 
 

क्या आपके लिए पोजीशन ट्रेडिंग है?

अब जब आप पोजीशनल ट्रेडिंग का अर्थ जानते हैं, तो उपयुक्तता आपके इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और ट्रेडिंग स्टाइल पर निर्भर करती है. पोजीशनल ट्रेडिंग लंबे समय तक विकास की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक रणनीति हो सकती है और विस्तारित अवधि के लिए पोजीशन को होल्ड करने के लिए तैयार है. यह दृष्टिकोण डे ट्रेडिंग से कम तनावपूर्ण हो सकता है, जिससे आप प्रमुख मार्केट ट्रेंड का लाभ उठा सकते हैं.

पोजीशनल स्टॉक ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी

पोजीशनल ट्रेडिंग स्टॉक में एक्सटेंडेड अवधि के लिए पोजीशन होल्ड करना शामिल है, आमतौर पर कुछ सप्ताह से लेकर कई महीनों तक. स्टॉक मार्केट में पोजीशनल ट्रेडर द्वारा इस्तेमाल की जाने वाली कुछ लोकप्रिय रणनीतियां यहां दी गई हैं.

1. ट्रेंड-फॉलोइंग स्ट्रेटेजी: इस पोजीशनल ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी में स्टॉक मार्केट में लॉन्ग-टर्म ट्रेंड की पहचान और निम्नलिखित शामिल हैं

2. ग्रोथ इन्वेस्टिंग स्ट्रेटजी: ग्रोथ इन्वेस्टर भविष्य में उच्च विकास की क्षमता के साथ स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करते हैं. पोजीशनल ट्रेडर्स जो इस स्ट्रेटजी का उपयोग करते हैं वे मजबूत फंडामेंटल्स वाली कंपनियों की तलाश करते हैं.

3. वैल्यू इन्वेस्टिंग स्ट्रेटजी: वैल्यू इन्वेस्टर बाजार द्वारा कम मूल्य वाले स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करते हैं. पोजीशनल ट्रेडर, जो कम प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) रेशियो या कम प्राइस-टू-बुक (P/B) रेशियो वाली अंडरवैल्यूड कंपनियों के लिए इस स्ट्रेटेजी का उपयोग करते हैं.

4. मोमेंटम ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी: इस स्ट्रेटेजी में उनकी कीमत में ऊपर की गति दिखाने वाले स्टॉक खरीदना और गति धीमी होने के बाद उन्हें बेचना शामिल है.

पोजीशनल ट्रेडिंग के डाउनसाइड

जबकि पोजीशनल ट्रेडिंग एक लाभदायक ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी हो सकती है, वहीं कई संभावित नीचे हैं जिनके बारे में व्यापारियों को जानकारी होनी चाहिए. 

1. लंबी होल्डिंग अवधि
2. छूटे हुए अवसरों के लिए संभावनाएं
3. मार्केट जोखिमों के प्रति अधिक एक्सपोजर
4. उच्च पूंजी आवश्यकताएं
5. सीमित लचीलापन

ट्रेंड की पहचान कैसे की जाती है?

पोजीशनल ट्रेडिंग ट्रेंड को टेक्निकल एनालिसिस टूल का उपयोग करके पहचाना जाता है जो ट्रेडर को मार्केट की लॉन्ग-टर्म दिशा की पहचान करने में मदद करता है. यहां पोजीशनल ट्रेडिंग ट्रेंड आइडेंटिफिकेशन के लिए कुछ सबसे आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले टेक्निकल एनालिसिस टूल दिए गए हैं.

1. गतिमान औसत: मूविंग एवरेज मूल्य डेटा को आसान बनाने और ट्रेंड की पहचान करने में मदद करते हैं. ट्रेडर आमतौर पर लॉन्ग-टर्म मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं, जैसे कि 50-दिन या 200-दिन की मूविंग एवरेज, लॉन्ग-टर्म ट्रेंड की पहचान करने के लिए.

2. रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI): आरएसआई 0 और 100 के बीच बढ़ता है और इसका इस्तेमाल ओवरसेल्ड या ओवरसेल्ड स्थितियों की पहचान करने के लिए किया जाता है. ट्रेडर बुलिश या बियरिश डाइवर्जेंस की पहचान करने के लिए RSI का उपयोग करते हैं, जो ट्रेंड रिवर्सल को सिग्नल कर सकते हैं.

3. बॉलिंगर बैंड: बोलिंगर बैंड एक अस्थिरता सूचक है जो मूविंग औसत और दो मानक विचलन का उपयोग करके मूल्य के आसपास बैंड बनाता है. 

4. मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD): MACD एक ट्रेंड-फॉलोइंग मोमेंटम इंडिकेटर है जो दो मूविंग एवरेज के बीच संबंध दिखाता है. ट्रेडर ट्रेंड में बदलाव की पहचान करने और ट्रेंड की ताकत की पुष्टि करने के लिए MACD का उपयोग करते हैं.

5. फिबोनाक्सी रिट्रेसमेंट: फिबोनाक्सी रिट्रेसमेंट एक तकनीकी विश्लेषण टूल है जो एक ट्रेंड में संभावित सहायता और प्रतिरोध स्तर की पहचान करता है. ट्रेडर संभावित ट्रेड एंट्री और एक्जिट पॉइंट की पहचान करने के लिए फाइबोनैक्सी लेवल का उपयोग करते हैं.

पोजीशनल ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी के फायदे

पोजीशनल ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी निम्नलिखित सहित व्यापारियों के लिए कई लाभ प्रदान करती है.

1. पोजीशनल ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी मार्केट में लॉन्ग-टर्म ट्रेंड का लाभ उठाते हैं, जिसके परिणामस्वरूप समय के साथ महत्वपूर्ण लाभ हो सकते हैं.

2. पोजीशनल ट्रेडर अन्य ट्रेडर की तुलना में कम ट्रेड करते हैं, जो ट्रांज़ैक्शन लागत को कम करने में मदद कर सकते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि वे अपनी स्थितियों को एक विस्तारित अवधि के लिए धारण करते हैं, जिससे अक्सर खरीदने और बेचने की आवश्यकता कम होती है.

3. पोजीशनल ट्रेडिंग के लिए ट्रेडर्स को लॉन्ग-टर्म आउटलुक की आवश्यकता होती है और शॉर्ट-टर्म मार्केट के उतार-चढ़ाव से बचने के लिए. इससे तनाव और भावनात्मक संलग्नता को कम करने में मदद मिल सकती है, जिससे बेहतर निर्णय लेने और अधिक निरंतर ट्रेडिंग परिणाम हो सकते हैं.

4. पोजीशनल ट्रेडिंग ट्रेडर को अपने ट्रेडिंग शिड्यूल में अधिक सुविधा प्रदान करता है. उन्हें मार्केट की निरंतर निगरानी करने या अक्सर ट्रेड करने की आवश्यकता नहीं है, जो अन्य दायित्वों या प्रतिबद्धताओं के साथ व्यापारियों के लिए सुविधाजनक हो सकती है.

5. पोजीशनल ट्रेडर अन्य प्रकार के ट्रेडर की तुलना में मार्केट मैनिपुलेशन के लिए कम असुरक्षित होते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि वे अपनी स्थितियों को विस्तारित अवधि के लिए धारण करते हैं, जिससे शॉर्ट-टर्म मार्केट के उतार-चढ़ाव का प्रभाव कम होता है या मार्केट में उतार-चढ़ाव के कारण होने वाले अचानक मार्केट मूव को कम किया जाता है.

पोजीशनल ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी के नुकसान

पोजीशनल ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी में ट्रेडर के लिए कुछ संभावित डाउनसाइड और जोखिम भी हो सकते हैं.

1. पोजीशनल ट्रेडर्स को एक्सटेंडेड पीरियड के लिए अपनी पोजीशन को होल्ड करने के लिए महत्वपूर्ण पूंजी की आवश्यकता होती है. उन्हें अपनी मार्जिन आवश्यकताओं को बनाए रखना होगा और संभावित नुकसान को बनाए रखने के लिए पर्याप्त पूंजी होनी चाहिए.
2. रात भर या एक विस्तारित अवधि के लिए होल्डिंग पोजीशन एक रात भर के जोखिम के लिए व्यापारियों को प्रभावित करता है. अप्रत्याशित समाचार या कार्यक्रम के कारण मार्केट में महत्वपूर्ण परिवर्तन हो सकता है, जिसके परिणामस्वरूप संभावित नुकसान हो सकता है.
3. पोजीशनल ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी लॉन्ग-टर्म ट्रेंड पर ध्यान केंद्रित करती हैं, जो उपलब्ध ट्रेड अवसरों की संख्या को सीमित कर सकती है. इससे व्यापारियों के लिए लाभदायक व्यापार अवसर खोजना मुश्किल हो सकता है, विशेष रूप से अस्थिर बाजारों में.
4. पोजीशनल ट्रेडर के पास लॉन्ग-टर्म आउटलुक होना चाहिए और एक्सटेंडेड पीरियड के लिए अपनी पोजीशन होल्ड करनी चाहिए, जो ट्रेडिंग में अपनी सुविधा को सीमित कर सकता है. इससे ट्रेडर्स के लिए मार्केट की स्थिति को तेज़ी से बदलते हुए अपनी स्थितियों को एडजस्ट करना मुश्किल हो सकता है.
5. पोजीशनल ट्रेडर अपने लॉन्ग-टर्म विज़न के कारण शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग अवसरों को छोड़ सकते हैं.
 

पैसिव इन्वेस्टर्स बनाम पोजीशन ट्रेडर्स

पैसिव इन्वेस्टर और पोजीशन ट्रेडर दो अलग-अलग इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण हैं. पैसिव इन्वेस्टर कम लागत वाले इंडेक्स फंड या ईटीएफ में इन्वेस्ट करते हैं जो मार्केट के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं और वर्षों तक अपने इन्वेस्टमेंट को होल्ड करते हैं. उनके पास कम जोखिम सहिष्णुता है और अधिक स्थिर, विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो के बदले कम रिटर्न स्वीकार करते हैं.

दूसरी ओर, पोजीशन ट्रेडर, शॉर्ट-टू-मीडियम-टर्म मार्केट ट्रेंड की पहचान करने और उसके अनुसार ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए टेक्निकल एनालिसिस और अन्य टूल का उपयोग करते हैं. वे उच्च रिटर्न की क्षमता के लिए अधिक जोखिम लेने के लिए तैयार हैं, मार्केट का विश्लेषण करने के लिए महत्वपूर्ण समय और प्रयास की आवश्यकता होती है, और ट्रेडिंग निर्णयों में अधिक सक्रिय रूप से शामिल होते हैं.
 

पोजीशनल ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी

तीन बुनियादी पोजीशनल ट्रेडिंग रणनीतियां इस प्रकार हैं.
● तकनीकी रणनीति
● मूलभूत रणनीति
● टेक्नो-फंडामेंटल स्ट्रेटेजी
 

50-दिन की मूविंग एवरेज ट्रेडिंग

50-दिन की मूविंग एवरेज एक टेक्निकल एनालिसिस टूल ट्रेडर है जिसका उपयोग स्टॉक मार्केट में शॉर्ट-टर्म ट्रेंड की पहचान करने के लिए किया जाता है. इसकी गणना पिछले 50 दिनों में स्टॉक की बंद होने वाली कीमतों को औसत करके की जाती है, जिसमें प्रत्येक दिन की कीमत समान वजन दिया जाता है. जब किसी स्टॉक की कीमत अपनी 50-दिन की मूविंग एवरेज से अधिक हो जाती है, तो इसे एक बुलिश सिग्नल माना जाता है, जो स्टॉक की कीमत में संभावित उच्च ट्रेंड को दर्शाता है. इसके विपरीत, जब किसी स्टॉक की कीमत अपने 50-दिन की मूविंग एवरेज से कम होती है, तो इसे एक बेयरिश सिग्नल माना जाता है, जिससे संभावित डाउनवर्ड ट्रेंड होता है.

समर्थन और प्रतिरोध व्यापार

सपोर्ट और रेजिस्टेंस ट्रेडिंग एक लोकप्रिय टेक्निकल एनालिसिस स्ट्रेटेजी ट्रेडर है जिसका उपयोग फाइनेंशियल मार्केट में संभावित खरीद और बेचने के अवसरों की पहचान करने के लिए किया जाता है.

सपोर्ट एक कीमत के स्तर को निर्दिष्ट करता है जहां प्रेशर खरीदना ऐतिहासिक रूप से मजबूत रहा है ताकि कीमत को आगे बढ़ने से रोका जा सके. दूसरी ओर, प्रतिरोध एक मूल्य स्तर को निर्दिष्ट करता है जहां बेचने वाला दबाव आगे बढ़ने से रोकने के लिए ऐतिहासिक रूप से मजबूत रहा है. व्यापारी संभावित प्रविष्टि और निकास बिंदुओं की पहचान करने के लिए इन स्तरों का उपयोग करते हैं.
 

ट्रेडिंग ब्रेकआउट

ट्रेडिंग ब्रेकआउट एक लोकप्रिय रणनीति है जिसका उपयोग ट्रेडर द्वारा फाइनेंशियल मार्केट में महत्वपूर्ण कीमत के मूवमेंट पर पूंजीकरण करने के लिए किया जाता है. एक ब्रेकआउट तब होता है जब ट्रेंड में संभावित परिवर्तन का संकेत देते हुए किसी महत्वपूर्ण सहायता या प्रतिरोध स्तर के माध्यम से सुरक्षा की कीमत टूट जाती है. 

संभावित ब्रेकआउट पॉइंट की पहचान करने के लिए ट्रेडर ट्रेंड लाइन और मूविंग एवरेज जैसे टेक्निकल एनालिसिस टूल का उपयोग कर सकते हैं. एक बार ब्रेकआउट होने के बाद, व्यापारी ब्रेकआउट की दिशा के आधार पर लंबी या छोटी स्थिति में प्रवेश कर सकते हैं.

पुलबैक और रिट्रेसमेंट स्ट्रेटजी

इस रणनीति में सिक्योरिटी की कीमत में अपट्रेंड या डाउनट्रेंड की पहचान करना और ट्रेंड के खिलाफ अस्थायी पुलबैक या रिट्रेसमेंट की प्रतीक्षा करना शामिल है. एक बार पुलबैक हो जाने के बाद, ट्रेंड जारी रखने की अपेक्षा में ट्रेडर क्रमशः लंबी या छोटी स्थिति में प्रवेश कर सकते हैं.

पुलबैक और रिट्रेसमेंट स्ट्रेटजी ट्रेडर्स के लिए कम जोखिम वाले पदों में प्रवेश करने के लिए उपयोगी हो सकती है, क्योंकि वे ट्रेंड के शीर्ष या नीचे खरीदने या बेचने की तुलना में अधिक अनुकूल कीमत पर मार्केट में प्रवेश कर रहे हैं. हालांकि, अगर ट्रेंड जारी रखने में विफल रहता है, तो ट्रेडर को उचित जोखिम प्रबंधन तकनीकों का उपयोग करना चाहिए, जैसे स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करना, नुकसान को कम करना.
 

स्थिति व्यापार की सीमाएं

किसी भी ट्रेडिंग स्ट्रेटजी की तरह पोजीशन ट्रेडिंग में सीमाएं और ड्रॉबैक होते हैं जिनके बारे में ट्रेडर को पता होना चाहिए.

● सीमित ट्रेडिंग अवसर
● बड़ी पूंजी की आवश्यकताएं
● मार्केट की अस्थिरता का एक्सपोजर
● लिमिटेड फ्लेक्सिबिलिटी
● लॉन्ग-टर्म कमिटमेंट
 

निष्कर्ष

पोजीशनल ट्रेडिंग एक रणनीति है जिसके लिए धैर्य और अनुशासन की आवश्यकता होती है लेकिन एक्सटेंडेड पीरियड के लिए पोजीशन होल्ड करने के इच्छुक व्यापारियों के लिए लाभदायक हो सकता है.