भारत में ETF पर टैक्स कैसे लगाया जाता है?

ETF से आय: डिविडेंड बनाम कैपिटल गेन

टैक्स दरों में जाने से पहले, ETF के माध्यम से इनकम कैसे जनरेट होती है, यह अलग करना आवश्यक है:

डिविडेंड: कुछ ETF अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ से इन्वेस्टर को प्राप्त डिविडेंड पर पास करते हैं. हालांकि, सभी ETF डिविडेंड नहीं देते हैं-कई लोग दोबारा इन्वेस्ट करके ग्रोथ मॉडल का पालन करते हैं.

कैपिटल गेन: जब ETF एक कीमत पर खरीदे जाते हैं और अधिक कीमत पर बेचे जाते हैं, तो होल्डिंग अवधि और ETF कैटेगरी के आधार पर लाभ कैपिटल गेन के रूप में पात्र होता है-या तो शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म.

दोनों प्रकार की आय पर अलग-अलग टैक्स लगाया जाता है, और इसके प्रकार ETF टैक्स परिणाम को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करता है.
 

भारत में ETF डिविडेंड का टैक्सेशन (2025)

भारत में, ETF से प्राप्त डिविडेंड को किसी अन्य इक्विटी इंस्ट्रूमेंट से डिविडेंड के रूप में माना जाता है.

डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन: अगर कोई ETF डिविडेंड की घोषणा करता है और आप रिकॉर्ड तिथि पर यूनिट होल्डर हैं, तो आपको सीधे अपने अकाउंट में भुगतान प्राप्त होगा.

टैक्स ट्रीटमेंट: डिविडेंड आपकी कुल आय पर लागू स्लैब दर पर टैक्स योग्य होते हैं. इसलिए, चाहे आप 5%, 20%, या 30% स्लैब में आते हों, ETF से डिविडेंड इनकम को आपकी कुल टैक्स योग्य इनकम में जोड़ा जाता है और उसके अनुसार टैक्स लगाया जाता है.

ध्यान दें: फंड लेवल पर कोई डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स (डीडीटी) नहीं है. निवेशक खुद डिविडेंड आय पर टैक्स का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी हैं.
 

ETF ट्रेडिंग पर कैपिटल गेन टैक्स - 2025 नियम

ETF से कैपिटल गेन दो प्राथमिक कारकों पर निर्भर करता है:

• ETF का प्रकार (इक्विटी, डेट, गोल्ड, इंटरनेशनल)
• होल्डिंग अवधि (शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म)

यहां जानें कि यह कैसे खराब हो जाता है:

इक्विटी ईटीएफ

शॉर्ट-टर्म (12 महीनों से कम): लाभ पर 20% टैक्स लगाया जाता है.

लॉन्ग-टर्म (12 महीनों से अधिक): ₹1.25 लाख से अधिक के लाभ पर 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है, जिसमें कोई इंडेक्सेशन नहीं है.

डेट ETF (2023 के बाद बदलाव)

हाल ही के टैक्स संशोधनों के बाद, डेट म्यूचुअल फंड और डेट ETF अब इंडेक्सेशन लाभ का लाभ नहीं उठाते हैं.

एसटीसीजी और एलटीसीजी दोनों पर आपके लागू स्लैब रेट-मेकिंग टैक्स प्लानिंग पर टैक्स लगाया जाता है.

गोल्ड और इंटरनेशनल ETF

इन्हें नॉन-इक्विटी ईटीएफ के रूप में माना जाता है, और लाभ एसटीसीजी के लिए डेट ईटीएफ के समान नियमों का पालन करते हैं.

इनके लिए एलटीसीजी पर 12.5% फ्लैट पर टैक्स लगाया जाता है, फिर से इंडेक्सेशन के बिना.
 

ईटीएफ आय के लिए आईटीआर फाइल करना

चाहे आप डिविडेंड की आय, पूंजीगत लाभ या दोनों कमाते हैं, अगर टैक्स योग्य आय छूट सीमा से अधिक है, तो आईटीआर फाइलिंग अनिवार्य है.

आईटीआर फॉर्म का चयन

• ITR-2: अगर आपकी इनकम में सेलरी, हाउस प्रॉपर्टी या अन्य स्रोतों के साथ ETF से कैपिटल गेन शामिल हैं- लेकिन बिज़नेस या प्रोफेशन से नहीं.
• ITR-3: अगर आप बिज़नेस (यानी, बार-बार ट्रेडिंग) के रूप में ETF में शामिल हैं या ETF लाभ के साथ बिज़नेस इनकम है, तो आवश्यक है.

पूंजीगत लाभ की रिपोर्टिंग

पूंजीगत लाभ को इस आधार पर अलग किया जाना चाहिए:

• ETF का प्रकार (इक्विटी या नॉन-इक्विटी)
• अवधि (शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म)
• इनमें से प्रत्येक को आपके आईटीआर के शिड्यूल सीजी में अलग से प्रकट करना होगा.
   

डिविडेंड इनकम रिपोर्टिंग

ईटीएफ से सभी डिविडेंड आय को 'अन्य स्रोतों से आय' के तहत प्रकट किया जाना चाहिए'.

हाई-वैल्यू ईटीएफ पोर्टफोलियो: अतिरिक्त डिस्क्लोज़र नियम

• अगर किसी फाइनेंशियल वर्ष में सभी स्रोतों से आपकी कुल आय ₹50 लाख से अधिक है, तो आपको:
• आईटीआर में शेड्यूल एएल (एसेट और देयताएं) भरें.
• "शेयर और सिक्योरिटीज़" सेक्शन के तहत ETF में इन्वेस्टमेंट प्रकट करें.

इसके अलावा, अगर आपकी कुल आय ₹2 करोड़ से अधिक है, तो टैक्स पर लागू सरचार्ज लागू होंगे.

ETF ट्रेडिंग के लिए लॉस कैरी-फॉरवर्ड नियम

ईटीएफ की बिक्री से होने वाले किसी भी नुकसान को भविष्य में होने वाले लाभ के खिलाफ ऑफसेट करने के लिए आगे बढ़ाया जा सकता है. मुख्य शर्तें:

• शॉर्ट-टर्म कैपिटल लॉस (एसटीसीएल): किसी भी कैपिटल गेन (एसटीसीजी या एलटीसीजी) के लिए सेट ऑफ किया जा सकता है.
• लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस (LTCL): केवल लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के लिए एडजस्ट किया जा सकता है.

ये नुकसान 8 असेसमेंट वर्षों के लिए आगे बढ़ाए जा सकते हैं, केवल तभी जब देय तिथि के भीतर आईटीआर फाइल किया जाता है.

ETF इन्वेस्टर्स के लिए टैक्स प्लानिंग के सुझाव

यहां कुछ एडवांस्ड टैक्स रणनीतियां दी गई हैं:

• इक्विटी गेन को ऑफसेट करने के लिए STCL का उपयोग करें: टैक्स देयता को कम करने के लिए एक ETF से शॉर्ट-टर्म नुकसान बुक करें.
• बिक्री का समय: इक्विटी ETF के लिए, कम LTCG दरों का लाभ उठाने के लिए कम से कम 12 महीने तक होल्ड करें.
• डिविडेंड बनाम ग्रोथ विकल्प: अगर उच्च टैक्स स्लैब में, स्लैब-आधारित टैक्सेशन से बचने के लिए डिविडेंड-भुगतान करने वाले लोगों की तुलना में ग्रोथ ETF को पसंद करें.
• ट्रेडिंग और इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो को अलग करें: अगर आप सक्रिय रूप से ETF ट्रेड करते हैं, तो अनुपालन के लिए बिज़नेस इनकम (सट्टेबाज़ी ट्रेडिंग) और इन्वेस्टमेंट इनकम के बीच एक स्पष्ट लाइन बनाए रखें.
   

निष्कर्ष

क्योंकि ETF भारतीय पोर्टफोलियो-स्पैनिंग इक्विटी, डेट, गोल्ड और ग्लोबल मार्केट में मुख्य भूमिका निभाते हैं-इसलिए उनके टैक्सेशन को समझना गैर-बातचीत योग्य है. इक्विटी ETF के लिए डेट फंड टैक्सेशन और LTCG लिमिट में बदलाव के साथ, इन्वेस्टर को टैक्स के बाद रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करने के लिए अपडेट रहना चाहिए.

सही टैक्स रणनीति और समय पर आईटीआर फाइलिंग के साथ अपनी ट्रेडिंग स्टाइल, इन्वेस्टमेंट हॉरिजन और ईटीएफ चयन को अलाइन करके, आप बेहतर पूंजी दक्षता और कानूनी अनुपालन सुनिश्चित करते हैं.

ईटीएफ संरचना में आसान हो सकता है, लेकिन उनका टैक्सेशन लेयर किया जाता है. अच्छी तरह से सूचित दृष्टिकोण का अर्थ है मध्यम और अधिकतम रिटर्न के बीच अंतर.