स्वैप डेरिवेटिव क्या हैं?

परिचय

व्युत्पन्न बाजार में अवसर भरा गया है. आप अपने इन्वेस्टमेंट पैटर्न और कैपिटल को ध्यान में रखते हुए बड़े लाभ प्राप्त करने के लिए डेरिवेटिव मार्केट में इन्वेस्ट कर सकते हैं. हालांकि, इक्विटी कैश के विपरीत, डेरिवेटिव ट्रेडिंग अत्यधिक तकनीकी है और उचित ज्ञान महत्वपूर्ण लाभ कमाने के लिए महत्वपूर्ण है. यह आर्टिकल डेरिवेटिव स्वैप और स्वैप के प्रकार को बताता है जो आप भारतीय डेरिवेटिव एक्सचेंज के माध्यम से इन्वेस्ट कर सकते हैं.

स्वैप डेरिवेटिव क्या हैं?

स्वैप डेरिवेटिव 1980 के अंत में भारतीय बाजार में आए लेकिन उनकी सरलता और रिटर्न के कारण तेज़ी से प्रमुखता प्राप्त हुई. वास्तव में, स्वैप डेरिवेटिव भारतीय पूंजी बाजार में सबसे आम व्यापारिक वित्तीय संविदाएं हैं. 

भविष्य और विकल्पों के विपरीत, स्वैप कॉन्ट्रैक्ट दो पक्षों के बीच ओवर-द-काउंटर (OTC) होता है. यह दो पक्षों को फाइनेंशियल एग्रीमेंट में प्रवेश करने के लिए सशक्त बनाता है, जिसके माध्यम से वे अपनी देयताओं या नकदी प्रवाह का आदान-प्रदान कर सकते हैं. स्वैप कॉन्ट्रैक्ट के माध्यम से, पार्टी द्वितीय पार्टी से कुछ पैसे प्राप्त करने के लिए कुछ पैसे का भुगतान करने का वादा करती है. स्वैप डेरिवेटिव का मूल परिसर कल्पित मूल राशि है, जैसे कि बॉन्ड या लोन. 

स्वैप कॉन्ट्रैक्ट में आमतौर पर स्वैप शुरू होने और समाप्ति तिथि, मामूली राशि, भुगतान आवृत्ति, मार्जिन या ब्याज़ दर और रेफरेंस का इंडेक्स शामिल होता है. 

फ्यूचर/ऑप्शन और स्वैप डेरिवेटिव के बीच क्या अंतर है?

फ्यूचर/ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट आपको भविष्य की तिथि पर पूर्व-निर्धारित कीमत पर अंतर्निहित एसेट खरीदने या बेचने में सक्षम बनाता है. क्योंकि भविष्य के संविदाओं को अंतर्निहित एसेट से अपना मूल्य मिलता है, इसे डेरिवेटिव के रूप में जाना जाता है. भविष्य और विकल्प स्टॉक या कमोडिटी एक्सचेंज के माध्यम से ट्रेड किए गए मानकीकृत कॉन्ट्रैक्ट हैं, जैसे नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE), मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX), और इस तरह. 

भविष्य और विकल्पों के विपरीत, स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से स्वैप डेरिवेटिव ट्रेड नहीं किए जाते हैं. इसके बजाय, वे ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) साधन हैं. स्वैप कॉन्ट्रैक्ट में प्रवेश करने के लिए, दो पार्टियां (ए.के.ए. प्रतिपक्ष) बैठक और व्यापार प्रतिभूतियों का निर्णय. यह ट्रांज़ैक्शन NSE, MCX, आदि जैसे स्टॉक एक्सचेंज द्वारा शासित या निगरानी नहीं की जाती है. स्वैप कॉन्ट्रैक्ट विकेंद्रीकृत डीलर नेटवर्क के माध्यम से कोई फिजिकल लोकेशन नहीं होता है. आमतौर पर, स्वैप डेरिवेटिव में काउंटरपार्टी वित्तीय संस्थान और बड़ी कंपनियां होती हैं, न कि व्यक्ति. यह इसलिए है क्योंकि काउंटरपार्टी डिफॉल्ट का जोखिम हमेशा स्वैप डेरिवेटिव में अधिक होता है. 

स्वैप के सबसे आम प्रकार क्या हैं?

निम्नलिखित सबसे लोकप्रिय प्रकार के स्वैप आप भारतीय पूंजी बाजार में ट्रेड कर सकते हैं:

1. ब्याज दर स्वैप

ब्याज़ दर या सादा वैनिला स्वैप कॉन्ट्रैक्ट में, काउंटरपार्टी ब्याज़ दर के जोखिमों के खिलाफ अपने नकदी प्रवाह को बदलते हैं. वे इसका उपयोग अनुमान और लाभ के लिए भी कर सकते हैं. नकद प्रवाह दोनों पक्षों द्वारा सहमत किए गए नोशनल मूलधन पर निर्भर करता है. लेकिन, राशि शुरू में बदली नहीं गई है. ब्याज दर स्वैप भारतीय पूंजी बाजारों में सबसे आम व्यापारिक स्वैप हैं. 

2. कमोडिटी स्वैप

कमोडिटी स्वैप कॉन्ट्रैक्ट में दो घटक होते हैं- फ्लोटिंग लेग और फिक्स्ड लेग. इसके माध्यम से, प्रतिपक्ष फ्लोटिंग कमोडिटी का आदान-प्रदान करते हैं. फ्लोटिंग लेग एक अंतर्निहित कमोडिटी की मार्केट प्राइस से लिंक है, जबकि फिक्स्ड लेग कमोडिटी के प्रोड्यूसर द्वारा प्रदान की जाने वाली फ्लोटिंग रेट को दर्शाता है. क्रूड ऑयल दुनिया में सबसे आम ट्रेडेड कमोडिटी स्वैप है.

3. करेंसी स्वैप

करेंसी स्वैप कॉन्ट्रैक्ट के माध्यम से, काउंटरपार्टी मूलधन और ऋण पर ब्याज़ का आदान-प्रदान करते हैं. करेंसी स्वैप आमतौर पर विभिन्न मुद्राओं में विभाजित होता है. करेंसी स्वैप एक क्लासिक हेजिंग इंस्ट्रूमेंट है, और इन्वेस्टर करेंसी एक्सचेंज दरों में उतार-चढ़ाव से अपनी पूंजी को सुरक्षित रखने के लिए इसका उपयोग करते हैं.

जबकि स्वैप विशेषज्ञों के लिए हैं, भविष्य और विकल्प किसी के लिए हैं

इस लेख से गुजरने के बाद, आपको यह समझना चाहिए कि स्वैप डेरिवेटिव बहुत लोकप्रिय हैं, लेकिन वे भविष्य और विकल्पों के रूप में रिटेल इन्वेस्टर के लिए उदार रूप से उपलब्ध नहीं हैं. 5paisa आपको कैपिटल मार्केट में सही शुरुआत देने के लिए डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट मुफ्त प्रदान करता है. अतुलनीय सुविधा और रियल-टाइम मूल्य कोटेशन का अनुभव करने के लिए अभी अकाउंट खोलें.