कमोडिटी में ट्रेडिंग शुरू करने से पहले जानने लायक महत्वपूर्ण बातें

परिचय

एक अच्छे विविध पोर्टफोलियो के लिए, निवेशक कमोडिटी में व्यापार करते हैं और अपने निरंतर बदलते आर्थिक चक्रों से लाभ प्राप्त करते हैं. हालांकि, कमोडिटी ट्रेडिंग के लिए विशेष ज्ञान की आवश्यकता होती है और अन्य प्रकार के इन्वेस्टमेंट की तुलना में अधिक जोखिम होता है. शुरू करने से पहले, जानने के लिए कुछ महत्वपूर्ण बातें इस प्रकार हैं:

कमोडिटी क्या हैं?

आयरन ओर, कृषि उत्पाद, जीवाश्म ईंधन, कीमती धातुओं जैसे किसी प्राकृतिक संसाधन को अर्थव्यवस्था में वस्तुओं के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. वस्तुओं को स्टॉक और बॉन्ड के विपरीत बेचा जा सकता है, खरीदा जा सकता है या ट्रेड किया जा सकता है, जो केवल फाइनेंशियल कॉन्ट्रैक्ट के रूप में मौजूद हैं.

एकल अर्थव्यवस्था की आपूर्ति और मांग श्रृंखला के अनुसार कमोडिटी की कीमतें लगातार बदलती रहती हैं. अगर भारत को ड्राफ्ट जैसी स्थिति का सामना करना पड़ता है, तो भारतीय अर्थव्यवस्था में अनाज की कीमतें बढ़ती जा रही हैं. इसी तरह, अगर मध्य पूर्व में तेल का उत्पादन बढ़ता है, तो तेल की कीमत वैश्विक रूप से कम हो जाएगी.

कमोडिटी मार्केट में ट्रेड करने वाले निवेशक आपूर्ति और मांग प्रवृत्तियों से लाभ उठाना चाहते हैं. साथ ही, वे अपने पोर्टफोलियो में विभिन्न एसेट क्लास जोड़कर विविधता के माध्यम से जोखिम को कम करते हैं. कमोडिटी में ट्रेडिंग का वास्तविक लाभ मुद्रास्फीति से आपके इन्वेस्टमेंट की सुरक्षा करने की क्षमता है. दूसरा फायदा स्टॉक मार्केट से प्राप्त विभेदित एक्सपोजर है.
 

कमोडिटी ट्रेडिंग के प्रकार

ट्रेड अपने पोर्टफोलियो में कुछ अलग-अलग तरीकों से वस्तुओं को शामिल कर सकते हैं, और प्रत्येक के लाभ और नुकसान होते हैं.

कमोडिटी फ्यूचर्स

कमोडिटी में ट्रेडिंग करने का सबसे आम तरीका भविष्य के कॉन्ट्रैक्ट के माध्यम से है. जिसमें निवेशक कमोडिटी की भावी कीमत के बारे में किसी अन्य निवेशक से सहमत होता है.

इन्वेस्टर को भविष्य के ट्रेडिंग में इन्वेस्ट करने के लिए एक स्पेशलिटी ब्रोकर अकाउंट सेट करना होगा जो भविष्य और विकल्प ट्रेड को सक्षम बनाता है. जब भी आप स्थिति खोलते हैं या बंद करते हैं, तो ब्रोकरेज फर्म कमोडिटी फ्यूचर ट्रेडिंग कमीशन लेता है.

फिजिकल कमोडिटी

भविष्य के कॉन्ट्रैक्ट में, इन्वेस्टर वास्तविक कमोडिटी खरीद या बेच नहीं रहे हैं. इसके बजाय, वे बस मूल्य परिवर्तनों पर बेहतर होते हैं. हालांकि, जब सोना, सिल्वर और प्लेटिनम जैसे कीमती धातुओं की बात आती है, तो निवेशक आभूषण, सोने के सिक्के या बार के रूप में भौतिक वस्तुओं का पालन कर सकते हैं.

हालांकि ये ट्रेड आपको आपके इन्वेस्टमेंट का वास्तविक वजन महसूस करने की अनुमति देते हैं, लेकिन कीमती धातुएं अन्य इन्वेस्टमेंट विकल्पों से अधिक ट्रांज़ैक्शनल लागतों से जुड़ी होती हैं. शारीरिक वस्तुओं में निवेश करना केवल व्यावहारिक है अगर वैल्यू-डेंस कमोडिटी शामिल हैं. फिर भी, इन्वेस्टर को रिटेल मार्केट में उपलब्ध स्पॉट की कीमत के शीर्ष पर उच्च मार्कअप का भुगतान करना होगा.

कमोडिटी स्टॉक

कमोडिटी में ट्रेड करने का एक और तरीका यह है कि कंपनी का स्टॉक खरीदना जो उस विशेष कमोडिटी में डील करता है. उदाहरण के लिए, अगर आप तेल में इन्वेस्ट करना चाहते हैं, तो आप ऑयल रिफाइनिंग कंपनी के स्टॉक खरीद सकते हैं. यह तरीका यह है कि इन कंपनियों के स्टॉक वास्तविक कमोडिटी की कीमत का पालन करते हैं. सैद्धांतिक रूप से, जब तेल की कीमत स्पाइक देखती है, तो एक ऑयल कंपनी भी लाभदायक होनी चाहिए. इसके परिणामस्वरूप, इसकी स्टॉक की कीमत भी बढ़ जानी चाहिए.

स्टॉक में इन्वेस्ट करना कमोडिटी में सीधे इन्वेस्ट करने से कम जोखिम वाला है क्योंकि आप एक कमोडिटी की कीमत पर अपने पूरे पैसे को बेहतर नहीं बना रहे हैं. अच्छी तरह से स्थापित कंपनी अभी भी लाभ उठा सकती है, भले ही वस्तु की कीमत कम हो रही हो.

हालांकि, यह किसी भी तरह से समाप्त हो सकता है. हालांकि बढ़ते तेल की कीमतें ऑयल कंपनी के स्टॉक की कीमत को लाभ पहुंचा सकती हैं, लेकिन इसके आंतरिक मैनेजमेंट और कुल मार्केट शेयर महत्वपूर्ण कारक हैं. अगर कोई इन्वेस्टर किसी कमोडिटी की कीमत को ठीक से ट्रैक करना चाहता है, तो कंपनी स्टॉक में इन्वेस्ट करना आगे नहीं होगा.

कमोडिटी ट्रेडिंग वर्सेज स्टॉक मार्केट

लाभ उठाना
स्टॉक ट्रेडिंग की तुलना में कमोडिटी मार्केट में लिवरेज अधिक आम है. लिवरेज का उपयोग करने का मतलब है कि इन्वेस्टर को केवल उस पैसे का एक निश्चित प्रतिशत जमा करना होगा जिसकी आवश्यकता होती है.

एक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के लिए इन्वेस्टर्स को ट्रेड की अपेक्षित वैल्यू के आधार पर न्यूनतम बैलेंस बनाए रखने की आवश्यकता होती है. अगर मार्केट उस दिशा में प्रगति करता है जहां संभावित नुकसान होता है, तो इन्वेस्टर को मार्जिन कॉल का सामना करना पड़ता है. इस समय, उन्हें अधिक पूंजी जमा करके ट्रेड की आवश्यक न्यूनतम वैल्यू को वापस लाना होगा.

मार्जिन पर ट्रेडिंग की संभावना स्टॉक मार्केट की पेशकश से अधिक रिटर्न ला सकती है. हालांकि, इसके परिणामस्वरूप इसका इस्तेमाल बहुत अच्छा नुकसान हो सकता है क्योंकि लिवरेज का इस्तेमाल किया गया है.

अवधि
कमोडिटी में ट्रेडिंग एक शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट है, विशेष रूप से अगर भविष्य का कॉन्ट्रैक्ट समाप्ति के साथ आता है. स्टॉक मार्केट वह है जहां इन्वेस्टर लंबे समय तक अपनी एसेट खरीदते हैं और रखते हैं.

ट्रेडिंग आवर्स
चूंकि कमोडिटी मार्केट 24/7 खुला है, इसलिए इन्वेस्टर को ट्रेड करने का अधिक समय होता है. स्टॉक मार्केट बिज़नेस के समय केवल तभी चलता है जब स्टॉक एक्सचेंज खुलते हैं.

स्टॉक मार्केट की तुलना में, कमोडिटी ट्रेडिंग अत्यधिक अप्रत्याशित और जोखिमपूर्ण है. हालांकि, अगर आपकी स्थिति लाभ में समाप्त हो जाती है, तो कमोडिटी ट्रेडिंग भी बड़े और तेज़ लाभ प्राप्त कर सकती है.

बॉटम लाइन

एक निवेश रणनीति के रूप में, अत्याधुनिक निवेशकों के लिए कमोडिटी ट्रेडिंग सबसे उपयुक्त है. क्योंकि कमोडिटी की कीमतों में बदलाव बहुत अधिक लाभ या हानि का कारण बन सकता है, इसलिए निवेशकों को जोखिम के लिए अधिक भूख होनी चाहिए. उन्हें दीर्घकालिक लाभ देखने में अल्पकालिक नुकसान का सामना करना ठीक होना चाहिए.

अगर वे कमोडिटी में ट्रेड करने का निर्णय लेते हैं, तो भी उनके पूरे पोर्टफोलियो का केवल एक हिस्सा आवंटित किया जाना चाहिए. ऐसे निवेशक जो आमतौर पर एसेट क्लास में विविधता प्राप्त करना चाहते हैं, वे अधिक जोखिम/रिवॉर्ड प्रोफाइल के लिए केवल 20% या उससे कम पोर्टफोलियो का उपयोग करते हैं. यह वास्तविक सेगमेंट है जहां कमोडिटी ट्रेडिंग समृद्ध होती है.