टैक्स-फ्री बॉन्ड

विशेष फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करने के बारे में सबसे कम आकर्षक बातों में से एक यह है कि आपके कष्ट कमाए गए पैसे टैक्स का भुगतान करने की दिशा में जाते हैं. हालांकि, टैक्स-फ्री बॉन्ड में इन्वेस्टमेंट आपको लागू टैक्स के बिना वार्षिक रूप से ब्याज़ अर्जित करने की अनुमति देता है. टैक्स-फ्री बॉन्ड के बारे में विस्तार से जानने के लिए आवश्यक सब कुछ यहां दिया गया है. 

टैक्स-फ्री बॉन्ड क्या हैं?

टैक्स-फ्री बॉन्ड भारत सरकार या इसकी अधिकृत संस्थाओं जैसे सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम (पीएसयू) और मूल संरचना कंपनियों द्वारा जारी किए जाने वाले डेट साधन हैं. ये बॉन्ड निवेशकों को टैक्स-फ्री ब्याज़ आय प्रदान करते हैं, जिसका मतलब है कि ऐसे बॉन्ड पर अर्जित ब्याज़ भारत में इनकम टैक्स के अधीन नहीं है.

टैक्स-फ्री बॉन्ड के सामान्य प्रकार क्या हैं?

भारत में, टैक्स-फ्री बॉन्ड आमतौर पर सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम (पीएसयू), बुनियादी सुविधा कंपनियों और अन्य सरकारी संगठनों जैसी सरकारी सहायक कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं. नीचे भारत में कुछ सामान्य प्रकार के टैक्स-फ्री बॉन्ड दिए गए हैं.

1. इन्फ्रास्ट्रक्चर बॉन्ड: इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं और इनका इस्तेमाल सड़कों, हवाई अड्डों और पावर प्लांट जैसी परियोजनाओं को फाइनेंस करने के लिए किया जाता है.

2. हाउसिंग बॉन्ड: ये बॉन्ड राष्ट्रीय हाउसिंग बैंक जैसी सरकारी संस्थाओं द्वारा जारी किए जाते हैं और इनका इस्तेमाल किफायती हाउसिंग प्रोजेक्ट के लिए फाइनेंस करने के लिए किया जाता है.

3. पावर बॉन्ड: ये बॉन्ड पावर जनरेशन कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं और इनका उपयोग पावर प्लांट के विस्तार और रखरखाव के लिए किया जाता है.

4. रेलवे बॉन्ड: भारतीय रेलवे द्वारा जारी किए गए, इन बॉन्ड का उपयोग रेलवे नेटवर्क के विस्तार और आधुनिकीकरण के लिए किया जाता है.

5. पब्लिक सेक्टर यूनिट बॉन्ड: सार्वजनिक क्षेत्र इकाई (PSU) बॉन्ड सरकारी स्वामित्व वाली कंपनियों जैसे NHAI, HUDCO, NTPC, PFC, REC और अन्य द्वारा जारी किए जाते हैं. इन बॉन्ड का उपयोग इन्फ्रास्ट्रक्चर, पावर और हाउसिंग प्रोजेक्ट को फाइनेंस करने के लिए किया जाता है.
 

टैक्स-फ्री बॉन्ड में इन्वेस्ट कैसे करें?

1. उपलब्ध बॉन्ड जानें: कूपन दर, क्रेडिट रेटिंग, मेच्योरिटी अवधि और जारीकर्ता विवरण जैसे कारकों पर विचार करते हुए प्राथमिक और द्वितीयक मार्केट में उपलब्ध टैक्स-फ्री बॉन्ड की लिस्ट चेक करें.

2. डीमैट अकाउंट खोलें: आपको डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट (DP) के साथ डीमैट अकाउंट खोलना होगा. यह इलेक्ट्रॉनिक रूप में बॉन्ड को होल्ड करेगा.

3. बिड रखें: आप जिस बॉन्ड में इन्वेस्ट करना चाहते हैं, उसे पहचानने के बाद, आप जारी करते समय अपने ब्रोकर या ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से बोली लगा सकते हैं. बिडिंग प्रोसेस कुछ दिनों के लिए खुलती है, और पहले आने वाले, पहले पाए गए आधार पर आवंटन किया जाता है.

4. भुगतान: आवंटन के बाद, आपको ऑनलाइन या चेक/DD के माध्यम से बॉन्ड का भुगतान करना होगा.

5. ट्रेडिंग: बॉन्ड आपके डीमैट अकाउंट में क्रेडिट होने के बाद, आप उन्हें अपने ब्रोकर या ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से सेकेंडरी मार्केट में ट्रेड कर सकते हैं.
 

टैक्स-फ्री बॉन्ड कैसे रिडीम करें?

इन्वेस्टर मेच्योरिटी के समय टैक्स-फ्री बॉन्ड रिडीम कर सकते हैं. आमतौर पर, इन बॉन्ड की अवधि 10 से 20 वर्ष होती है. उन्हें सेकेंडरी मार्केट में स्टॉक जैसे ट्रेड किया जा सकता है. बॉन्ड बेचने से प्राप्त पूंजीगत लाभ धारा 112 के तहत पूंजीगत लाभ टैक्स के अधीन हैं. 

एक वर्ष पूरा करने से पहले बॉन्ड बेचने से अर्जित पूंजी उनकी इनकम टैक्स स्लैब दर पर टैक्स योग्य है. अगर एक वर्ष के बाद बेचा जाता है, तो वे इंडेक्सेशन के लाभ के बिना 10% पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स आकर्षित करेंगे.

टैक्स-फ्री बॉन्ड की विशेषताएं

भारत में टैक्स-फ्री बॉन्ड की कुछ विशेषताएं इस प्रकार हैं. 

1. टैक्स-फ्री इनकम: इन बॉन्ड पर अर्जित ब्याज़ को इनकम टैक्स से छूट दी जाती है, जिससे उन्हें टैक्स-फ्री इनकम जनरेट करने वाले इन्वेस्टर के लिए एक लोकप्रिय इन्वेस्टमेंट विकल्प बनाया जाता है.

2. फिक्स्ड ब्याज़ दर: बॉन्ड की पूरी अवधि के दौरान टैक्स-फ्री बॉन्ड की ब्याज़ दरें निर्धारित की जाती हैं, जो पूर्वानुमानित इनकम स्ट्रीम प्रदान करती हैं.

3. लंबी मेच्योरिटी अवधि: टैक्स-फ्री बॉन्ड में 10 से 20 वर्ष तक की लंबी मेच्योरिटी अवधि होती है, जिससे उन्हें लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों के लिए उपयुक्त बनाया जा सकता है.

4. उच्च क्रेडिट रेटिंग: इन्हें सरकार द्वारा समर्थित संस्थाओं द्वारा जारी किया जाता है और उच्च क्रेडिट रेटिंग प्राप्त होती है, जिससे डिफॉल्ट का जोखिम कम होता है.

5. गैर-परिवर्तनीय: वे गैर-परिवर्तनीय हैं और जारीकर्ता कंपनी के इक्विटी शेयर में परिवर्तित नहीं किए जा सकते हैं.

6. ट्रेड योग्य: सेकेंडरी मार्केट में टैक्स-फ्री बॉन्ड ट्रेड किए जा सकते हैं, जो इन्वेस्टर को लिक्विडिटी और एक्जिट विकल्प प्रदान करते हैं.

7. लॉक-इन पीरियड: टैक्स-फ्री बॉन्ड लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं, जिसके दौरान उन्हें मेच्योरिटी से पहले रिडीम नहीं किया जा सकता है. उन्हें सेकेंडरी मार्केट में ट्रेड किया जा सकता है.
 

टैक्स-फ्री सरकारी बॉन्ड के लाभ

टैक्स-फ्री सरकारी बॉन्ड निवेशकों को कई लाभ प्रदान करते हैं. 

1. टैक्स लाभ: टैक्स-फ्री सरकारी बॉन्ड पर अर्जित ब्याज़ को इनकम टैक्स से छूट दी जाती है, जिससे उन्हें टैक्स-फ्री इनकम जनरेट करने वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाया जाता है.

2. गारंटीड रिटर्न: टैक्स-फ्री सरकारी बॉन्ड गारंटीड फिक्स्ड रिटर्न दर प्रदान करते हैं. यह सुनिश्चित करता है कि इन्वेस्टर को स्थिर और पूर्वानुमानित इनकम स्ट्रीम प्राप्त हो.

3. कम जोखिम: टैक्स-फ्री सरकारी बॉन्ड सरकार द्वारा उच्च क्रेडिट रेटिंग वाली संस्थाओं द्वारा जारी किए जाते हैं, जो डिफॉल्ट के कम जोखिम को दर्शाते हैं. यह उन्हें अन्य फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट की तुलना में अपेक्षाकृत सुरक्षित इन्वेस्टमेंट विकल्प बनाता है.

4. लंबी मेच्योरिटी अवधि: टैक्स-फ्री सरकारी बॉन्ड में 10 से 20 वर्ष तक की लंबी मेच्योरिटी अवधि होती है. यह उन्हें रिटायरमेंट प्लानिंग या एजुकेशन फंडिंग जैसे लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों के लिए उपयुक्त बनाता है.

5. लिक्विडिटी: टैक्स-फ्री सरकारी बॉन्ड सेकेंडरी मार्केट में ट्रेड किए जा सकते हैं, जो इन्वेस्टर को लिक्विडिटी और एक्जिट विकल्प प्रदान करते हैं.

6. विविधता: टैक्स-फ्री सरकारी बॉन्ड में इन्वेस्ट करने से इन्वेस्टर अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने में मदद मिल सकती है, जिससे उनके इन्वेस्टमेंट का समग्र जोखिम कम हो सकता है.

सीनियर सिटीज़न के लिए टैक्स-फ्री बॉन्ड

सीनियर सिटीज़न को अपने फाइनेंस में किसी और से अधिक सुरक्षा की आवश्यकता होती है. निम्नलिखित लाभों के कारण टैक्स-फ्री बॉन्ड एक अच्छा विकल्प है:

● उन्हें सरकारी संगठनों द्वारा समर्थित किया जाता है, जिससे इसे सुरक्षित इन्वेस्टमेंट एवेन्यू बनाया जा सकता है.
● ये ब्याज़ भुगतान के माध्यम से आय का स्थिर स्रोत हैं.
● टैक्स-फ्री बॉन्ड कैपिटल सिक्योरिटी प्रदान करते हैं.

टैक्स-फ्री बॉन्ड 2023

 भारत में टैक्स-फ्री बॉन्ड की लिस्ट नीचे दी गई है.

ये सरकारी वेबसाइट आगामी टैक्स-फ्री बॉन्ड के बारे में विवरण अपडेट करते रहते हैं.

निष्कर्ष

स्थिर आय जनरेट करने के लिए टैक्स-कुशल तरीके चाहने वाले व्यक्तियों के लिए टैक्स-फ्री बॉन्ड एक मूल्यवान इन्वेस्टमेंट विकल्प हो सकते हैं. ये बॉन्ड अर्जित ब्याज़ पर टैक्स छूट प्रदान करते हैं, जिससे उन्हें उच्च टैक्स ब्रैकेट में निवेशकों के लिए लाभदायक बनाया जाता है. हालांकि, टैक्स-फ्री बॉन्ड में इन्वेस्ट करने से पहले जारीकर्ता की क्रेडिट योग्यता और मार्केट की समग्र स्थितियों पर ध्यान से विचार करना आवश्यक है. 

जैसा कि किसी भी इन्वेस्टमेंट, डाइवर्सिफिकेशन और लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट होरिज़ोन जोखिम को मैनेज करने और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए महत्वपूर्ण हैं. अंततः, टैक्स देयता को कम करते समय जोखिम और रिटर्न को संतुलित करना चाहने वाले लोगों के लिए टैक्स-फ्री बॉन्ड बेहतरीन इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो में शामिल हो सकते हैं.