माइक्रोफाइनेंस कंपनियों की लाभप्रदता इस वर्ष क्यों पुनरुज्जीवित होगी

माइक्रोलेंडर पिछले दो वर्षों में खराब भावनाओं और एसेट क्वालिटी और पुनर्भुगतान संबंधी समस्याओं का सामना कर रहे हैं.

लेकिन इस वर्ष इस वित्तीय कंपनी-माइक्रोफाइनेंस संस्थानों (एनबीएफसी-एमएफआई) की लाभप्रदता में पुनर्जीवित करने वाले ड्राइवर में से एक होने के कारण उधार दर निर्धारित करने की सुविधा बढ़ने की संभावना बढ़ जाती है.

यह माइक्रोफाइनेंसर के लिए अपने नए रेगुलेटरी फ्रेमवर्क के तहत लेंडिंग रेट पर ब्याज़ मार्जिन कैप को रिज़र्व बैंक ऑफ इंडिया (RBI) से हटाने से निकलता है. अन्य कारकों में जो लाभप्रदता में सुधार को सपोर्ट करते हैं उनमें क्रेडिट लागत में कमी और नए फ्रेमवर्क के अनुसार अनुमत घरेलू आय सीमा में वृद्धि शामिल है. इसके बदले, ये लक्ष्य उधारकर्ताओं और भौगोलिक क्षेत्रों के संदर्भ में बाजार को बढ़ाने में मदद करेंगे, विशेष रूप से हिंटरलैंड में, रेटिंग और रिसर्च एजेंसी CRISIL के अनुसार.

प्रतिकूल रूप से, वर्तमान ब्याज़ दर का वातावरण NBFC-MFIs की लाभप्रदता को खराब करने की उम्मीद नहीं है. यह इसलिए है क्योंकि उच्च उधार लागत स्टीपर लेंडिंग दरों द्वारा ऑफसेट की जाएगी, जो निवल ब्याज़ मार्जिन को कुशन करती है.

कई NBFC-MFI ने हाल ही में अधिक उधार लागत को अवशोषित करने के लिए हेडरूम प्रदान करने के लिए अपने लेंडिंग दरों को 150-250 के आधार पर बढ़ाया है. प्राकृतिक आपदाओं या सामाजिक-राजनीतिक मुद्दों के कारण एसेट-क्वालिटी चुनौतियों का प्रबंधन करने के लिए लेंडर पिछले दो वित्तीय वस्तुओं पर बनाए गए अपने आकस्मिक प्रावधान बफर को भी डिप्लोमा कर सकते हैं.

पिछले दो राजकोषीयों में, महामारी से संबंधित प्रावधान के कारण NBFC-MFI की वार्षिक क्रेडिट लागत लगभग 4-5% तक खरीदी गई थी, जो उससे पहले लगभग 1.5-2% की तुलना में थी.

एसेट-क्वालिटी प्रेशर धीरे-धीरे आसानी से और बड़े प्रोविजन बफर बनाए जाने के साथ, उनकी क्रेडिट लागत इस फाइनेंशियल वर्ष में लगभग 2.5-2.8% तक कम होने की उम्मीद है, जो CRISIL का अनुमान लगाता है.

उच्च आय पात्रता सीमा और मूल्य लोन की सुविधा में वृद्धि से मौजूदा बाजारों में गहराई से प्रवेश होगा और नए भौगोलिक क्षेत्रों में प्रवेश होगा. कि, ग्रामीण भारत में लोन की बढ़ती मांग के साथ-साथ NBFC-MFI की क्रेडिट वृद्धि को बढ़ावा देनी चाहिए, जिसकी उम्मीद इस वर्ष 25-30% होनी चाहिए.

फ्लिप साइड पर, एसेट-क्वालिटी की तनाव आसानी से शुरू होने के बावजूद, यह अभी भी प्री-पैंडेमिक लेवल से अधिक है. समस्याओं को दूर करने के लिए इसे आगे सुधारना होगा.