आपको फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया IPO क्या जानना चाहिए?

फाल्कोन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इन्डीया लिमिटेड के बारे में

फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया लिमिटेड को संस्थागत स्तर पर भारत भर के अपने ग्राहकों को मैकेनिकल, इलेक्ट्रिकल और प्लंबिंग सेवाएं प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया बिज़नेस मॉडल के साथ वर्ष 2014 में शामिल किया गया था. फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया लिमिटेड पेट्रोलियम रिफाइनरी, हाउसिंग एस्टेट्स, परमाणु बिजली, निर्माण आदि जैसे कई क्षेत्रों में कार्य करता है. कंपनी अनिवार्य रूप से कार्यान्वयन के लिए एंड-टू-एंड एमईपी (मैकेनिकल, इलेक्ट्रिकल, प्लंबिंग) सेवाएं प्रदान करने में विशेषज्ञता प्रदान करती है. इसमें एकीकृत यांत्रिक, विद्युत और प्लंबिंग प्रणालियों के डिजाइन, चयन और संस्थापन सहित विस्तृत श्रेणी की सेवाएं शामिल हैं. संस्थागत और कॉर्पोरेट आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए, फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया लिमिटेड एयर कंडीशनिंग, पावर और लाइटिंग सिस्टम, जल आपूर्ति और निकासी, आग की सुरक्षा और अग्निशामक प्रणालियों की स्थापना पर ध्यान केंद्रित करते हुए सेवाओं का पूरा विस्तार प्रदान करता है और क्लाइंट साइट पर जटिल टेलीफोन और ईपीएबीएक्स सिस्टम की स्थापना भी करता है. कंपनी अपने रोल पर 24 कर्मचारियों को नियोजित करती है.
फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया IPO की हाइलाइट्स. 

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) के एसएमई सेगमेंट पर फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया आईपीओ की कुछ हाइलाइट्स यहां दी गई हैं.

•    यह समस्या 19 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 21 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.

•    कंपनी के स्टॉक में प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू होती है और यह एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या है. IPO की निश्चित कीमत प्रति शेयर ₹92 पर सेट की गई है. एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या होने के कारण, कीमत खोज का प्रश्न उत्पन्न नहीं होता है.

•    फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया आईपीओ के पास केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. जबकि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.

•    IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया लिमिटेड कुल 14,88,000 शेयर (14.88 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹92 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹13.69 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.

•    चूंकि कोई OFS नहीं है, इसलिए नए मुद्दे का आकार भी समग्र मुद्दे के रूप में दोगुना होगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 14,88,000 शेयर (14.88 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹92 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹13.69 करोड़ के समग्र IPO साइज़ को मिलेगा.

•    प्रत्येक एसएमई आईपीओ की तरह, इस मुद्दे में बाजार निर्माण का हिस्सा भी है. कंपनी ने मार्केट इन्वेंटरी के लिए कुल 74,400 शेयर कोटा के रूप में रखा है. निकुंज स्टॉक ब्रोकर्स लिमिटेड को इस मुद्दे के लिए बाजार निर्माताओं के रूप में नियुक्त किया जा चुका है. काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए मार्केट मेकर दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.

•    कंपनी को भारत परिहार और शीतल परिहार द्वारा बढ़ावा दिया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 84.20% है. हालांकि, शेयरों की नई समस्या के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 60.81% पर डाइल्यूट किया जाएगा.

•    कंपनी द्वारा कंपनी की कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए इसके नियमित कार्यों के भाग के रूप में नए निर्गम निधियों का प्रयोग किया जाएगा. IPO की आय का एक छोटा सा हिस्सा भी सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए अलग कर दिया गया है.

•    कुणवर्जी फिनस्टॉक प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और केफिन टेक्नोलॉजीज लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर निकुंज स्टॉक ब्रोकर्स लिमिटेड है.

फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया लिमिटेड के IPO को NSE के SME IPO सेगमेंट में सूचीबद्ध किया जाएगा.

फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया IPO - प्रमुख तिथि

फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया IPO बुधवार, 19 जून 2024 को खुलता है और शुक्रवार, 21 जून 2024 को बंद होता है. फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया IPO बिड की तिथि 19 जून 2024 से 10.00 AM से 21 जून 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय समस्या बंद होने के दिन 5 PM है; जो 21 जून 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. जून 25, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड – (INE0PQK01013) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया लिमिटेड ने 3,27,600 शेयरों का बाजार निर्माता आवंटन की घोषणा की है, जिसे बाजार निर्माण के लिए इन्वेंटरी के रूप में इस्तेमाल किया जाएगा. आईपीओ के लिए एसएस कॉर्पोरेट सिक्योरिटीज़ लिमिटेड बाजार निर्माता होगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) क्यूआईबी निवेशकों, खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे कैप्चर किया गया है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,800 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,10,200 (1,400 x ₹94 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,200 शेयर और न्यूनतम ₹2,20,400 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया लिमिटेड के IPO में एचएनआईएस/एनआईआईएस द्वारा निवेश के लिए कोई अधिकतम सीमा नहीं है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है. 

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं; अर्थात, FY22 से FY24 तक, लेटेस्ट वर्ष होना. 

•    वित्तीय वर्ष 23 में नकारात्मक बिक्री वृद्धि दर्शाने वाली कंपनी के विकास के संदर्भ में पिछले 3 वर्षों से अधिक राजस्व काफी अस्थिर रहा है. हालांकि, अगर आप FY23 की बिक्री को देखते हैं और FY21 के साथ तुलना करते हैं, तो इस अवधि के दौरान निवल राजस्व अभी भी 75% से अधिक है. यह एक मजबूत कहानी है. हालांकि, निवल लाभ में मध्यम वृद्धि आकर्षण दिखाया गया है; पिछले दो वर्षों में पैट मार्जिन में सुधार होने के बावजूद.

•    हालांकि कंपनी के निवल मार्जिन नवीनतम वर्ष में 6.28% हैं, लेकिन पिछले 3 वर्षों में मार्जिन का विस्तार हुआ है. इक्विटी पर रिटर्न (ROE) FY23 में 31.07% है, जबकि FY23 में एसेट (ROA) पर रिटर्न मध्यम है. पिछले 2 वर्षों में यह नंबर काफी स्थिर रहा है.

•    एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो नवीनतम वर्ष 0.76X में मामूली रहा है और यह बहुत पॉजिटिव नहीं है, विशेष रूप से अगर आप विचार करते हैं कि एसेट या ROA पर रिटर्न भी बहुत आकर्षक नहीं है. हालांकि, पसीने की अनुपात में सुधार होने की संभावना है क्योंकि आने वाली तिमाही में बिक्री बढ़ती है.

कंपनी के पास लेटेस्ट ईयर EPS ₹3.10 है और हमने वेटेड औसत EPS को शामिल नहीं किया है, क्योंकि वृद्धि काफी स्थिर रही है. 29-30 बार P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹92 की IPO कीमत से लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. यह थोड़ा ऊंचा दिखता है, विशेष रूप से यदि आप स्टॉक पर निरंतर टेपिड नेट मार्जिन पर विचार करते हैं. डेटा FY23 तक है और अगर आप ₹2.44 के FY24 के लिए 10 महीने का EPS लेते हैं, तो यह प्रति शेयर ₹2.93 का वार्षिक EPS देता है. इसका मतलब यह है कि, एक्सट्रापोलेटेड आय पर भी, स्टॉक केवल उससे थोड़ा अधिक महंगा दिखेगा जो अब है.

निष्पक्ष होने के लिए, फाल्कन टेक्नोप्रोजेक्ट्स इंडिया लिमिटेड कुछ अमूर्त लाभ मेज में लाते हैं. इसने संबंधों, मजबूत प्रबंधन बैंडविड्थ और प्रचालन दक्षता में सुधार के विवरण की स्थापना की है. तथापि, यह एक ऐसा खंड है जो असंगठित क्षेत्र से बहुत सारी प्रतिस्पर्धा देखता है. आईपीओ में निवेशकों को उच्च स्तरीय जोखिम और इस आईपीओ पर एक वर्ष से अधिक की प्रतीक्षा अवधि के लिए तैयार किया जाना चाहिए. इस IPO में इन्वेस्ट करने से पहले, इन्वेस्टर को जोखिम कारकों पर अधिक ध्यान केंद्रित करने की सलाह दी जाती है, क्योंकि इस स्थिति में वैल्यूएशन कैच होता है.