विलास ट्रांसकोर IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

विलास ट्रांसकोर लिमिटेड के बारे में

विलास ट्रांसकोर लिमिटेड को विद्युत वितरण और ट्रांसमिशन घटकों के निर्माण और आपूर्ति के लिए वर्ष 2006 में शामिल किया गया था. उनके उत्पाद पोर्टफोलियो में अनिवार्य रूप से भारत और वैश्विक स्तर पर परिवर्तक और अन्य विद्युत उपकरण निर्माताओं के लिए प्रमुख निवेश शामिल हैं. विलास ट्रांसकोर लिमिटेड विभिन्न इलेक्ट्रिकल लैमिनेशन उत्पादों का निर्माण और आपूर्ति करता है. इनमें सीआरजीओ कोर और स्लिट कोइल शामिल हैं जिनका इस्तेमाल बिजली और वितरण ट्रांसफार्मर में किया जाता है. एक सटीक कार्य होने के कारण, कंपनी इस प्रयास में नवीनतम प्रौद्योगिकी का नियोजन करती है. विलास ट्रांसकोर लिमिटेड की विनिर्माण इकाइयां वडोदरा और पोर गांव में भी वडोदरा में स्थित हैं. ये दो निर्माण इकाइयां क्रमशः 2,200 वर्ग मीटर और 11,000 वर्ग मीटर को कवर करती हैं. इसके अलावा, विलास ट्रांसकोर लिमिटेड को पावर ग्रिड परियोजनाओं के हिस्से के रूप में वर्तमान ट्रांसफॉर्मर (सीटी) के लिए 400 केवी वर्ग तक के टोरॉयडल कोर स्रोत के लिए भी अनुमोदित किया गया है. विलास ट्रांसकोर लिमिटेड के रोल्स पर लगभग 250 कर्मचारी हैं.

विलास ट्रांसकोर IPO की हाइलाइट्स

राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर विलास ट्रांसकोर IPO की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं.

• यह समस्या 27 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 29 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 का फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. बुक बिल्डिंग इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹139 से ₹147 तक के प्राइस बैंड में सेट की गई है. एक पुस्तक निर्मित समस्या होने के कारण, अंतिम कीमत इस बैंड के भीतर खोजी जाएगी.
   
• विलास ट्रांसकोर लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. जबकि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, विलास ट्रांसकोर लिमिटेड कुल 64,80,000 शेयर (64.80 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹147 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹95.26 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• चूंकि कोई OFS नहीं है, इसलिए नए मुद्दे का आकार भी समग्र मुद्दे के रूप में दोगुना होगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 64,80,000 शेयर (64.80 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹147 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹95.26 करोड़ के समग्र IPO साइज़ को मिलेगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 3,26,.000 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. हेम फिनलीज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे के बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• कंपनी को निलेश पटेल और नताशा पटेल द्वारा प्रोत्साहित किया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 99.97% है. हालांकि, शेयरों की नई समस्या के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 73.51% पर डाइल्यूट किया जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा अपने फैक्ट्री बिल्डिंग, कैपेक्स के कैपेक्स के अतिरिक्त संयंत्र और मशीनरी प्राप्त करने और बाजार में कार्यनीतिक विलयन और अधिग्रहण के लिए नए निर्गम निधियों का उपयोग किया जाएगा. सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों के लिए भी एक छोटा सा हिस्सा इस्तेमाल किया जाएगा.
   
• हेम सिक्योरिटीज लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और बिगशेयर सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर है हेम फिनलीज़ प्राइवेट लिमिटेड.

विलास ट्रांसकोर लिमिटेड के IPO को NSE के SME IPO सेगमेंट पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

विलास ट्रांसकोर IPO – प्रमुख तिथि

विलास ट्रांसकोर लिमिटेड IPO का SME IPO सोमवार, 27 मई 2024 को खुलता है और बुधवार, 29 मई 2024 को बंद होता है. विलास ट्रांसकोर लिमिटेड IPO बिड की तिथि 27 मई 2024 से 10.00 AM से 29 मई 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 29 मई 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. 31 मई 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड – (INE0AZY01017) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

विलास ट्रांसकोर लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 3,26,000 शेयरों पर मार्केट मेकर आवंटन की घोषणा की है. हेम फिनलीज प्राइवेट लिमिटेड आईपीओ का बाजार निर्माता होगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) क्यूआईबी निवेशकों, खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में विलास ट्रांसकोर लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे कैप्चर किया गया है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,47,000 (1,000 x ₹147 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,00 शेयर और न्यूनतम ₹2,94,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

विलास ट्रांसकोर लिमिटेड के IPO में HNIS/NIIS द्वारा निवेश के लिए कोई अधिकतम सीमा नहीं है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: विलास ट्रांसकोर लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए विलास ट्रांसकोर लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• पिछले 2 वर्षों में राजस्व मजबूत गति से बढ़ गया है और नवीनतम वर्ष FY23 में, कुल बिक्री FY21 से अधिक दुगुनी हो गई है. इसके साथ नेट प्रॉफिट लेवल और नेट प्रॉफिट मार्जिन (पैट मार्जिन) में वृद्धि हुई है.
   
• हालांकि कंपनी के निवल मार्जिन 7.13% पर आकर्षक हैं, लेकिन इसने पिछले 2 वर्षों में ट्रैक्शन बनाया है. इक्विटी पर रिटर्न (ROE) FY23 में 14.72% है, जबकि एसेट (ROA) पर रिटर्न FY23 में 10.68% मजबूत है. इक्विटी का साइज़ विलास ट्रांसकोर लिमिटेड की ROE पर ड्रैग साबित हो रहा है.
   
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो 1.50X पर स्वस्थ रहा है और यह बिज़नेस की पूंजी तीव्रता को ध्यान में रखते हुए अच्छा है. हालांकि, यह पसीना अनुपात एसेट (ROA) पर रिटर्न के मजबूत स्तर से भी समर्थित होता है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹11.20 है और हमने वज़न वाले औसत EPS को शामिल नहीं किया है, क्योंकि पिछले वर्ष के डेटा की तुलना ठीक से नहीं की जा सकती है. 13-14 बार P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹147 की IPO कीमत से लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. किसी को दो परिप्रेक्ष्यों से पी/ई अनुपात को देखना होगा. चूंकि कंपनी अभी तक FY24 के परिणाम की घोषणा कर रही है, इसलिए हम उपलब्ध डेटा का उपयोग एक्सट्रापोलेट करने के लिए कर सकते हैं. FY24 के लिए 4-महीने का EPS प्रति शेयर ₹4.05 है और जब ₹12.15 के पूर्ण वर्ष के EPS में एक्सट्रापोलेट किया जाता है, तो यह 12 गुना आय के अधिक उचित P/E अनुपात में बदल जाता है.

इसके अतिरिक्त, विलास ट्रांसकोर लिमिटेड मेज के लिए कुछ अमूर्त लाभ भी प्रदान करता है. इसका ट्रांसफॉर्मर्स और पावर उपकरण क्षेत्र के लिए इनपुट उपकरण के विनिर्माण में लंबा स्थायी ट्रैक रिकॉर्ड है. इसके अलावा, ग्राहकों के साथ लंबे समय से संबंध महत्वपूर्ण हैं क्योंकि यह बिजली क्षेत्र के लिए एक महत्वपूर्ण मिशन है. इसकी वित्तीय स्थिति काफी मजबूत है और स्टॉक अच्छी तरह से पूंजीकृत है, यद्यपि यह ROE पर ड्रैग रहा है. एक प्रश्न जिसका उत्तर कंपनी ने नहीं दिया है, यह है कि आरओई कैसे बढ़ता जाएगा, क्योंकि यह मूल्यांकन की कुंजी है. निवेशकों को इस बिंदु पर संतुष्ट होना चाहिए. हालांकि, यह एक इन्वेस्टमेंट होगा जिसमें उच्च स्तरीय जोखिम और लंबी प्रतीक्षा अवधि शामिल होगी.