वेलिएंट लैबोरेटरीज़ IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

वेलिएंट लैबोरेटरीज़ लिमिटेड को वर्ष 1980 में शामिल किया गया था, और यह भारत की एक प्रमुख फार्मास्यूटिकल इंग्रीडिएंट मैन्युफैक्चरिंग कंपनी है; पैरासिटामोल पर उनके प्राथमिक ध्यान के साथ. कंपनी के पास मुंबई के पास पालघर में एक प्रोडक्शन यूनिट है, जो 2,000 वर्ग मीटर में फैला हुआ है. इसकी वर्तमान कुल इंस्टॉल क्षमता प्रति वर्ष 9,000 मीटर है. इसमें अत्याधुनिक अनुसंधान एवं विकास सुविधा भी है जो विश्लेषणात्मक प्रयोगशाला तथा विद्यमान उत्पादों में विकासात्मक गतिविधियों के लिए आवश्यक मूल संरचना से पूरी तरह सुसज्जित है. वैलियंट लैबोरेटरीज लिमिटेड मूलतः पैरा अमीनो फेनोल आयात करता है, जो चीन और कंबोडिया से पैरासिटामोल के निर्माण के लिए आवश्यक कच्चे माल है. कंपनी वर्तमान में 90 कर्मियों के करीब काम करती है. मूल्यांकन प्रयोगशालाएं उद्योगों के आरती समूह का हिस्सा हैं. कंपनी का मुख्य प्रोडक्ट पैरासिटामोल / एसिटामिनोफेन (एपीआई / बल्क ड्रग) है जिसमें कई एप्लीकेशन हैं जैसे सिरदर्द, मांसपेशियों में दर्द, गठिया, पीठ दर्द, दांत दर्द, ठंड और बुखार के इलाज में इस्तेमाल.

पैरासिटामोल का उपयोग सर्जिकल दर्द और कैंसर से संबंधित दर्द जैसे गंभीर दर्द उदाहरणों के मामले में भी किया जा सकता है. ग्राहकों की आवश्यकता के आधार पर आईपी/बीपी/यूएसपी/ईयू जैसे आवश्यक फार्माकोपीया के अनुसार वेलिएंट लैबोरेटरीज लिमिटेड पैरासिटामोल का निर्माण करता है. कंपनी के पास विभिन्न अनुसंधान एवं विकास परियोजनाएं चलाने के लिए एक समर्पित टीम भी है ताकि कंपनी भविष्य के विकास के लिए व्यापारीकरण कर सके. पैरासिटामोल एपीआई को टैबलेट, कैप्सूल, एफरवेसेंट टैबलेट, ओरल सस्पेंशन, पैच आदि जैसे अंतिम उपयोगों के लिए और बनाया जा सकता है. इस मुद्दे का प्रबंधन यूनिस्टोन कैपिटल प्राइवेट लिमिटेड द्वारा किया जाएगा. लिंक इंटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड इस समस्या का रजिस्ट्रार होगा.

वेलिएंट लैबोरेटरीज लिमिटेड के IPO इश्यू की हाइलाइट्स

वैलिएंट लैबोरेटरीज़ IPO के सार्वजनिक निर्गम की कुछ प्रमुख हाइलाइट यहां दी गई हैं.

• वैलिएंट लैबोरेटरीज़ लिमिटेड की प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है जबकि बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड ₹133 से ₹140 के बैंड में सेट किया गया है. अंतिम कीमत इस बैंड में खोजी जाएगी.
   
• मूल्यांकन प्रयोगशाला लिमिटेड का आईपीओ पूर्णतया एक नया मुद्दा होगा जिसमें बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं होगा. फ्रेश इश्यू भाग में 1,08,90,000 शेयर (108.90 लाख शेयर) की समस्या शामिल है, जो प्रति शेयर ₹140 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹152.46 करोड़ के नए इश्यू साइज़ में बदल जाएगा.
   
• चूंकि IPO में सेल (OFS) के लिए कोई ऑफर नहीं है, इसलिए कुल IPO साइज़ में 1,08,90,000 शेयर (108.90 लाख शेयर) की समस्या भी शामिल होगी, जो प्रति शेयर ₹140 के ऊपरी मूल्य बैंड पर ₹152.46 करोड़ के कुल IPO जारी करने का अनुवाद करेगा.

आमतौर पर, नया मुद्दा पूंजी और ईपीएस द्वेष होगा, जबकि विक्रय भाग के लिए प्रस्ताव केवल स्वामित्व का अंतरण करेगा और इसलिए न तो इक्विटी डाइल्यूटिव होगा और न ही ईपीएस डाइल्यूटिव. वर्तमान मुद्दा पूरी तरह से एक नया मुद्दा होने के कारण ईपीएस पातक होगा. फ्रेश इश्यू भाग के आय का उपयोग अपने कैपेक्स को फाइनेंस करने के लिए अपनी पूरी स्वामित्व वाली सहायक कंपनी (वैलिएंट एडवांस्ड साइंस) में निवेश करने के लिए किया जाएगा; साथ ही अपनी कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए. फंड का हिस्सा सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए भी लागू किया जाएगा.

प्रमोटर होल्डिंग्स और इन्वेस्टर कोटा एलोकेशन कोटा

यह कंपनी शांतिलाल शिवजी वोरा, संतोष शांतिलाल वोरा और धनवल्लभ वेंचर्स एलएलपी द्वारा प्रोत्साहित की गई थी. वर्तमान में प्रमोटर कंपनी का 100.00% होल्ड करते हैं, जिसे IPO के बाद 74.94% तक डाइल्यूट किया जाएगा. ऑफर की शर्तों के अनुसार, क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (QIB) के लिए नेट ऑफर का 50% आरक्षित है, जबकि कुल इश्यू साइज़ का 35% रिटेल इन्वेस्टर्स के लिए आरक्षित है. अवशिष्ट 15% को एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए अलग रखा जाता है . NSE और BSE पर वेलिएंट लैबोरेटरीज लिमिटेड का स्टॉक सूचीबद्ध किया जाएगा. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी में एलोकेशन का गिस्ट कैप्चर करती है.

वेलिएंट लैबोरेटरीज लिमिटेड के IPO में इन्वेस्ट करने के लिए लॉट साइज़

लॉट साइज़ न्यूनतम शेयरों की संख्या है जो निवेशक को आईपीओ अनुप्रयोग के भाग के रूप में रखना होता है. लॉट साइज़ केवल IPO के लिए लागू होता है और एक बार यह लिस्ट हो जाने के बाद इसे 1 शेयरों के गुणक में भी ट्रेड किया जा सकता है क्योंकि यह एक मुख्य बोर्ड संबंधी समस्या है. आईपीओ में निवेशक केवल न्यूनतम लॉट आकार और उसके गुणक में निवेश कर सकते हैं. वेलिएंट लैबोरेटरीज़ लिमिटेड के मामले में, न्यूनतम लॉट साइज़ ₹14,700 की ऊपरी बैंड इंडिकेटिव वैल्यू के साथ 105 शेयर है. नीचे दी गई टेबल वेलिएंट लैबोरेटरीज़ लिमिटेड के IPO में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए लागू न्यूनतम और अधिकतम लॉट साइज़ कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि बी-एचएनआई कैटेगरी और क्यूआईबी (योग्य संस्थागत खरीदार) कैटेगरी के लिए, कोई ऊपरी सीमा लागू नहीं है.

वेलिएंट लैबोरेटरीज लिमिटेड IPO की प्रमुख तिथि और कैसे अप्लाई करें?

यह समस्या 27 सितंबर 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 03 अक्टूबर 2023 (दोनों दिन सहित) को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद करती है. आवंटन का आधार 05 अक्टूबर, 2023 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 06 अक्टूबर, 2023 को शुरू किया जाएगा. इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट भी 06 अक्टूबर 2023 को होने की उम्मीद है और स्टॉक NSE और BSE पर 09 अक्टूबर 2023 को सूचीबद्ध होगा. आईपीओ खोलने के एक कार्य दिवस पहले एंकर आबंटन किया जाएगा. अब हम वेलिएंट लैबोरेटरीज लिमिटेड के IPO के लिए कैसे अप्लाई करें, इसके बारे में अधिक व्यावहारिक समस्या पर ध्यान दें.

निवेशक अपने मौजूदा ट्रेडिंग अकाउंट के माध्यम से या तो अप्लाई कर सकते हैं या ASBA एप्लीकेशन को सीधे इंटरनेट बैंकिंग अकाउंट के माध्यम से लॉग किया जा सकता है. यह केवल सेल्फ-सर्टिफाइड सिंडिकेट बैंकों (SCSB) की अधिकृत लिस्ट के माध्यम से किया जा सकता है. ASBA एप्लीकेशन में, आवश्यक राशि केवल एप्लीकेशन के समय ब्लॉक की जाती है और आवश्यक राशि केवल आवंटन पर डेबिट की जाती है. इन्वेस्टर रिटेल कोटेशन (प्रति एप्लीकेशन ₹2 लाख तक) या HNI/NII कोटेशन (₹2 लाख से अधिक) में अप्लाई कर सकते हैं. मूल्य निर्धारण के बाद न्यूनतम लॉट साइज़ जाने जाएंगे.

वेलिएन्ट लेबोरेटोरिस लिमिटेड के फाइनेन्शियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए वेलिएंट लैबोरेटरीज़ लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP (सभी ₹ आंकड़े करोड़ में हैं)

वेलिएंट लैबोरेटरीज लिमिटेड के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे हैं जिन्हें निम्नलिखित रूप से गिना जा सकता है

1. पिछले 2 वर्षों में, राजस्व की वृद्धि इस संभावना को दर्शा रही है कि सक्रिय फार्मा घटकों के पास अभी भी है. एपीआई सेक्टर वैश्विक स्तर पर दबाव में आया है लेकिन पिछले एक वर्ष में चीजें बेहतर हो गई हैं क्योंकि यूएस फार्मा मार्केट फिर से देखने के लिए एक बार फिर से हैं.
    
2. नवीनतम वर्ष के निवल लाभ मार्जिन 8.56% और इक्विटी पर 29% पर रिटर्न काफी आकर्षक स्तर पर होता है जो ऐसे मार्जिन को बनाए रखने में मदद कर सकता है. हालांकि, यह एक ऐसा बिज़नेस है जहां मार्जिन काफी अस्थिर हो सकता है और अभी भी बहुत कुछ इस बात पर निर्भर करेगा कि कंपनी एपीआई मार्केट में साइकिल को कैसे नेविगेट कर सकती है.
    
3. कंपनी ने पसीने की एसेट की प्रभावशाली दर बनाए रखी है क्योंकि एसेट टर्नओवर रेशियो से स्पष्ट है. यह लगातार 1.5X से अधिक का औसत है, जो पूंजीगत गहन व्यवसाय के लिए उच्च स्तर पर अपनी आरओई बनाए रखने के लिए बहुत अच्छा लक्षण है.

आईपीओ की कीमत यहां महत्वपूर्ण होती है, अंतिम पैट मार्जिन और आरओई जो बनाए रखेगा, क्या अधिक महत्वपूर्ण है. अब के लिए संकेत अच्छे हैं. भूतकाल में, समूह ने बाजार की कठिन स्थितियों में भी निष्पादन के संदर्भ में अच्छा आकर्षण दिखाया है. ऐतिहासिक आय पर 15 से अधिक टीएडी पर पी/ई अनुपात एक अच्छा बेट है, विशेष रूप से विकास पर विचार करता है. इन्वेस्टर थोड़ी अधिक जोखिम क्षमता (API साइकिल के कारण) और लंबी होल्डिंग फ्रेम के साथ इस IPO को देख सकते हैं.