ट्राइडेंट टेकलैब्स IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड बिज़नेस मॉडल के बारे में

ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड को वर्ष 2000 में शामिल किया गया था, और कंपनी एयरोस्पेस, रक्षा, ऑटोमोटिव, दूरसंचार, सेमीकंडक्टर और पावर डिस्ट्रीब्यूशन उद्योगों को प्रौद्योगिकी आधारित समाधान प्रदान करती है. व्यापक रूप से, यह एक ऐसे खंड को पूरा करता है जो वृद्धि, कैपेक्स पर उच्च और बौद्धिक संपदा सृजन पर भी उच्च है. व्यापक रूप से, ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड दो प्रमुख व्यावसायिक ऊर्ध्वाधर के साथ काम करता है. पहला व्यवसाय उर्ध्वाधर इंजीनियरी समाधान उर्ध्वाधर है. इस खंड की विस्तृत व्यावसायिक लाइनों में सिस्टम-स्तरीय इलेक्ट्रॉनिक डिजाइन, चिप-स्तरीय इलेक्ट्रॉनिक डिजाइन, एम्बेडेड डिजाइन, हाइड्रॉलिक और न्यूमैटिक सिस्टम, सिस्टम मॉडलिंग, विश्वसनीयता और गुणवत्ता, डिजाइन ऑटोमेशन, पावर इलेक्ट्रॉनिक्स, प्रिंटेड सर्किट बोर्ड (पीसीबी) डिजाइन और इलेक्ट्रोमैग्नेटिक सिमुलेशन शामिल हैं. कंपनी बहुत ही विशिष्ट स्थान पर काम करती है और उच्च गुणवत्ता वाले तकनीकी विशेषज्ञता, प्रौद्योगिकी स्टैक और प्रक्रिया प्रवाह को स्थापित करती है.

ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड का दूसरा बिजनेस वर्टिकल पावर सिस्टम सॉल्यूशन्स वर्टिकल है. यह विशेष ऊर्ध्वाधर विद्युत वितरण उपयोगिताओं को उत्पादों और सेवाएं प्रदान करता है जो उन्हें वृद्धावस्था संचरण अवसंरचना की क्षमता को अधिकतम बनाने में मदद करते हैं. यह अधिकांश मौजूदा बिजली कंपनियों के लिए एक मानक समस्या विवरण है और इस खंड में भी एक बड़ा संक्रमण है क्योंकि यह नवीकरणीय ऊर्जा स्थान की ओर बढ़ते हुए बदलता है. ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड के इस वर्टिकल का व्यावसायिक ध्यान नवीकरणीय ऊर्जा स्रोतों से अधिक मध्यवर्ती उत्पादन के प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित करता है और स्मार्ट ग्रिड प्रौद्योगिकियों का प्रयोग करता है जो निवेश निर्णयों को संचरित करने में जटिलता बढ़ाता है. सौर और पवन ऊर्जा जैसे नवीकरणीय स्रोतों के लिए यह एक बड़ी चुनौती रही है और इसी स्थिति में यह विभाग इस खंड में बड़ा अंतर कर सकता है. वर्तमान में, ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड 100 से अधिक इंजीनियरों की टीम और IT और अन्य डोमेन स्पेशलाइज़ेशन प्रोफेशनल को नियोजित करता है.

ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड के SME IPO की मुख्य शर्तें

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर ट्राइडेंट टेकलैब्स IPO की कुछ हाइलाइट्स यहां दी गई हैं. 
    • यह समस्या 21 दिसंबर, 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 26 दिसंबर, 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाती है; दोनों दिन शामिल हैं.

    • कंपनी के पास प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और यह बुकिंग प्राइस बैंड के साथ एक बुक बिल्ट इश्यू है, जो प्रति शेयर ₹33 से ₹35 तक की रेंज में निर्धारित है. बुक बिल्ट इश्यू होने के नाते, IPO बुक बनाने के बाद इस बैंड के भीतर अंतिम IPO की कीमत खोजी जाएगी.

    • ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.

    • IPO के नए हिस्से के रूप में, ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड कुल 45,80,000 शेयर (45.80 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹35 की अपर बुकिंग बिल्डिंग बैंड की कीमत पर ₹16.03 करोड़ के कुल फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.

    • चूंकि आईपीओ में बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है, इसलिए आईपीओ के समग्र आकार के रूप में नया निर्गम आकार भी दोगुना होगा. इसलिए, कुल IPO साइज़ में 45,80,000 शेयर (45.80 लाख शेयर) जारी करना भी शामिल होगा, जो प्रति शेयर ₹35 की ऊपरी बैंड कीमत पर ₹16.03 करोड़ के समग्र IPO साइज़ से एकत्रित होगा.

    • प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 3,60,000 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. इस समस्या के लिए मार्केट मेकर गिरिराज स्टॉक ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड है और वे लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी सुनिश्चित करने और कम आधार लागत सुनिश्चित करने के लिए दो-तरफा कोटेशन प्रदान करेंगे.

    • यह कंपनी सुकेशचंद्र नैथानी और प्रवीण कपूर द्वारा प्रोत्साहित की गई है. वर्तमान में कंपनी में धारण करने वाला प्रवर्तक 92.48% है. हालांकि, IPO में शेयरों की नई जारी होने के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 73.5% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.

    • कंपनी द्वारा कार्यशील पूंजी अंतर को निधि प्रदान करने के लिए नए निर्गम निधि का प्रयोग किया जाएगा. उठाए गए पैसों का हिस्सा भी कंपनी के सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों को पूरा करने की दिशा में जाएगा.

    • जिर कैपिटल एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और माशितला सिक्योरिटीज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर गिरिराज स्टॉक ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड है.

इन्वेस्टमेंट के लिए IPO एलोकेशन और न्यूनतम लॉट साइज़

ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड ने इश्यू के लिए मार्केट निर्माताओं के लिए इश्यू साइज़ का 7.86% आवंटित किया है, गिरिराज स्टॉक ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड. नेट ऑफर (मार्केट मेकर एलोकेशन का नेट) क्यूआईबी, रिटेल निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है; शेयरों सहित आईपीओ खोलने से पहले एंकर भाग के भाग के रूप में आबंटित किए जाने की संभावना है. क्यूआईबी भाग से एंकर भाग निकाला गया है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 4,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹140,000 (4,000 x ₹35 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,800 शेयर और न्यूनतम ₹280,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 8 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड IPO (SME) में जानने की प्रमुख तिथियां

ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड IPO का SME IPO गुरुवार, दिसंबर 21, 2023 को खुलता है और मंगलवार, दिसंबर 26, 2023 को बंद हो जाता है. ट्राइडेंट टेकलैब्स लिमिटेड IPO बिड की तिथि दिसंबर 21, 2023 10.00 AM से 26 दिसंबर, 2023 5.00 PM तक है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 26 दिसंबर, 2023 है.

यह ध्यान रखना चाहिए कि ASBA एप्लीकेशन में, कोई रिफंड अवधारणा नहीं है. एएसबीए (ब्लॉक की गई राशि द्वारा समर्थित एप्लीकेशन) सिस्टम के तहत कुल एप्लीकेशन राशि ब्लॉक की गई है. एक बार आवंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल राशि को आवंटन की सीमा तक डेबिट किया जाता है और बैलेंस राशि पर लियन ऑटोमैटिक रूप से बैंक अकाउंट में जारी किया जाता है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं. 
    • नवीनतम वर्ष में केवल दो गुना से अधिक मात्रा में राजस्व बहुत तेजी से बढ़ गया है क्योंकि लाभ मार्जिन ने नवीनतम वर्ष में तेजी से 8.13% तक विस्तारित किया है. इस मामले में पिछले नंबर की तुलना नहीं की जा सकती है.

    • नवीनतम वर्ष में निवल मार्जिन 8-9% की रेंज में रहे हैं. यहां फिर से, कंपनी FY21 तक निवल नुकसान कर रही थी और इसलिए केवल नवीनतम वर्ष ही प्रासंगिक है. 33.56% में ROE भी मजबूत है.

    • पूंजीगत भारी व्यवसाय होने के कारण, एसेट टर्नओवर रेशियो या एसेट स्वेटिंग रेशियो नवीनतम वर्ष में 1.3X से अधिक हो गया है, जो सकारात्मक है. यह लेटेस्ट वर्ष में डबल डिजिट ROA के शीर्ष पर आता है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹4.72 है और इस मामले में वेटेड औसत EPS बहुत प्रासंगिक नहीं हो सकता है. हालांकि, पिछले 3 वर्षों में वृद्धि होने के कारण ईपीएस किस स्तर पर बनी रहती है, इस पर बहुत कुछ निर्भर करेगा. नवीनतम वर्ष के मूल्यांकन के अनुसार, कंपनी लगभग 7.42X P/E अनुपात पर उचित मूल्य दिखती है; जो वास्तव में उच्च विकास वर्गों को पूरा करने वाले ऐसे विशिष्ट बिज़नेस वर्टिकल में स्टॉक के लिए न्याय नहीं करता है. 

अगली कुछ तिमाही पर ध्यान केंद्रित किया जाएगा. यह कंपनी मुख्य रूप से रक्षा और एयरोस्पेस खंड के आदेशों पर निर्भर करती है और वे चक्रीय हो सकते हैं. निवेशकों को लंबी अवधि के परिप्रेक्ष्य से कंपनी को देखना चाहिए और इस स्टॉक के लिए जोखिम क्षमता भी अधिक होनी चाहिए.