SBFC फाइनेंस IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए

एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड को एनबीएफसी (नॉन-बैंकिंग फाइनेंस कंपनी) लेने वाले व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण नॉन-डिपॉजिट के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड की स्थापना वर्ष 2008 में की गई थी, जिसमें छोटे व्यापार मालिकों, उद्यमियों, स्व-व्यवसायी और वेतनभोगी व्यक्तियों पर प्राथमिक ध्यान दिया गया था. इसके प्रमुख ऋण उत्पाद सुरक्षित एमएसएमई ऋण और गोल्ड ऋण हैं. आज अनेक उद्यमियों और लघु व्यवसाय मालिक हैं जो बैंक वित्तपोषण के परंपरागत स्रोतों तक पहुंच की कमी रखते हैं. अधिकांश बैंक वेतन पर्ची और स्थिर कार्य पर जोर देते हैं और वहां अधिकांश छोटे व्यवसाय हिट लेते हैं. यह इस अंतर का उद्देश्य है कि एसबीएफसी फाइनेंस भरना चाहता है.

यह विचार करते हुए कि पारंपरिक निर्धारण मेट्रिक स्व-व्यवसायी पेशेवरों के लिए लागू नहीं हो सकते हैं, एसबीएफसी ऋण देने से पहले इस खण्ड का मूल्यांकन करने के लिए एक विशिष्ट पैरामीटर का वित्तपोषण करता है. एनबीएफसी 16 राज्यों में स्थित 105 शहरों और नगरों में फैला हुआ है और इन्हें 137 शाखाओं के नेटवर्क के माध्यम से पूरा किया जाता है. एनबीएफसी ऋण पुस्तक में आगे की वृद्धि को सक्षम बनाने के लिए अपनी पूंजी पर्याप्तता बफर को बढ़ाने के लिए नए निर्गम भाग से आय का उपयोग करेगा. FY23 को समाप्त होने वाले लेटेस्ट फाइनेंशियल वर्ष के लिए नेट ब्याज़ आय (NII) 49% से ₹379 करोड़ तक बढ़ गई है. एनआईएमएस 9.32% में अत्यंत स्वस्थ हैं.

SBFC फाइनेंस IPO संबंधी समस्या की हाइलाइट

इस समस्या का आकार जाना जाता है, लेकिन बेचे जाने वाले शेयरों की संख्या अभी तक नहीं जानी जाती है क्योंकि एसबीएफसी फाइनेंस आईपीओ का प्राइस बैंड अभी तक निर्धारित नहीं किया जाना चाहिए. हम जानते हैं, रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (आरएचपी) के अनुसार एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड के जारी करने का कुल आकार ₹1,025 करोड़ का होगा. इसमें नई समस्या के माध्यम से ₹425 करोड़ और बिक्री के लिए ऑफर के माध्यम से ₹600 करोड़ शामिल होंगे. ओरिजिनल फ्रेश इश्यू कंपोनेंट ₹750 करोड़ था, लेकिन ₹150 करोड़ के शेयरों के प्री-IPO प्लेसमेंट के बाद, फ्रेश इश्यू का साइज़ ₹600 करोड़ तक कम हो गया था.

बिक्री के लिए ₹425 करोड़ का ऑफर (OFS) प्रमोटिंग संस्थाओं जैसे शेयरों की बिक्री करेगा. आर्पवुड पार्टनर्स इन्वेस्टमेंट एडवाइजर्स एलएलपी, आर्पवुड कैपिटल और एइट45 सर्विसेज़ एलएलपी. आईपीओ की कीमत अगले कुछ दिनों में अंतिम रूप देने की उम्मीद है, जिसके बाद आईपीओ में बेचे गए शेयरों की संख्या भी जानी जाएगी. इस मुद्दे का प्रबंधन आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड, ऐक्सिस कैपिटल लिमिटेड और कोटक महिंद्रा कैपिटल कंपनी द्वारा किया जाएगा. इस समस्या का रजिस्ट्रार लिंक केफिन टेक्नोलॉजीज लिमिटेड (पहले कार्वी कंप्यूटरशेयर लिमिटेड) है.

कंपनी को इसके द्वारा प्रोत्साहित किया गया था एसबीएफसी होल्डिंग्स पीटीई लिमिटेड, क्लरमॉन्ट फाइनेंशियल पीटीई लिमिटेड, आर्पवुड पार्टनर्स इन्वेस्टमेंट एडवाइजर्स एलएलपी, आर्पवुड कैपिटल प्राइवेट लिमिटेड और आईआईटी45 सर्विसेज़ एलएलपी मुख्य कंपनी प्रमोटर्स के रूप में. वर्तमान में प्रमोटर कंपनी का 80.48% होल्ड करते हैं, जिसे IPO के बाद डाइल्यूट किया जाएगा. आईपीओ का नया हिस्सा एनबीएफसी के पूंजी बफरों को बढ़ाने के लिए इस्तेमाल किया जाएगा ताकि उन्हें अपनी उधार पुस्तक पर भवन निर्माण करने में सक्षम बनाया जा सके. अधिकांश बैंकों और एनबीएफसी ने पिछली कुछ तिमाही में अपने निवल सीमाओं का तेजी से विस्तार किया है क्योंकि निधियों की लागत बढ़ती उधार दरों के साथ गति नहीं रखी है. यही वह चरण है जिससे भारत में अधिकांश फाइनेंशियल स्टॉक अत्यंत लाभदायक रहे हैं.

ऑफर की शर्तों के अनुसार, क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (QIB) के लिए नेट ऑफर का 50% आरक्षित है, जबकि कुल इश्यू साइज़ का 35% रिटेल इन्वेस्टर्स के लिए आरक्षित है. अवशिष्ट 15% को एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए अलग रखा जाता है . नीचे दी गई टेबल कोटा कैप्चर करती है.

कंपनी के पास प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और IPO के बाद, SBFC फाइनेंस लिमिटेड का स्टॉक NSE और BSE पर लिस्ट किया जाएगा. बिक्री के लिए ऑफर के साथ इक्विटी की एक नई समस्या होने के कारण, IPO के परिणामस्वरूप स्वामित्व के ट्रांसफर के अलावा इक्विटी और EPS की कमी होगी.

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SBFC फाइनेंस IPO की प्रमुख तिथि और अप्लाई कैसे करें?

यह समस्या 03rd अगस्त 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 07th अगस्त 2023 (दोनों दिन सहित) को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है. आवंटन का आधार 10 अगस्त 2023 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 11 अगस्त 2023 को शुरू किया जाएगा. इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट 14 अगस्त 2023 को होने की उम्मीद है और स्टॉक NSE और BSE पर 16 अगस्त 2023 को सूचीबद्ध होगा. एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड आईपीओ एक समय में आता है जब वित्तीय कार्य अत्यंत अच्छी तरह से कर रहे हैं और एक समय जब मुख्य आईपीओ बाजार में गति वापस आने के बारे में है. आशा है कि IPO मार्केट के लिए, FY24 FY22 के IPO मैजिक को दोबारा बनाने में सक्षम है. अब हम SBFC फाइनेंस लिमिटेड के IPO के लिए कैसे अप्लाई करें, इसके बारे में अधिक प्रैक्टिकल समस्या पर ध्यान दें.

निवेशक या तो अपने मौजूदा व्यापार खाते के माध्यम से आवेदन कर सकते हैं या एएसबीए आवेदन सीधे इंटरनेट बैंकिंग खाते के माध्यम से लॉग किया जा सकता है. यह केवल स्व-प्रमाणित सिंडिकेट बैंकों (एससीएसबी) की अधिकृत सूची के माध्यम से किया जा सकता है. एएसबीए आवेदन में, आवश्यक राशि केवल आवेदन के समय ब्लॉक की जाती है और आवश्यक राशि केवल आबंटन पर ही डेबिट की जाती है. निवेशक रिटेल कोटेशन (प्रति एप्लीकेशन ₹2 लाख तक) या HNI/NII कोटेशन (₹2 लाख से अधिक) में अप्लाई कर सकते हैं. मूल्य निर्धारण के बाद न्यूनतम लॉट आकार ज्ञात होगा. यह ध्यान रखें कि एंकर एलोकेशन 02 अगस्त, 2023 को होगा; जनता के सदस्यता के लिए आईपीओ खुलने से एक दिन पहले. QIB भाग से एंकर एलोकेशन काट लिया जाएगा.

SBFC फाइनेंस लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए SBFC फाइनेंस लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे हैं जिन्हें निम्नलिखित रूप से गिना जा सकता है

1. पिछले 2 वर्षों में, कर के बाद लाभ के रूप में राजस्व बढ़ गया है. हालांकि राजस्व 3 वर्षों के बीच स्थिर थे, लेकिन हाल ही में NII स्प्रेड इम्प्रूवमेंट ने SBFC फाइनेंस लिमिटेड की बिक्री और लाभ को बढ़ाया है
    
2. गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियों के मामले में सामान्यतया देखे जाने वाले नवीनतम वर्ष के लाभ मार्जिन से अधिक होते हैं. 20% से अधिक पर पैट मार्जिन अत्यंत आकर्षक है और उच्च P/E अनुपात मूल्यांकन का समर्थन करने की संभावना है.
    
3. सबसे अधिक, गैर-बैंकिंग वित्त का कारोबार निधियों की लागत से अधिक तेजी से वृद्धि करने वाले ऋणों पर उपज के साथ एक मधुर स्थान पर है. यह बेयर न्यूनतम 2 तिमाही के लिए बनाए रखने की संभावना है, जो स्टॉक के लिए पॉजिटिव है.

आईपीओ की कीमत यहां महत्वपूर्ण होगी, अंतिम पैट मार्जिन क्या अधिक महत्वपूर्ण है जो बनाए रखेगा. अगर यह पिछले 2 वर्षों से निवल लाभ मार्जिन को 20% से अधिक बनाए रख सकता है, तो यह IPO के लिए असाधारण रूप से अच्छा और वैल्यू एक्रिटिव है. जबकि शीर्ष पंक्ति की क्षमता बहुत अधिक होती है, लाभदायक वृद्धि कुंजी को धारण कर सकती है. इसके लिए, यह इस बात पर निर्भर करेगा कि व्यापक लाभ कितने समय तक रहता है.